賣股權、找融資：汽車金融創業項目進入寒冬

　　“轉讓30%-40%股權，融資1000萬。”在一家知名的融資網站上，一個北京地區創業項目這樣寫道。從去年11月開始至今，這家網站上有超過10家汽車金融類項目需要融資，融資額度最少的超過500萬，最多的超過一個億。而這只是汽車金融火爆的一個縮影。

　　汽車金融是汽車後市場最熱門的板塊之一。在今年，這個領域融資不斷發生。見諸於公開報道的有汽車金融O2O項目第1車貸A+輪融資2.17億元人民幣；網際網路金融公司商富完成3000萬元A輪融資；滴滴出行注資10億元進軍汽車金融等，新創立的公司包括全盛優車等。“汽車金融相對而言，比二手車等更具有盈利能力。”北京一家投資公司中層告訴記者。

　　目前，諸多後市場創業者儘管出發點不同，但都將汽車金融作為盈利來源之一。比如易到租車、瓜子二手車、人人車等，一些洗車平臺、經銷商的電商平臺、垂直門戶網站都將汽車金融作為目標發展。比如汽車之家在平安入駐之後，也宣佈將金融保險作為四大板塊之一來發展。

　　時間往前推一年，在網際網路+熱潮興起的2014年，汽車金融在與網際網路結合下，得到了廣泛關注。在業內，有包括融金所、微貸網、好車貸、易鑫車貸、玖融網、錢保姆、宜車貸、易保險、名車貸、維C理財等諸多汽車金融新創公司，大都在2014年創立。在2015年上半年獲得融資。

　　這些企業佈局二手車金融市場、融資租賃市場、汽車金融保險市場等利潤較高的汽車金融産業，並呈現出以汽車行業消費服務為基礎、業務細分越來越明顯的趨勢。但2015年下半年開始的資本寒冬，也讓汽車金融受到影響。不斷有相關創業項目倒下的聲音傳來，甚至有多個包含汽車金融業務的P2P租車創業項目直接宣佈死亡。

　　而隨著投資變得理性，汽車金融的真假繁榮便顯露了出來。資本大潮退下，裸泳者盡現。但不可否認的是作為整個汽車産業鏈中利潤率最高的環節，汽車金融領域以及汽車消費模式仍在發生著翻天覆地變化。“隨著政策和市場規律的雙重驅動，我國汽車行業的利潤格局重新分割，汽車金融行業將從中大幅受益。”10月14日，在安亭國際汽車金融論壇上，羅蘭貝格全球合夥人張君毅表示。

　　寒冬蔓延

　　“即便是汽車金融，融資難度也比以前大很多了。”一家不願透露姓名的汽車金融創業公司負責人告訴經濟觀察報記者。在資本寒冬下，始自汽車O2O領域的後市場困境也逐漸蔓延到汽車金融領域。尤其是當下面臨的徵信數據不準確、數據難以互通、行業混亂的惡性競爭，使得汽車金融的發展並沒有擺脫困局。“現在環境越來越惡劣，除了和同業競爭以外，網際網路巨頭、科技公司也在滲入到整個汽車金融領域。玩家越來越多了，消費者越來越精明，催化了很多新的經營方式，特別是汽車共用、汽車分時使用。”張君毅稱。

　　根據發佈的《2016中國汽車金融報告》稱，全球汽車市場汽車金融平均滲透率已達70%，而2015年我國的汽車金融整體滲透率僅僅約為35%。而在中國汽車金融市場自身發展尚未成熟，還在面對新一輪網際網路、金融科技、汽車共用模式的衝擊和市場的無序競爭。

　　現實總是殘酷的，尤其是在資本寒冬下，已經有大量的汽車後市場創業者被拍倒在沙灘上。而曾經號稱是國內規模最大的O2O汽車養護平臺的博湃養車正式宣佈破産倒閉，該平臺曾經計劃涉足汽車金融領域，只是還沒有等到機會降臨就已經宣佈陣亡。而諸如快快租車、平安好車、瓜子二手車、優信拍等公司雖然在融資充分後宣佈進入汽車金融行業，但截至目前為止仍然是“雷聲大、雨點小”，難成規模。

