華能國際年報遭問：計提資産減值59億 發電量下降

　　昨日，上交所上市公司監管一部對華能國際電力股份有限公司(以下簡稱“華能國際”，600011.SH)下發了年報監管問詢函(上證公函【2020】0350號)，要求華能國際對其大額資産減值情況、資金償付能力、前期收購標的和商譽、關聯方採購等做補充披露。

　　華能國際2019年年報顯示，公司全年實現營收1734.85億元，較上年同期增長2.13%;歸母凈利潤16.86億元，同比上漲17.21%;扣非凈利潤7.80億元，同比下降45.07%;經營活動産生的現金流量凈額373.24億元，同比增長29.19%。

　　2019年，華能國際計提資産減值損失58.12億元，其中固定資産減值損失40.72億元，存貨資産減值損失2245.33萬元，在建工程資産減值損失12.55億元，無形資産減值損失347.05萬元，其他資産減值損失4.59億元。2019年華能國際計提資産減值損失同比增加46.66億元，公司稱主要原因是沾化、榆社、濟寧高新區和石洞口一廠根據國家相關産業政策要求需于2020年底關停或等容量替代，曲阜、鶴崗、新華、滇東雨汪因電量下滑、煤價高企等原因預計經營形勢轉差，以及滇東煤礦及部分電廠的擬報廢資産等需計提減值損失。

　　上交所要求華能國際對華能榆社發電有限責任公司等10個資産組計提減值38.18億元的相關情況、報廢資産減值14.37億元相關情況、前期費減值5.3億元相關情況、應收款項減值相關情況做分項補充説明。

　　上交所問詢函還指出，年報披露，報告期內公司前五名供應商採購中關聯方採購額267.6億元，佔年度採購金額17.95%，較去年同期增長約115億元，同比增幅為43%;與此同時，公司發電量同比下降6%。請結合公司報告期內發電量下降、總採購量減少等情況，説明關聯採購額同比出現大幅增加的原因。

　　華能國際年報顯示，2019年華能國際中國境內各運作電廠按合併報表口徑累計完成發電量4050.06億千瓦時，同比下降5.91%;完成售電量3881.82億千瓦時，同比下降4.38%。

    以下為原文：

　　上海證券交易所

　　上證公函【2020】0350號

　　關於華能國際電力股份有限公司2019年年度報告的資訊披露監管問詢函

　　華能國際電力股份有限公司：

　　依據《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第2號-年度報告的內容與格式》(以下簡稱《格式準則第2號》)、上海證券交易所行業資訊披露指引等規則的要求，經對你公司2019年年度報告的事後審核，為便於投資者理解，根據本所《股票上市規則》第17.1條規定，請公司進一步補充披露下述資訊。

　　一、關於大額資産減值

　　根據年報顯示，公司報告期末計提重大資産減值58.86億元。對此，請分項補充説明：

　　1、關於公司對華能榆社發電有限責任公司等10個資産組計提減值合計38.18億元，請進一步補充説明：

　　(1)列表説明各資産組所包含的主要資産(如發電機組、房屋建築物等)、近3年計提資産減值金額、本期計提資産減值後資産凈額;對於受策影響計提減值準備的，請列舉其他同類公司計提減值準備情況;

　　(2)對於華能榆社發電有限責任公司、華能沾化熱電有限公司、華能濟寧高新區熱電有限公司計提減值準備，請説明：國家發改委等部門促進煤電行業優化升級要求的主要內容，包括但不限于策發佈時間、規定的實施期限、優化升級的標準等;該3個資産組需按照策進行升級改造的原因;可進行關停的期間選擇及不同期間關停可能造成的損失情況、公司計劃提前關停並於本期計提減值準備的考慮因素、計提金額的確定依據及過程;

　　(3)對於上海石洞口第一電廠計提減值準備，請説明：上海發改委要求於2022年進行等容量替代的具體內容、該公司應納入等容量替代的原因;一期電廠實施關停的期間選擇及不同期間關停的影響;公司計劃提前關停並於本期計提減值準備的考慮因素、計提減值3.81億元的確定依據及過程;

　　(4)對於華能曲阜熱電有限公司及黃臺8號機組計提減值準備，請説明：外電入魯策的主要內容、至目前外電入魯的具體情況;公司供電佔當地供電市場的比例、該策對公司不利影響的具體體現、公司預期利用小時數下降的依據及測算標準;公司資産減值跡象于本期出現而非其他期間出現的原因;分別計提減值7.63億元、0.55億元的確定依據及過程;

　　(5)對於華能新華發電有限責任公司、華能鶴崗發電有限責任公司計提減值準備，請説明：近5年黑龍江省內煤價運作狀況、預計未一定期間煤價運作趨勢及依據;相關公司近3年在當地發電市場份額情況、預計未2年市場份額變動趨勢及依據、預計份額下降的原因;相關具體減值跡象在以前期間是否已出現、于本期大額計提減值準備的原因;分別計提減值6.20億元、2.55億元的確定依據及過程;

　　(6)對於雲南滇東雨汪能源有限公司發電機組計提減值準備，請説明：是否列為省內備用電源對發電企業的主要影響、公司被列入備用電源的時間;與貴州進行産能合作的要點及對發電企業的主要影響、該計劃拖延對公司不利影響的具體體現、該等不利影響出現的期間、公司于本期大額計提減值準備的原因;計提減值3.67億元的確定依據及過程;

