在理財凈值化且預期收益下行、市場波動加劇等多重因素作用下,與股市絕緣的短期純債基金今年來成為閒錢理財的“香餑餑”。Wind數據顯示,今年一季度短債基金規模激增1000億元,總規模從去年末4900.53億元增至5908.17億元。日前短債基金家族再添新丁,由短端管理經驗豐富的嘉實“貨幣+”投資總監李曈擔綱的嘉實90天滾動持有短債 (A類015404/C類015405),公告即將於5月30日起發行。
作為嘉實基金貨幣+戰隊投資總監,李曈擁有12年投資經驗,截至一季末管理規模達2152億元。在長期實戰中,李曈始終秉承“客戶利益至上,力爭在管理好流動性的前提下,為客戶創造穩定、持續的優秀業績”的核心投資理念,形成了“從央行視角研判貨幣週期,從商業銀行和實體部門視角研判信用週期,結合自身長期沉澱出的經濟週期—金融週期分析框架,把握政策方向和節奏,研判利率走勢”的方法論。從基金錶現看,李曈擅長貨幣政策把握,短端利率擇時,操作穩健,風險控制能力優秀。
據Wind數據統計,截至2022年5月24日,李曈在管的嘉實60天滾動持有短債A自2021年8月25日成立以來收益率達2.70%,同期業績比較基準為1.87%,超越業績比較基準0.83個百分點;近半年收益率達1.96%,也超越業績比較基準0.62%;而且自成立來歷經多輪市場極端行情,最大回撤不足-0.01%。
今年來面對投資者日趨升溫的穩健理財需求,短債基金也凸顯出比較優勢。與中長期債券比,短債波動相對較低、費用相對較低;與理財比,流動性相對較好。像嘉實90天滾動持有短債主要投資于短期債券,不投股票等權益類資産,也不參與可轉債投資,不受股市波動影響。其投資于信用債的評級須在AA+(含AA+)以上,投資于AA+級的信用債佔持倉信用債的比例不超過50%,投資于AAA級的信用債佔持倉信用債的比例不低於50%。
此外,嘉實90天滾動持有短債設置了90天滾動運作期,基金成立打開申購後,每個交易日都可以購買,持有90天到期後還可以免費贖回。不論對投資者還是管理人,有望實現雙贏的效果。一方面90天滾動持有,避免了資金閒置的“空檔期”,進一步提升了資金效率,也可以減少交易成本,有效管住投資人追漲殺跌的手,提升持有體驗。而且90天封閉期期限長短適中,能較好滿足日常流動性需求。對基金經理而言,也有利於合理安排資金,提升配置效率,力爭獲取更好的流動性溢價,提高資産的配置收益。
(責任編輯:葉景)