中國網財經10月18日訊 今日,2019中國銀行保險業國際高峰論壇召開。會上,中國出口信用保險公司首席經濟學家王穩表示,結構性出口信貸和普惠金融的發展面臨著兩個重大挑戰,一個挑戰是全球風險形勢的變化,像美國這樣的國達國家,政治風險顯著上升,達到了常規的8倍之上。第二個挑戰,是大數據、人工智慧和機器人技術,對官方出口信貸機構運作及其對這類機構監管帶來的深刻影響。
以下為部分文字實錄:
尊敬的各位專家,各位新老朋友,大家下午好,非常榮幸有機會接受邀請來這兒向大家彙報一下關於金融科技,我引入一個新的概念,結構性出口信貸和普惠金融的一點思考。
我們今天討論的話題有特別重要的意義,今年的諾獎授予研究普惠金融相關的減貧問題的三位學者,二是當前聯合國推動可持續發展議程遇到了空前的挑戰,三是17號我們論壇開幕的時候是“貧困日”,中國的減貧工作取得了成就。我想講一點我們的實踐,根據聯合國的定義,普惠金融一般是指向國內弱勢群體,比如小微企業,低收入群體,提供有效的適當的金融服務,大家可能常常忽視的一個地方,從普惠金融的國際實踐來看,很大一部分是指發達國家,包括我們這樣的大國,向聯合國定義的中低收入國家提供發展與援助和結構性出口信貸的支援。結構性出口信貸這個工具起源於1919年,官方支援的出口信貸機構,英國出口信用保險局的成立,1934年隨著伯爾尼協會的成立,保險市場不斷發展,全球最大的政治風險保險的提供者有85個成員,包括中國信保,中國口行參與的伯爾尼協會,我所服務的機構,中國出口信用保險公司目前是全球最大的官方出口信用保險機構。
大家可能不太了解這個機構,它是做什麼的?從結構性出口信貸簡單的一個含義説起,一般來説,結構性金融是非常廣泛的術語,包括了許多可能的金融工具的組合,在國際金融市場上,結構性出口信貸已經成為貿易、資本市場和海外項目融資非常重要和通行的工具,也是WTO規則下允許的工具。當多個實體參與到出口貿易和海外項目融資過程中,就成為結構性出口信貸。一般是兩個方面的業務,一是基於貿易風險結構的貿易保險,從保險業來講叫純粹的保險,與之相關的是貿易保險保單的融資業務,可以提供直接的貸款,擔保和保險貸款融資服務,一般來説,這類的産品典型貿易融資的工具期限少於兩年,由政府支援的信貸機構通過搭建貿易融資的結構來支援小微企業的貨物和服務出口。中長期項目的信貸保險,長期以來,信貸融資一直是海外項目融資重要的資金來源,主要是通過直接為海外企業提供資金,為企業的商業風險,政治風險提供擔保,或者為商業銀行提供風險擔保。海外項目融資一般分為出口買方信貸,期限最長可以到25年,比如像核電站。第三個特點,政府間的經貿合作,比如中國遠見坦讚鐵路等項目。
出口信貸跟普惠金融是什麼關係?過去的20年來,相關的結構性金融工具和技術已經顯著改變了銀行的國際業務,從國際金融市場來看,這個領域的增長在2007年已經超過了傳統銀行存款的總和,這跟我們國家的情況不太一樣,隨意儘管有這樣大的比例,很多人對這個領域知道的不是很多,而且也常常會低估與普惠金融和宏觀經濟穩定之間的關係。
一般來説,出口信貸在國內對小微企業提供普惠金融,一個是海外經營企業,特別是小微企業的風險轉移,截止到今年9月份,中國累計實現稱保金額達到4.5萬億美元,為16家中國企業,其中小微企業12萬家,提供了出口信用保險服務,累計向企業支付賠款136億美元,最新數據是我們支援我們國家的小微出口企業7.8萬家,比去年同期增長了8.1%。第二是我們為小微企業提供信用增信,常常會把小微企業的商業信用和微不足道的信用,通過我們的信用保險保單上升為國家信用。
再給大家報告一組數據,2013年以來支援我們國家企業向“一帶一路”沿線國家出口和投資達到8000億美元,業務覆蓋所有的沿線國家,支援的項目達到2300多個。第三個對小微企業的支援,可以用我們剛才説的兩種工具,一個是短期工具,一個是長期工具,進行便利的融資,截止到2019年8月底,我們已經通過貿易保單融資,中長期項目融資,擔保融資,達到了4萬億人民幣,這是從國內來講。從國際的普惠金融實踐來看,中國對低收入國家,特別是中低收入國家,通過出口信貸工具,就業增長,為實現聯合國的可持續發展,減貧目標,都貢獻了我們中國的智慧和力量。比如由中國信保和口行組合的中國電建承建的寮國電站項目,扭轉了寮國缺電的情況,對就業和移民問題也解決得非常好,聯合國扶貧機構把中國承建的這個項目作為普惠金融或者減貧項目的典範。
困難和趨勢是什麼?我想談三點。結構性出口信貸和普惠金融的發展,從我們的視角來看面臨著兩個特別重大的挑戰,一個挑戰是全球風險形勢的變化,發達國家政治風險重要性的日益增加,過去我們在這個領域面臨的主要挑戰是不發達國家政治部穩定,風險非常顯著,最近一段時間,發達國家,像美國這樣的國家,政治風險也顯著上升,達到了常規的8倍之上。第二個挑戰,回到今天的主題,大數據、人工智慧和機器人技術,對官方出口信貸機構運作及其對這類機構監管帶來的深刻影響。第二是理解結構性金融工具風險屬性,對於風險的看法,除了對風險建模之外,還要評估合同結構的相關風險,結構性金融評級雖然存在內在的局限性,依賴於第三方評級,信用風險評級技術是國家金融體系的晶片技術,我們在相關政府部門的支援下自主研發了國家風險評級模型,住群信用風險模型,海外買方評級模型,根據最新的評級結果,全球風險總體上較去年顯著上升的。風險改善的國家只有3個,風險水準上升的國家有8個,今年12個國家發生了主權信用違約事件,還有12個國家出現了債務不可持續的信號。第三是目前我們這個市場上明顯的趨勢,無論是發達國家還是發展中國家,信貸工具往往都是官方支援的,最近一段時間,由於資金約束和主權信用壓力,關於債務陷阱等等問題,給政府資源,給我們國家的出口信貸資源帶來了很大的負擔,其他國家政府也面臨著同樣的問題,現在各個國家的政府越來越多的期望私營部門共同為新的全球項目建設提供資金。再給大家報告一個數據,據世界銀行的報告,到2024年,全球基礎設施建設的缺口會達到100萬億美元,這些年來,我們成立了18年才支援了4.5萬億,這個缺口從全球各國政府來説都是非常重要的。
我就是給大家分享一點我們的經驗,當然在座的有很多專家教授,希望大家多多關注我們這個領域對於普惠金融的貢獻。謝謝大家!
(責任編輯:程宇楠)