今年以來,A股各大指數一改去年頹勢全線飄紅,漲幅一度集體突破30%。而四月下旬以來,股市遭遇明顯回調。如何在劇烈振蕩中尋找機會、減少損失乃至實現資産穩健增值?中銀基金建議,投資者不妨選擇合適的指數型基金進行定投。
基金定投即基金定期定額投資,即每隔一固定時間以固定金額投資于同一隻開放式基金。只要嚴守投資紀律,堅持足夠長的投資時段,就可熨平波動,更能省去擇時進出的精力,是懶人投資的法寶。對有固定週期閒置資金和長期投資目標的穩健型投資者來説,基金定投特有的複利效應,更有助於實現資産的穩健增值。
基金定投應該選擇怎樣的産品?由於定投的優勢在於平攤投資成本、不用計較投資時點,尤其適合投資風險等級較高、收益波動較大的權益類産品。其中,相比主動管理型基金,指數基金被動跟蹤指數,能更好地避免擇時、擇股、調倉等人為因素可能帶來的收益損失,而且費率更低,是基金定投的上佳之選。
指數基金種類豐富,除了常見的跟蹤滬深300、上證50、中證100、中證500、創業板指等的寬指基金,還有針對特定行業和主題的指數基金。中銀基金建議,普通投資者不妨選擇更省心省力的寬指基金,如中證100指數基金。
中證100指數從滬深300指數樣本股中挑選規模最大的100隻股票組成樣本股,以綜合反映滬深證券市場中最具市場影響力的一批大市值公司的整體狀況。考察2016年至2018年中證100指數的表現,均高於中證500、中證1000和創業板指; wind數據顯示,過去十年中證100指數的成分股股息率和凈資産收益率中位數均高於滬深300指數,這意味著長期來看,中證100指數在分紅及盈利方面更有優勢。根據wind數據統計,中證100指數在2016、2017、2018年的收益率分別為-21.94%、30.21%和-7.5%,而同期主動管理權益類基金(含股票型及偏股混合型基金)的平均收益率分別為-24.13%、15.19%和-13.24%,全面跑輸中證100指數。
中銀中證100指數增強型基金正是一隻以中證100為跟蹤目標的基金。Wind數據顯示,截至2019年5月10日,該基金最近一年回報率排名同類産品前15%,最近兩年排名前10%,最近三年排名同類産品前三。憑藉持續優異的業績表現,中銀中證100基金持續蟬聯海通基金研究中心每季度發佈的《公募基金工具屬性評級》指數增強類基金五星評級,為所有跟蹤中證100指數基金中唯一入選者。假設從上一輪牛市高點時間、即2015年6月12日開始定投中銀中證100指數基金,每個月投資1000元並選擇紅利再投資,截至2019年5月13日,收益率可達20.13%,而同期上證綜指和滬深300指數分別下跌43.3%和30.86%,即使中證100指數本身也下跌了16.21%。
作為中銀中證100的基金管理人,中銀基金擁有一支實力雄厚、經驗豐富的專業投研團隊。銀河證券統計顯示,2018年中銀基金股票投資管理能力在參評的全部92家基金公司中排名第三,在規模前十大基金公司中排名第一。在2019年的“頒獎季”中,中銀基金躋身十大金牛基金管理公司之列,榮膺2018年度十大明星基金公司,並獲頒金基金TOP公司大獎,成就三大權威獎項大滿貫,並成為唯一一家攬獲以上三項大獎的銀行係基金公司。
當下股市持續震蕩,正是啟動定投的好時機。回顧今年大盤的表現,截至5月13日,上證綜指今年以來上漲16.43%,最高一度觸及3288.45點,最低跌至2440.91點。選擇合適的基金進行定投,正是應對振蕩市的一種積極投資策略。一方面可不問牛熊,抹平基金凈值的高峰和低谷;另一方面,可兼顧後市可能出現的各種投資機會,獲取超額收益。
(責任編輯:李嘉玲)