來源:第一財經日報 作者:邸淩月
上百隻新基金扎堆排隊發行,爆款基金卻寥寥可數,2022年開年便延續了2021年12月以來的低迷行情。與此同時,截至1月12日,今年已有6隻基金(A、C份額分開統計)宣佈清盤,而2021年12月這一數字達到38隻。
一般來説,基金業績未達預期或者規模較小,容易導致清盤。此外基金産品缺乏特色、基金種類發生變化等原因也可能導致清盤。
年內已有6隻産品確定清盤
2022年以來,截至1月12日,已有6隻基金(A、C份額分開統計)宣佈清盤,包括南方卓利3個月定開債C、南方頤元C、國投瑞銀中證消費服務指數(LOF)、鵬華股息龍頭ETF聯接A、C以及前海聯合泓旭定開債券。
拉長來看,2021年第四季度共有89隻基金清盤,其中在12月份清盤的有38隻(21隻債券型基金和17隻權益類基金),遠高於10月、11月的28隻、23隻。基金清盤的原因主要有三種,分別是基金持有人大會同意終止、基金資産凈值低於合同限制以及其他原因,其中前兩個為主流情況。
具體的,基金合同通常寫道,産品生效後,連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資産凈值低於5000萬元情形的,基金管理人應當在定期報告中予以披露;連續60個工作日出現前述情形的,本基金將按照基金合同的約定進入清算程式並終止,無需召開基金份額持有人大會審議。法律法規另有規定時,從其規定。
其他原因的産品各有不同,例如南方卓利3個月定開債C、南方頤元C、南方弘利C清盤理由均為經與基金託管人協商一致,決定減少C類基金份額,這意味著對應的A份額仍存續,並非完全退出市場;人保添利9個月定開A、C則是定開型基金第一個封閉期到期後暫停運作,暫停進入下一封閉期;銀華信用季季紅債券H是因為撤銷H類基金份額,該類份額在香港銷售、為香港投資者設立。
業績差為主因
深究清盤的原因,若是債券型基金,主要是機構資金有其他需求而退出,若是權益類基金,業績不佳是被投資者拋棄的主因。
一位投資者告訴記者,自己之前買了滬港深的主題基金,想著這兩天有行情再加點倉,但沒想到已經公告要清盤。
以泰康港股通地産指數C為例,該基金成立於2019年1月29日,2020年凈值下跌17.12%,同期同類排名778/783,2021年繼續下挫20.32%,排名依舊倒數,為965/968,到了2022年,雖然業績稍有起色,截至1月11日,基金年內凈值上漲5.04%,排名19/1535,但已難逃清盤的命運。同時,截至2021年三季度末,該基金的規模僅剩1819.73萬元。
1月8日,泰康港股通地産指數C發佈《可能觸發基金合同終止情形的提示性公告》稱,産品合同生效之日起三年後的對應日為2022年1月29日,若截至2022年1月29日日終,本基金出現觸發《基金合同》終止的情形(即基金資産凈值低於2億元),將根據基金合同的約定進入清算程式並在清算完成後終止,無須召開基金份額持有人大會審議。
此外,在上述清盤的名單中,2021年12月,有一隻剛成立半年就因基金資産凈值已連續50個工作日低於5000萬元而正式清盤,並進入清算程式的基金,即富國中證ESG120策略ETF。該産品在當年6月16日成立時規模為2.41億元,在成立線(2億元)之上。
截至2021年12月14日(最後運作日),富國中證ESG120策略ETF凈值為0.9549元,低於面值,成立以來跌幅為4.53%。
有分析人士表示,ETF同質性強、先發優勢明顯,有資金實力的基金公司這兩年一直在跑馬圈地,這類産品最後的結果就是只留下一兩隻規模居前的基金。
Choice顯示,市場上存續的中證ESG類ETF還有財通中證ESG100指數增強A、C和浦銀安盛中證ESG120策略ETF。
(責任編輯:葉景)