金融支援實體力度不減 六大行凈息差收窄壓力猶存

　　截至目前，六大行2024年三季報全部披露完畢。信貸方面，今年前三季度，六家銀行聚焦五篇大文章，持續加大對實體經濟的支援力度，多家銀行披露加大對科技創新、綠色金融、普惠金融等重點領域的信貸投放。在銀行降低融資成本、讓利實體經濟的大背景下，銀行凈息差下行壓力仍存。六大行資産品質整體穩健，主要體現為不良貸款率穩中有降。

　　精準支援實體經濟

　　數據顯示，前三季度，六大行新增貸款規模超8萬億元。其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行新增貸款規模均超1萬億元。例如，截至9月末，工商銀行客戶貸款及墊款總額（不含應計利息）28.10萬億元，較上年末增加2.01萬億元。

　　農業銀行信用管理部總經理王霄漢在2024年三季度業績説明會上表示，該行信貸投放主要集中在三大領域，一是“三農”和縣域業務保持較快增長，二是對服務五篇大文章的重點領域的支援力度不斷加大，三是個人貸款業務持續走在同業前列。

　　建設銀行全力做好五篇大文章，有力服務實體經濟。截至9月末，該行戰略性新興産業貸款餘額2.74萬億元，科技型企業貸款餘額1.82萬億元，均實現較快增長。

　　在助推房地産市場平穩健康發展方面，中國銀行推動城市房地産融資協調機制落地取得階段性成效，前三季度完成近600個“白名單”項目審批，批復金額超1300億元，累計放款超700億元。個人住房貸款餘額及新投放市場份額均實現提升。

　　凈息差持續收窄

　　數據顯示，今年前三季度銀行凈利息收益率（即“凈息差”）下行壓力仍在。監管引導銀行降低融資成本，讓利實體經濟。在此背景下，銀行凈息差收窄態勢明顯。

　　工商銀行凈息差收窄幅度較大，截至9月末，該行凈息差1.43%，同比減少24個基點。中國銀行、建設銀行凈息差分別為1.41%、1.52%，均同比減少23個基點。農業銀行、交通銀行、郵儲銀行凈息差分別為1.45%、1.28%、1.89%，較去年同期減少17個基點、2個基點、16個基點。

　　交通銀行凈息差1.28%，在六大行中降幅較小，僅同比下降2個基點。交通銀行表示，前三季度，該行合理安排資産負債配置，不斷優化業務結構，強化存貸款定價精細化管理，保持了凈息差相對穩定。

　　農業銀行資産負債管理部副總經理汪洋在業績説明會上表示，預計今年農業銀行的凈息差將保持基本穩定。“從明年看，在金融讓利實體的宏觀政策導向下，預計我行的凈息差仍將承壓，變動趨勢與同業基本保持一致。”汪洋表示，在負債端，存款利率市場化調整機制效能會持續釋放，但存款定期化趨勢延續可能會抵消部分存款利率下調的影響。

　　資産品質整體穩健

　　截至9月末，六大行中，僅郵儲銀行不良貸款率低於1%，為0.86%。不過，郵儲銀行不良貸款率較上年末上升0.03個百分點，也是六大行中唯一一家不良貸款率較上年末上升的銀行。

　　工商銀行、農業銀行、交通銀行、中國銀行的不良貸款率均比上年末下降0.01個百分點，分別為1.35%、1.32%、1.32%、1.26%。建設銀行不良貸款率較上年末下降0.02個百分點，至1.35%。

　　撥備覆蓋率呈現分化。截至9月末，農業銀行、郵儲銀行的撥備覆蓋率均超過300%；建設銀行、工商銀行、交通銀行的撥備覆蓋率分別為237.03%、220.30%、203.87%；中國銀行的撥備覆蓋率較上年末上升7.20個百分點，為198.86%。

　　截至9月末，六大行中，建設銀行核心一級資本充足率居首，為14.10%；郵儲銀行核心一級資本充足率居末，為9.42%，較上年末下降0.11個百分點。此外，工商銀行、交通銀行等均在三季報中表示，其資本充足率滿足監管要求。

　　值得一提的是，10月30日，農業銀行董事會辦公室負責人在業績説明會上回應國家對六大行注資的最新進展時稱：“目前正在與相關部門積極溝通，並研究論證核心一級資本補充的方案。”