來源:證券時報 作者:裴利瑞
週期觸底、業績爆發、股價狂飆……近期,半導體板塊成為股票市場一道亮麗的風景線。
近期剛剛披露的基金二季報顯示,多位知名基金經理都在二季度超配半導體板塊,瀾起科技、長電科技、兆易創新等9隻半導體個股均獲得基金超千萬股的增持。多位基金經理認為,半導體行業已經處於庫存週期的底部,看好人工智慧驅動的算力半導體、宏觀經濟驅動的消費電子類半導體等方向。
比如,金梓才管理的財通積體電路産業在二季度提高了股票倉位,且進行了較大比例的調倉,大幅加倉了雅克科技、兆易創新兩隻半導體個股,使它們分別新進成為該基金的第六、第七大重倉股,此外還重倉滬電股份,為第三大重倉股。
金梓才在二季報表示,他在二季度超配半導體板塊,主要是認為半導體週期離見底反轉已經越來越近。目前先進製造和先進封裝已經率先大幅向上,但相關公司並不在A股,如果AI産業發展向端側和應用端發展,他認為很有可能會帶動半導體行業反轉向上,未來將密切關注相關行業的投資機會。
再比如,謝治宇管理的興全社會價值,前十大重倉股中出現了6隻半導體個股,包括記憶體介面晶片龍頭瀾起科技、相機模組供應商高偉電子、音視頻晶片公司晶晨股份等,此外還重倉有三安光電、水晶光電、華虹半導體,其中水晶光電和華虹半導體都是在二季度新進該基金前十大重倉股。
謝治宇表示,二季度英偉達AI伺服器業務仍高速發展,國內相關的伺服器、光模組等板塊指數持續向好,蘋果AI落地預期帶動國內電子産業鏈,基金報告期內維持了較高倉位,對泛AI應用、半導體、新能源車、家電等相關産業鏈進行挖掘,對具有核心競爭力的公司進行長週期跟蹤和佈局,未來仍將不斷尋找具有良好投資性價比的優秀公司。
此外,鄭巍山管理的銀河創新成長,前十大重倉股中更是有9隻半導體個股,其中前三大重倉股分別為長電科技、聖邦股份、北方華創;孫迪管理的廣發先進製造重倉了滬電股份、通富微電、長電科技;黃興亮管理的萬家科技創新重倉了中微公司、卓勝微、格科微、寒武紀。
鄭巍山在銀河創新成長的二季報中表示,本輪半導體産業的庫存週期基本演繹較充分,除了手機、PC或存在季度性補庫機會外,其他智慧物聯(AIOT)、家電、車等或處於平緩消化和平緩過渡的狀態,總體來説,行業已經見底,目前或處於上行週期初始階段。
整體來看,在今年二季度,整個半導體板塊都獲得了公募基金的加倉。
Wind數據顯示,截至2024年二季度末,公募基金共重倉了121隻半導體個股,其中70隻個股都在二季度獲得了基金增持,瀾起科技、長電科技、兆易創新、寒武紀、雅克科技等9隻半導體個股均獲得基金超千萬股的增持。
其中,瀾起科技是二季度基金增持股數最多的半導體個股,董理管理的興全趨勢投資、唐曉斌和楊冬管理的廣發多因子、謝治宇管理的興全合宜等150余只基金均在二季度對其進行了加倉,合計凈增持6645.5萬股。
值得一提的是,瀾起科技最新披露的2024半年報預告業績大增,上半年實現凈利潤5.83億—6.23億元,較上年同期增長612.73%—661.59%。該公司認為,這一方面得益於公司記憶體介面及模組配套晶片需求實現恢復性增長,另一方面得益於公司部分AI“運力”晶片新産品開始規模出貨,為公司貢獻新的業績增長點。二級市場上,該公司股價自4月10日起觸底反彈,迄今已經上漲了超40%。
和瀾起科技類似,被基金提前搶籌的半導體個股,多在近期披露的2024年半年報業績預告中業績喜人。
存儲晶片公司兆易創新在二季度獲得了基金4410萬股的增持,鄭巍山管理的銀河創新成長、劉元海管理的東吳移動互聯均對該股進行了加倉。兆易創新業績預告顯示,經歷2023年市場需求低迷和庫存逐步去化後,2024年上半年消費、網通市場出現需求回暖,帶動公司存儲晶片的産品銷量和營收增長,公司上半年預計實現凈利潤約5.18億元,較去年同期同比增長54.18%。
半導體材料公司雅克科技業績預告顯示,公司2024年上半年預計實現凈利潤約5.12億—5.80億元,創2019年以來歷史新高,較去年同期增長50%—70%。該股在二季度獲得了易方達新興成長、景順長城産業趨勢、財通價值動量等多只明星基金經理旗下産品的加倉,合計增持約1485萬股。
整體來看,截至二季度末,在公募基金重倉的121隻半導體個股中,重倉基金數量最多的為北方華創,獲得了527隻基金的重倉;持倉總市值最多的為中芯國際,基金合計持有240.75億元。
據華福證券研報統計,截至2024年二季度末,公募基金電子行業持倉總市值佔比14.1%,在所有申萬一級行業中排名第一,環比增速24.4%,同樣位居首位。其中,半導體板塊持倉佔電子板塊總持倉46%,佔據半壁江山。
(責任編輯:葉景)