　　“汽車金融市場是賺錢的好方式，很多初創汽車項目甚至是成熟的公司也都希望能分一本羹，但口碑和硬品質服務體系是汽車金融服務的前提，很多創業者甚至都沒找準核心業務，貿然上線汽車金融服務是不理智的，在當下的汽車金融競爭環境下，不要急於尋求變現。”一位汽車後市場創業者告訴本報記者。

　　而在網約車搶佔了汽車傳統計程車和租賃公司的部分市場後，傳統計程車公司和租賃公司也紛紛進軍網約車市場，甚至有不少整車廠也構建了自己的專車移動出行平臺(如吉利曹操專車等)。但鋻於我國的汽車共用尚處於初級階段，很多融資租賃項目仍有不小的風險和不確定性。

　　與此同時，傳統汽車廠商和汽車金融公司卻在不斷覺醒。對此，長安汽車副總裁李偉表示：“消費模式的變革使得未來的汽車消費將呈現出數字經濟、共用經濟、體驗經濟三大新態勢。汽車將從擁有轉變為使用，由出售實物向使用實物，並對消費的過程、全生命週期收費的模式進行轉變。”而傳統的汽車金融業務已經告別單一的4S店進店銷售模式，越來越多的汽車金融公司選擇諸如借助電商、微信等移動互聯手段發展汽車金融業務。

　　以上汽通用汽車金融為代表的汽車金融公司推出了私人定制化産品“網購貸”，並針對網路用戶開展全新的線上預授信服務。與此同時，還有不少傳統的汽車金融推出了“經銷商融資計劃”，向經銷商提供零配件融資。

　　混戰加劇

　　從2004年第一家汽車金融公司成立至今，汽車金融進入中國市場已有12年時間。

　　隨著整車銷售利潤佔比下降、汽車金融公司收入逐漸上升，佈局汽車金融已經成為汽車廠家和經銷商尋求新的利潤增長點的關鍵。現在汽車金融市場不再是汽車金融公司“獨霸天下”的時代。

　　在“網際網路+”的催化下，網際網路金融持續火爆，小貸公司等主體的紛紛介入，汽車金融市場新角色不斷出現。而從洗車、保養、二手車交易、汽車金融……幾乎與汽車行業相關的每一個領域都涌現出了無數的O2O創業者，汽車網際網路金融作為汽車後市場利潤最為豐厚一塊，集齊了龐大的角逐者。

　　這其中既有如51汽車金融、微積金、車果網、安宜貸等網際網路金融平臺，也有以O2O模式切入汽車産業鏈的新興創業項目參與者。

　　當然，融資租賃也正在成為創業者進入汽車金融行業的關鍵通道。以匯通租賃、易鑫融資租賃、先鋒太盟等為代表的專業汽車融資租賃公司紛紛涉足該領域。據不完全統計，目前汽車金融市場有大大小小幾千家融資租賃公司。

　　除此之外，騰訊、京東宣佈與易車戰略合作，阿裏車秒貸2.0版本宣佈上線……網際網路巨頭紛紛將目光瞄準汽車金融領域。而汽車之家、易車汽車電商平臺也紛紛通過推出各種金融服務進入該領域。與此同時，通過汽車金融切入二手車電商的平安好車、優信、人人車等也先後推出金融服務並著手佈局汽車金融。

　　有業內人士分析，以成熟的汽車市場為依據，汽車金融市場最終或呈現商業銀行、汽車金融公司、融資租賃公司“三分天下”的局面，而汽車金融公司的生存空間被擠壓幾成定局，屆時我國汽車後市場行業的利潤格局也會被重新分割。“汽車金融正在呈現或即將呈現四種趨勢：一是傳統汽車金融的滲透率將進一步提高；二是二手車金融也將蓬勃發展；三是全新監管政策將推動網際網路金融向汽車金融轉型；四是共用經濟將會為汽車金融創生更多新的應用産品。”建元資本董事長、總裁王煒分析道。

　　可見，雖然現階段汽車金融公司的主體地位仍不可撼動，但市場格局將顯著變化卻已經逐漸形成趨勢。尤其是資本不斷青睞並瞄準科技和共用經濟，汽車金融的未來顯得十分微妙。