就在各家金融機構如火如荼爭奪個人養老金客戶之際，銀保監會12月1日宣佈，決定開展另一項全新的養老産品試點——養老保險公司商業養老金（以下稱商業養老金）。此前，銀保監會已經先後啟動了專屬商業養老保險、養老理財産品、特定養老儲蓄等試點。

銀保監會介紹，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個省（市）開展商業養老金業務試點，試點期限暫定一年。

商業養老金是養老保險公司經營的新型商業養老保險業務，主要依託保險經營規則創新産品和服務，向客戶提供養老賬戶管理、養老規劃、資金管理、風險管理等服務。參與試點養老保險公司為：中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司、國民養老保險股份有限公司。

養老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養老字樣的專業型保險機構，是我國企業（職業）年金基金管理市場的主要參與者，長期開展企業（職業）年金基金受託管理、投資管理，並參與了基本養老保險基金投資管理，在養老保險第一支柱和第二支柱建設中發揮了重要作用。目前，我國共有10家養老保險公司。

此次新推出的商業養老金定位於面向廣大人民群眾的普惠性、創新性個人商業養老金融業務，是第三支柱養老保險的組成部分，對個人養老金制度發展具有支援和補充的作用，但兩者有著明顯的區別。

個人養老金是政府政策支援、個人自願參加、市場化運營，實現養老保險補充功能的養老保險制度。商業養老金是個人自願參與，市場化、法治化運作的養老金融業務，由養老保險公司提供包括賬戶管理、規劃顧問、産品購買、長期領取等一站式服務。

從稅收優惠政策看，個人養老金制度享受相關的稅收優惠，商業養老金不享受相關個人所得稅稅收優惠政策。

從參與者的構成看，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。商業養老金則是要求年滿18周歲的個人可與養老保險公司簽訂商業養老金業務相關合同，通過商業養老金賬戶長期積累養老金。

從投資角度看，個人養老金資金賬戶用於購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融産品。商業養老金客戶可選擇購買養老保險公司提供的多種商業養老金産品。