在美國,金融系統變得越來越複雜,唯有受過良好教育的市場參與者才有機會充分利用大量複雜的財經資訊作出明智的判斷和進行最有效的資金配置。美國聯邦儲備委員會主席格林斯潘用一句在美國投資界流行的名言告誡民眾:無知而大膽的人容易失去資本,無知而謹慎的人則容易失去機會。眼下,美國經濟前景不容樂觀,上市公司的“信用”普遍下降,這迫使每一個美國人加強理財學習,以便平穩地度過“非常時期”。
經濟動蕩 富豪貶值
《福布斯》雜誌編制的最新富人生活指數顯示,最近一年內超級富豪的消費指數僅僅上升2.6%,遠遠低於去年同期5.2%的上升幅度。《福布斯》富人生活指數的調查對像是那些平時購買1000美元一隻皮包的富豪,指數清單上列出的商品都是高級賓館、豪華遊艇、頂級名牌服飾等供應給超級富豪的奢侈品。這一指數與美國勞工部統計公佈的、面向普通百姓日常生活的消費者價格指數完全不同,後者在今年10月較去年同期僅上漲2.1%。
《福布斯》富人生活指數列出的42項商品和服務中,今年有3項價格下跌,14項價格原封不動。作為全世界最豪華的餐廳,巴黎銀塔餐館曾被富人們津津樂道,但如今一套4人餐的價格已跌到了804美元,其中包括了酒水和小費。什麼東西的價格明顯上漲?冠軍賽馬的後代現在賣價是每匹71萬美元,比去年上漲了14%,或許這些天價賽馬才能激起富人在這個經濟蕭條氣氛中的賭博野心。據《福布斯》統計,截至今年8月的前一年,全美前400名富人的凈資産總額下降了21%,從去年的12萬億下跌到今年的9480億美元。但是如果富人要發牢騷的話,他們付出的代價不菲——紐約的心理醫生聆聽牢騷的收費是每刻鐘80美元,比去年漲了9%。
金融日趨複雜 唯有加強學習
格林斯潘在國會發言時指出,美國人在面對複雜的投資選擇時,應該加強學習。目前金融方面的快速變化將提高金融企業的競爭力,可以使美國人以較小的成本獲得較大的利益。但同時格林斯潘也認為,至關重要的是讓投資者及時得到資訊,以便使他們能夠作出正確決定。他説:“為了能夠使日趨複雜的金融系統有效運作,為市場參與者提供及時的資訊變得非常重要。”
格林斯潘認為,儘早教會學生一些個人理財方面的基本知識是非常重要的:“我們要改善中小學的財經教育,幫助年輕人不至於作出錯誤的財務決定。”格林斯潘在孩童時代就對數字非常敏感。他認為,提高學生的理財能力應當成為改進美國教育的一個重要組成部分:“獨立而擁有財富不應該是少數人的特權,它應該是每一位美國人的希望所在,它是實現希望的有效工具。”許多年前,對大多數美國人來説,抵押貸款利率是固定的,節省下來的錢直接進入銀行戶頭,買東西用的是現金,養老金也是固定的。而現在情形已經發生變化,抵押貸款的利率有著不同種類,信用卡已十分普遍,理財工具從銀行存摺到共同基金可以説是五花八門。這樣就有必要幫助人們去處理更為複雜的問題,教育可以在其中起到作用。如今越來越多的公司並不向員工提供確定的養老方案,而是讓員工有不同選擇,這樣他們就必須作出投資決定。另外,最近的安然事件也引起了在養老金方面的許多爭論,提出了新的課題。
“入不敷出”達四成 理財掃盲勢在必行
美國儘管是個發達的商業社會,但調查證實,美國國民仍普遍缺乏財經知識和投資技能。美國聯邦財政部部長奧尼爾在國會舉行的一次聽證會上披露,有40%的美國人承認在經濟上“入不敷出”,而主要原因卻是由於對信貸理解和使用都不對頭。他還對最近一次專題調查的結果發表評論説,500名高中生在一次標準化財經基礎知識測試中,只有不到一半的高中生理解什麼叫“利滾利”,平均得分僅為100分中的51分。在對成年人的同題測試中,平均成績也僅為57分,比學生好不了多少。他遺憾地説,在美國歷史上如今第一次有半數以上的人係直接或間接的投資者,遺憾的是其中很多人因缺乏相關的財經知識,或一籌莫展,或賠個精光。
美國參議院銀行、住房和城市事務委員會主席保羅 薩貝恩斯則指出,至少有一半已婚的美國成年人,其中包括收入已明顯減少的退休老人,在家庭理財上未能作出明智、清醒的選擇。他還批評説,許多美國人常常花錢太多,顧的只是眼前利益,很少考慮將來。去年,美國人的每人平均儲蓄率僅為1.6%,但消費債務的增速比這快得多。
實際上美國輿論界已形成一個共識:在財經教育方面,美國大有改進的餘地。有關人士紛紛呼籲,在美國人中進行一場大規模的“理財和投資掃盲”。
《光明日報》 2002年11月8日