債務違約、出售支付等事宜 達華智慧“玩金融”遭監管處罰

　　近日，深交所下發了關於對上市公司達華智慧(002512.SZ)的監管函。

　　經查，達華智慧存在三大違規事實：未及時披露重大股權轉讓進展情況、未及時披露未能清償到期重大債務的違約事項、未及時披露訂立重要合同。

　　監管函中顯示，達華智慧延遲披露的違約債務達5.72億元，且有3.8億元的和解款需要支付。

　　目前，違約債務以及和解款目前是否已經全部付清？公司的盈利能力是否受到影響？對此，《中國經營報》記者向達華智慧發去採訪函，公司方面則表示暫不便接受採訪。

　　債務違約、出售支付等事宜收監管函

　　具體看監管函中的內容，重大股權轉讓為2018年9月27日，達華智慧與珠海晟則投資管理中心(有限合夥)簽訂《股權轉讓協議》擬轉讓所持有潤興融資租賃有限公司(以下簡稱“潤興租賃”)40%的股權，交易價格為12.4億元，佔達華智慧2017年度經審計營業收入的35.87%。2018年11月20日和2019年2月22日，達華智慧分別與上述單位簽訂協議。而這些協議直至2018年11月27日、2019年3月12日才披露。

　　債務違約的部分，截至2018年11月1日，達華智慧借款累計違約金額為5.725億元，佔達華智慧2017年度經審計凈資産的19.57%，其中，達華智慧向潤興租賃分3筆借款共計4.725億元，逾期日期分別為2018年8月29日、2018年9月4日、2018年9月22日；達華智慧向中國民生銀行股份有限公司借款1億元，逾期日期為2018年11月1日。上述重大債務違約事項，達華智慧遲至2019年4月30日以定期報告替代臨時報告披露。

　　此外，2015年3月至2017年10月，達華智慧與江陰紫光軟體有限公司等8名交易對手方簽署股權轉讓協議，收購卡友支付服務有限公司(以下簡稱“卡友支付”)100%股權，相關股權轉讓款均已支付。2018年3月11日，達華智慧董事會審議通過了《關於擬出售卡友支付服務有限公司股權的議案》，同日披露《關於擬出售卡友支付服務有限公司股權的公告》稱，達華智慧擬將持有的卡友支付100%股權以7.38億元價格轉讓給南京銘朋資訊科技有限公司(以下簡稱“南京銘朋”)。實際上，達華智慧在2017年7月1日已與南京銘朋達成轉讓卡友支付100%股權的意向，並移交了卡友支付的經營管理權，涉及合同金額7.38億元，佔達華智慧2016年度經審計凈資産的26.42%，達華智慧未及時披露該事項。

　　事實上，卡友支付的出售一波三折，中間經歷了卡友支付被中國人民銀行責令退出貴州等25個省、自治區、直轄市的銀行卡收單業務，收購方南京銘朋反悔，隨後雙方進行仲裁。最新的進展是2019年12月，達華智慧發佈《關於公司仲裁進展暨簽署和解及補充協議的公告》，稱公司與南京銘朋就卡友支付股權轉讓仲裁案近日達成和解，並就卡友支付股權轉讓後續事宜達成一致，簽署了《和解協議》。

　　根據協議內容，達華智慧需要支付3.88億元和解款項給南京銘朋，以及按照年利率為7%的單利向南京銘朋支付自簽署日起計算至實際清償之日的利息。而收購案還在持續。與此同時，要求在2022年6月26日或之前(“交割條件期限”)全部得到滿足或者被南京銘朋或其指定第三方書面豁免為前提條件，且達華智慧及相關應盡最大努力確保和促使交割條件儘快實現。而在交割期限前，南京銘朋可以選擇繼續或不再收購卡友支付。

　　實控人退場計劃泡湯

　　事實上，去金融是達華智慧在2018年進行的戰略調整，聚焦主營業務物聯網和通信行業，並逐步剝離第三方支付、融資租賃等類金融資産。然而2年過去，去金融的戰略調整依舊沒有全部完成，同時也使得公司的多項計劃與佈局受到影響。

　　首先看潤興租賃方面，股權的轉讓還給達華智慧帶來了投資收益。最初的2016年9月，達華智慧是以10億元從珠海晟則、中融(北京)資産管理有限公司手中收購了潤興租賃40%股權。如今珠海晟則再次從達華智慧手中以12.4億元購回股權，達華智慧2019年半年報顯示，潤興租賃的股權租賃産生投資收益合計1.31億元，佔當期利潤總額的309.41%。由此交易所還曾詢問其持續盈利能力情況。

　　而另一金融資産卡友支付的出售則沒有如此順利，更為重要的是，其打亂了達華智慧實控人蔡小如擬通過股權轉讓退出公司的計劃。就在制定了去金融戰略調整的2018年11月，達華智慧通過公告宣佈，蔡小如與福州市金融控股集團有限公司(以下簡稱“福州金控”)簽署了《股權轉讓意向協議》，有意將所持有的上市公司全部股權轉讓給福州金控，退出上市公司的股東名單。據計算，不包括其減持股份等操作，此次股權轉讓蔡小如將套現超過22億元。

　　然而，受制于南京銘朋的仲裁案件，蔡小如的持股被司法凍結。直到2019年12月，達華智慧發出公告表示，經蔡小如和福州金控友好協商，決定終止本次控股股權轉讓。

　　另一方面，公司的盈利情況也不佳，達華智慧近日發佈2019年年度業績快報中財務數據並不理想。2019年公司實現營業收入22.07億元，較上年同期減少12.66%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤-3.42億元，較上年同期減少257.66%。

　　此外，期間達華智慧擬通過去金融回籠的資金進行5G佈局也受到影響，其在2018年9月發佈公告，擬發行股份購買資産收購訊眾股份(832646.OC)，正式佈局5G板塊，切入雲通信行業，從而增加公司的盈利。

　　後續達華智慧又將收購方式改為現金收購，因此還受到了監管的關注函。根據公告，達華智慧此次的收購資金來源有兩個，其一為上述監管函中提到的潤興租賃轉讓回籠的資金；其二為福建海峽銀行擬發放的13億元人民幣授信。而由於收購資金無法到位，截至目前該收購事項仍未有下文。

　　結合達華智慧上述債務違約、支付和解款項等情況，其去金融的過程中産生諸多問題都對公司經營造成一定影響。未來，公司究竟要如何提升盈利能力？對此公司方面未進行回應。