　　(7)對於華能(福建)海港有限公司減值計提，請説明：將軍帽一期工程情況，包括但不限于建設期間、預算投資額、完工時間、預計吞吐量等;實際工程進度、投資額、與預計的差異及其原因分析;未吞吐量難以達到預期的原因及測算依據;以前期間未出現減值跡象的依據、于本期而非以前期間計提減值準備的原因、計提減值4.85億元的確定依據及過程;

　　(8)請對比同類公司計提減值準備的測算情況，説明公司採用7.00%-10.90%的稅前折現率的確定依據及其合理。

　　2、關於報廢資産減值14.37億元，請進一步補充説明：

　　(1)對於華能雲南滇東能源白龍山煤礦一井資産報廢損失10.45億元，請説明：該礦井的投資建設情況、項目投建時未考慮自然保護區相關因素的原因、府文件發佈時間及違規清理要求;公司在禁止施工區域建設形成的資産及其投資額;相關資産報廢金額的確定方法;

　　(2)對於華能聊城熱電有限公司等4家公司(廠)的資産報廢，請分別説明報廢資産近3年是否正常使用、以前年度未予報廢的原因;

　　3、關於前期費減值5.3億元，請分別説明：已停建項目與預計推進可能較小的項目名稱;已停建項目時間及其原因、預計投資額、已投資額、本期計提減值的原因及確定減值額的依據;預計繼續推進可能較小的原因、以繼續推進可能較小作為計提減值依據的合理、導致難以推進的因素出現的期間、于本期計提減值的原因。

　　4、關於應收款項減值，請説明：山東如意應收電費情況及電費回收的期限、該期限的約定時間及是否獲得相應補償、延遲回收導致相關減值的確定標準;對長島風力發電的委託貸款及其已回收金額、該公司的登出時間。

　　二、關於容量指標款計提減值

　　年報披露，2019年經評估因受市場、策等諸多客觀因素限制，發電項目已無法繼續推進，發電項目的容量指標款人民幣3.03億元全額計提減值。請補充披露該容量指標款的形成期間或時點，並進一步説明2019年度市場、策等哪些具體情形變化，導致發電項目無法繼續推進而須于2019年計提減值。

　　三、關於資金償付能力

　　公司資産負債率達71.64%，流動比率0.43，速動比率0.37，結合公司固定資産成新率不到50%，説明固定資産更新改造對資金需求較大，同時公司在建工程較多且存在多項投資額高但目前投資進度不到30%的大型投資項目。此外，公司一年內應償付債務近1000億元，公司資金壓力尤其是短期償付壓力較大。請比較同類公司償付能力主要指標並結合公司中短期對資金的需求、公司自身經營狀況及盈利能力等情況，説明公司改善償付能力尤其是短期償付能力的措施。

　　四、關於公司經營資産

　　1、年報披露，公司期末應收黃臺發電8號機組代墊日常營運資金合計約7.16億元，而公司僅擁有30%産權。請公司補充披露：(1)該機組的運營模式、目前的建設或運營狀況;(2)各産權持有方在該機組獲得報酬的方式;(3)公司僅擁有30%産權，但大額代墊日常營運資金的原因，以及其他産權方是否同比例墊付營運資金及或不墊付的原因;(4)該等代墊資金的回收方式，以及是否收取資金佔用費;(5)其他産權方的股東名稱、股份佔比，與公司是否存在關聯關係。

　　2、年報披露，山東發電之子公司黃臺發電應收5號及6號機組已於以前年度關停，其長期資金佔用款2.61億元已全額計提壞賬準備，請公司補充披露：(1)5號、6號機組與公司的關係;(2)公司代墊大額款項的原因;(3)其與8號機組的關係及運營模式的差異;(4)結合上述情況，明確説明8號機組是否也存在類似的關停風險。

　　五、關於前期收購標的和商譽

　　1、年報披露，公司2016年收購華能集團下屬山東發電5家子公司，此後因收購標的公司業績不佳，公司按盈利預測補償協議收取該等公司2018-2019年度未達標利潤達10.09億元。請結合影響盈利預測的主要因素的變化情況、與標的同類公司(同區域、同類型業務)的經營情況，説明該項收購實際盈利狀況與預測值差異巨大的原因，並根據該等收購標的目前經營狀況、外部環境等情況，説明該等公司未經營趨勢，並説明該項關聯收購是否涉及定價偏高、損害上市公司利益的情況。

　　2、公司于2008年公司並購新加坡大士能源，形成大量商譽和無形資産。截止2019年底，與大士能源相關這部分的商譽的餘額為111.91億元，無形資産餘額為41.49億元。請結合公司收購該標的時的有關估值、盈利預測、以及收購以標的實際經營和業績情況等，補充披露公司對該項商譽進行減值測試的過程，並説明公司未對該商譽進行減值的合理。

　　六、關於關聯方採購

　　年報披露，報告期內公司前五名供應商採購中關聯方採購額267.6億元，佔年度採購金額17.95%，較去年同期增長約115億元，同比增幅為43%;與此同時，公司發電量同比下降6%。請結合公司報告期內發電量下降、總採購量減少等情況，説明關聯採購額同比出現大幅增加的原因。

　　請年審會計師就以上會計相關問題予以核實併發表意見。針對前述問題，依據《格式準則第2號》、上海證券交易所行業資訊披露指引等規定要求，對於公司認為不適用或因特殊原因確實不便説明披露的，應當詳細披露無法披露的原因。

　　請你公司收到本問詢函後進行披露，並於2020年4月23日之前，披露對本問詢函的回復，同時按要求對定期報告作相應修訂和披露。

　　上海證券交易所上市公司監管一部

　　二零二零年四月十四日