Wind數據顯示,截至4月18日,券商4月以來總計調研近300隻個股,瀾起科技、許繼電氣、新宙邦等個股受到券商高度關注。行業層面,電子和機械設備行業中被調研的個股家數較多。
進入4月,市場進入業績兌現期。機構認為,二季度風格決斷通常圍繞業績兌現展開,二季度領漲板塊通常能夠超越一季度成為全年領漲主線。
瀾起科技等個股獲券商關注
Wind數據顯示,截至4月18日,4月以來共有295隻個股獲券商調研。其中,瀾起科技被77家券商調研,調研券商家數居首;其次是許繼電氣,獲70家券商調研;新宙邦獲66家券商調研,居第三位。此外,京東方A、雙環傳動、華特氣體、艾為電子4隻個股亦受到券商關注,調研券商家數均超60家(含60家)。
從行業分佈來看,上述295隻個股囊括了29個行業板塊(申萬一級)。其中,電子行業和機械設備行業均覆蓋了37隻個股,覆蓋的個股數量並列居首;電腦行業和醫藥生物行業均覆蓋了29隻個股,覆蓋的個股數量並居第二位;有26隻個股屬於電力設備行業,居第三位。此外,基礎化工、汽車、有色金屬等行業板塊覆蓋的個股數量同樣居前,均超10隻。
從調研問題來看,券商機構多關注上市公司的行業競爭格局以及未來市場空間。例如,有機構向瀾起科技詢問了其主營的多種優勢晶片目前的競爭格局、未來市場空間和2024年公司在手訂單情況及下游市場需求。
從市場表現來看,截至4月18日,4月以來漲幅居首的個股是中國西電,以49.64%的漲幅居首;其次是柳工,漲幅為31.46%;道通科技以30.97%的漲幅居第三位。
市場進入景氣度投資階段
4月以來,隨著年報、一季報以及經濟數據的陸續落地,業內人士認為,市場逐步回歸到基本面的現實情況,開始進入景氣度投資的階段。
從A股的季節性規律來看,信達證券認為,在A股業績披露的窗口期,尤其是4月(年報、一季報披露)、7-8月(中報披露),行業漲跌受盈利預測的影響顯著上升。歷年二季度領漲板塊通常能夠超越一季度成為全年領漲主線。二季度風格決斷通常圍繞業績兌現展開,主要有以下三條線索:第一,ROE穩定在高位,且業績兌現處於上行趨勢中。第二,年度供需格局改善,利潤兌現預期較好。第三,受益於經濟復蘇利潤彈性較大。
因此,在信達證券看來,二季度景氣主線一方面可以關注ROE中樞抬升後穩定在高位,並處於景氣上行週期中的行業,主要包括上游週期,如煤炭、石油石化、有色金屬;另一方面可以關注業績兌現處於上行趨勢中的出口鏈,主要包括消費板塊中的汽車汽零、紡織服裝、輕工製造、家電等,以及機械設備、物流等板塊。
在廣發證券看來,外需方向可能是一季報乃至今年的重要景氣線索,主要集中在三個方向:第一,全球製造業復蘇,意味著部分全球定價的工業品供需格局改善,A股上游資源行業受益,如工業金屬、石油石化等;第二,全球製造業PMI改善意味著中國出口鏈製造業的需求復蘇,帶動出口鏈行業的股價表現,比如家電中的空調、洗衣機、電視機,汽車中的客車等;第三,當前海外滲透率還較低且具備加快走出去潛力的品種,如重卡、工程機械、電動叉車、農機等。
(責任編輯:譚夢桐)