神州數位再次“惹來”內幕交易 相關人員罰沒金額接近870萬

　　違法所得216.8萬元，被罰沒金額接近870萬元。

　　9月6日，證監會新聞發言人常德鵬在證監會例行發佈會上宣佈了對王駕宇內幕交易神州數位(000034.SZ)一案的行政處罰，對內幕交易人王駕宇採取沒收216.8萬元並處以650.4萬元罰款的處罰。

　　這是時隔一年後第二起涉及到神州數位的內幕交易案。就在一年前，許海霞就曾因內幕交易神州數位、洩露內幕資訊被處以30萬元的罰款，另外一位涉及內幕交易的嚴謹也處以15萬的罰款。

　　常德鵬表示，上市公司並購重組領域是內幕交易的高發地帶，也是證監會管控、懲治內幕交易違法行為的重點。

　　此次內幕交易案的開端要追溯回2年前。

　　2017年5月，時任神州數位董事長郭為正在與廣東啟行教育科技有限公司(下稱啟行教育)接觸。之後一個月，郭為與啟行教育股東代表羅某廣、經理黃某等人見面，進行了初步交流。2017年7月，郭為與羅某廣、黃某、啟行教育董事長李某簽署了關於收購的合作協議，但未明確由神州數位、神州資訊、神州控股中的哪一家與啟行教育合作。

　　郭為很快做出了決定，2017年7月13日，郭為決定由神州數位與啟行教育重組。2017年9月28日，郭為通知神州數位董事會秘書安排停牌事宜。

　　2017年9月29日，神州數位發佈公告稱，擬籌劃購買資産相關的重大事項，公司股票自當日開市起停牌。

　　證監會表示，內幕資訊形成時間不晚于2017年7月13日，公開于2017年9月29日。郭為係內幕資訊知情人。

　　通過證監會調查，王駕宇與郭為是中歐商學院同班同學，存在日常聯絡接觸。本案內幕資訊形成後至公開前，王駕宇與郭為通話6次，其中2017年7月25日通話1次、26日通話2次，8月23日、9月19日、9月26日各通話1次。

　　另外，王駕宇實際控制“王某莉”“楊某”的證券賬戶在2017年8月7日至8月10日之間分別多次買入神州數位股票，一年後，再將所持股票相繼全部賣出。

　　對於證監會的處罰，王駕宇進行了申辯。王駕宇及其代理人提出了三方面的陳述和申辯意見。

　　首先，認定內幕資訊形成不晚于2017年7月13日，是單方證據且與其他證據衝突，不能作為定案依據。第二，王駕宇在涉案期間與郭為通話未涉及內幕資訊。

　　其次，王駕宇方認為交易行為不具有異常性，一是資金情況不異常，二是持倉金額和交易量水準符合其交易習慣，三是買入前的聯絡時點與買入指令時間相距甚遠。第四，其在買入前長期關注研究該股及相關公司，在買入後繼續跟蹤研究，交易有合理理由。

　　不過證監會則表示，在內幕交易資訊形成認定上，有神州數位出具並經郭為和公司董事會秘書籤字的情況説明、相關人員筆錄等多份證據，且相關證據相互印證。

　　另外，關於通話聯絡，郭為在接受證監會調查時未能回憶起通話內容，卻在聽證環節出具關於通話具體內容的明確説明並稱通話未涉及內幕交易，該説明不具有説服力。

　　其次，證監會對於交易行為異常進行了四方面的具體分析。

　　最後，證監會表示，王駕宇提出的交易理由不足以合理解釋交易的異常性，不能排除其內幕交易嫌疑。

　　事實上，並非所有內幕交易案都會盈利，2018年的許海霞、嚴謹在神州數位的內幕交易案案中不僅未獲利，還賠了30多萬。

　　結合神州數位兩次內幕交易案不難發現，神州數位自2016年3月借殼上市以來就一直尋求新的並購項目，並希望通過並購重組實現業務擴張與增長。

　　不過神州數位的“收購路”並不順暢。此前，許海霞一案涉及到的神州數位並購目標之一為北京快友，最後以並購失敗告終。而對於啟行教育的收購也未能成行。2018年神州數位11月晚間發佈公告稱，終止重大資産重組。神州數位曾計劃收購廣東啟行教育科技有限公司79.45%的股權，交易對價為36.95億元。但該並購重組事項未獲證監會審核通過。