部分上半年業績亮眼的QDII基金準備“落袋為安”,並轉換投資方向。新近公佈的公募二季報顯示,隨著美股的回調,不少QDII基金經理開始提防美股科技股的風險,並適時調整投資策略。
QDII基金是上半年全市場“最靚的仔”。Choice統計數據顯示,QDII産品上半年平均回報為5.46%,其中有27隻産品回報超過20%。此外,也有11隻産品跌幅超過20%,主要集中在生物醫藥板塊。截至7月23日,全市場QDII産品今年以來平均回報達6.09%。
天相投顧數據顯示,截至二季度末,QDII基金整體規模達到4620億元,較一季度末增加179億元,較去年末增加了641億元。今年二季度QDII基金整體盈利達227.55億元。
從持倉來看,業績表現居前的産品不是掛鉤納指就是重倉美股科技股。二季報數據顯示,上半年凈值回報超過30%的建信新興市場混合QDII重倉了英偉達、臺積電、阿斯麥、高通等晶片企業股票,業績排名居前的天弘全球高端製造混合QDII二季度的持倉以英偉達、博通、新易盛、臺積電、美光科技為主,在這一波半導體週期上揚的行情中收穫滿滿。
伴隨美股科技股的持續上漲,投資者的熱情也不斷高漲,為此基金公司多次提示風險。Choice統計數據顯示,7月以來,基金公司合計發佈147份QDII溢價風險提示公告,其中有些産品如華夏標普500ETF、景順長城納斯達克科技等産品反覆發佈風險提示公告。拉長時間來看,今年以來基金公司發佈的QDII溢價風險提示公告已多達563份,相比去年全年的475份大幅增加。
不僅如此,不少QDII基金經理在二季報中提示美股科技股的風險。建信新興市場混合QDII基金經理李博涵表示,展望下半年,全球主要的科技公司仍在持續增加AI相關領域的資本投入,全球半導體産業鏈特別是其中的高端製程相關部分,作為AI的底層基礎設施仍將持續受益,持續看好AI這個超長賽道。但他同時提醒,隨著相關公司股價的持續上漲,股價波動風險也在放大,須注意短期風險。
廣發全球精選基金經理李耀柱也表示,AI的風口仍將持續,但部分公司估值以及擁擠度的上升會增加價格的波動風險,希望通過相對多元化的配置來分散風險。基於此,組合繼續減持部分估值過高的半導體公司和軟體公司,增持穩定性較高的平臺型科技公司,同時提高了對中國高分紅資産的配置比例。
(責任編輯:葉景)