標的估值半年內大增 億通科技重組收問詢函

　　為進一步拓展在“智慧城市”“智慧教育”的業務佈局，億通科技(300211)擬斥資12.9億元收購杭州華網資訊技術有限公司(以下簡稱“華網資訊”)100%股權。而相較于前一次股權轉讓，標的華網資訊估值半年內大增的情形引起深交所的關注。2月10日晚間，億通科技收到深交所下發的重組問詢函，要求公司對標的估值大增的合理性等問題進行説明。

　　據交易草案顯示，億通科技擬通過發行股份及支付現金的方式購買吳和俊等13名股東合計持有的華網資訊100%股權；同時公司擬向不超過5名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金。經交易各方協商，華網資訊100%股權作價為12.9億元。

　　資料顯示，2000年7月，吳和俊、王立華共同出資組建華網資訊，註冊資本為50萬元，其中吳和俊出資45萬元，王立華出資5萬元。財務數據顯示，華網資訊在2017-2018年及2019年1-8月實現的營業收入分別為29397.01萬元、32612.35萬元及16065.71萬元，對應實現的歸屬凈利潤分別為6978.17萬元、9279.01萬元、4472.78萬元。

　　億通科技稱，本次收購完成後，華網資訊的經營業績將納入上市公司合併報表，上市公司將在業務規模、盈利水準等方面得到提升，有利於增強上市公司的競爭實力。

　　標的華網資訊歷史上進行了多次增資及股權轉讓。2017年12月華網資訊進行第八次股權轉讓，彼時估值達到6億元，較前期股權轉讓估值大幅增加。同月，標的進行第五次增資和第九次股權轉讓，估值由6億元增長至8億元。2019年8月，第十次股權轉讓中，張緒生及華教投資向杭州賦實投資管理合夥企業(有限合夥)(以下簡稱“賦實投資”)等3家投資機構以整體估值10.38億元轉讓共17.58%交易標的股權。

　　在問詢函中，深交所要求億通科技補充披露2017年12月的第八次股權轉讓標的估值較前期大幅增加及同月短期內第五次增資和第九次股權轉讓估值進一步大幅增長的原因及合理性。

　　此次交易標的整體作價12.9億元，較2019年8月第十次股權轉讓估值增值24.28%。對此，深交所要求億通科技補充標的第十次股權轉讓估值過程，結合兩次評估的核心參數、評估依據等詳細説明兩次評估結果存在較大差異的原因及合理性。

　　億通科技還需披露賦實投資等3家投資機構突擊入股的原因，張緒生是否與標的公司實際控制人吳和俊存在關聯關係，第十次股權轉讓是否為規避重組上市所做特殊安排。

　　此次交易中，吳和俊、寧波梅山保稅港區華教投資合夥企業(有限合夥)、杭州臻安投資管理合夥企業(有限合夥)3名交易對手方承諾標的公司2019-2021年的承諾凈利潤分別不低於1.05億元、1.3億元、1.5億元。深交所要求億通科技説明以2019年作為業績承諾第一期是否合理，是否損害上市公司和中小股東利益。

　　針對公司相關問題，北京商報記者曾致電億通科技董秘辦公室進行採訪，但電話並未有人接聽。