中青寶近日宣佈,擬通過發行股份及支付現金購買廣州寶雲100%股權。其表示,本次收購是為了控股股東履行解決同業競爭力的承諾,以及完善公司在雲服務領域産業鏈的佈局,改善財務狀況。
近年來,中青寶在業績上的表現欠佳。最新財報顯示,今年前三季度實現歸母凈利潤約705.2萬元,同比減少48%。而同期,廣州寶雲的業績表現要明顯優於中青寶。
由此不難看出,中青寶在追逐元宇宙、區塊鏈等大火概念之後,如今又試圖通過資本運作,貼牢身上的雲服務標簽。
停牌重組,收購雲服務公司
據了解,廣州寶雲是一家以網際網路現代數據中心服務為主軸,集設計、研發、建設、運維管理、增值服務於一體的雲服務綜合解決方案服務商,致力於為客戶提供雲存儲、大數據資訊基礎設施服務及相關的增值服務。
根據最新披露的交易預案,中青寶擬通過發行股份及支付現金相結合的方式收購速必拓所持有的廣州寶雲100%股權,其中支付股份對價佔比為85%,支付現金對價佔比為15%。
至於發行股份的定價,經交易雙方協商,確定本次交易的股份發行價格為14.66元/股,不低於定價基準日前20個交易日中青寶股票交易均價的80%。
同時,中青寶擬向合計不超過35名對象發行股票募集配套資金,配套募資以購買資産為前提條件,如果未獲批准或不足以支付所需貨幣資金,中青寶將以自有貨幣資金或自籌資金補足。
而所募資金,除了用於支付本次交易外,將投入廣州寶雲在建項目以及補充中青寶/廣州寶雲流動資金或償還債務,其中用於補充流動資金或償還債務的比例將不超過交易作價的25%,或不超過募集配套資金總額的50%。
不過,目前廣州寶雲相關的審計、評估工作尚未完成,中青寶在公告中表示,尚無法對本次交易完成後公司財務狀況和盈利能力進行準確定量分析。
值得一提的是,為推進此重大資産重組,中青寶停牌了10個交易日,復牌當天股價一度漲停,此後3日股價呈上漲趨勢。
關聯交易,解決同業競爭
公告顯示,本次交易構成關聯交易,交易對方速必拓與中青寶均為寶德控股所控制,實際控制每人平均為李瑞傑、張雲霞夫婦。
而交易目的之一為解決同業競爭問題。2016年,中青寶收購寶德控股旗下深圳市寶騰互聯科技有限公司(簡稱“寶騰互聯”)後開始從事數據中心服務業務,目前寶騰互聯正在運營的數據中心包括深圳觀瀾雲數據中心、成都雲數據中心和樂山未來城雲數據中心。而廣州寶雲旗下廣州加速器雲數據中心從事的數據中心服務業務與中青寶構成同業競爭。
寶德控股、寶德科技以及李瑞傑、張雲霞夫婦在中青寶收購寶騰互聯時,承諾在廣州加速器雲數據中心(原名廣州蘿崗機房)符合注入中青寶條件、注入中青寶不存在實質性障礙時,可與中青寶就注入條款進行協商並達成及簽署協議完成資産注入,以解決同業競爭問題。
本次交易完成後,中青寶與控股股東、實際控制人及其控制的企業在數據中心服務業務方面將不存在直接或間接的競爭。
記者查看公告後發現,本次交易對方速必拓成立於2005年,屬於控股平臺公司,目前僅有少量貿易業務。該公司于2022年10月以1元的價格獲得了寶德科技持有的廣州寶雲100%股權,共計人民幣1億元註冊資本。
而在1年後的本次交易中,速必拓將不僅獲得中青寶的股份,還有現金。
本次重組前,中青寶的總股本約為2.62億股,控股股東及實際控制人寶德控股、寶德科技以及李瑞傑合計持股約4487.9萬股,持股比例為17.13%。本次重組後,速必拓持股數量將由於接受中青寶發行股份而增加。
上述所有提及的公司背後都是李瑞傑、張雲霞夫婦。
值得一提的是,今年年初,中青寶也曾發起過一起關聯交易。其全資子公司中青寶香港有限公司擬收購李瑞傑名下的寶德資産管理香港有限公司51%股權,交易對價為0元。
而寶德資産無實際業務、無技術,且無主營業務收入和利潤。但在收購理由中,寶德資産成了“元宇宙數字平臺”。
此事引發了深交所的關注,中青寶隨即表示,在公司對相關收購事項進行充分論證,制定可行性計劃之前,中青寶香港有限公司將暫停對寶德資産的股權收購。
連虧兩年,利潤表現不如廣州寶雲
中青寶認為,收購廣州寶雲,有利於拓寬業務範圍,完善在雲服務領域産業鏈的佈局,為公司培育新的業務增長點,增強盈利能力和抗風險能力。
據了解,本次交易完成後,廣州寶雲將納入中青寶合併報表範圍。
廣州寶雲的經營業績數據顯示,2020年及2021年,公司營業收入分別為9243.96萬元、7547.6萬元;凈利潤為3177.63萬元、754.37萬元,均呈現下滑趨勢。其中2021年凈利潤同比下滑76%。
2022年前三季度,廣州寶雲營收5962.46萬元,凈利潤為805.44萬元。這一凈利潤雖然超過了去年全年,但相較于2020年仍然差距較大。
那麼,廣州寶雲目前一年數百萬元的盈利狀況,對中青寶會有多大的影響?
記者發現,近五年來,中青寶業績均較為平庸且波動較大,近兩年也一直處於虧損狀態。
中青寶2021年年度報告顯示,2021年其營收3.55億元,較上年增加20.86%;扣非前後凈利潤分別為-4622.6萬元、-3819.8萬元,虧損幅度與2020年相比有所收窄。
2022年前三季度,中青寶營收2.25億元,同比減少12.4%;歸屬於上市公司股東的凈利潤為705.2萬元,同比減少48%。
對此,中青寶解釋稱,主要因年初至報告期末手機遊戲收入下降; 員工激勵計劃股份支付費用計提;數字孿生及創新産品研發人員及費用增加;樂山雲數據中心全面投入使用折舊成本增加所致。
而目前,中青寶的各個業務板塊中,網路遊戲業務與雲服務業務的收入是大頭,且收入貢獻佔比幾乎持平。
其中,雲服務業務基本是由子公司寶騰互聯承載,雖在2021年毛利率有所下滑,但處於盈利狀態;而網路遊戲業務、科技文旅業務在2021年經營凈利潤為負。
整體來看,中青寶近兩年的凈利潤表現並不佳,甚至不及廣州寶雲。若中青寶要想迅速改善業績表現,收購廣州寶雲似乎是一個不錯的選擇。(來源:藍鯨財經)
(責任編輯:畢安吉)