6月2日,伴隨上海進入全面復工復産復市階段,多只汽車及汽車零部件股漲停。數據顯示,市場從4月底就開始反彈,上證指數近一個月累計漲幅超過4%。
業內人士認為,“疫後修復”為本輪反彈的核心動力。隨著疫情防控形勢好轉,A股交易主線有望從以擴大投資為核心的“穩增長”方向逐步轉移到以刺激消費為核心的復工復産方向。
投資者信心提升
隨著上海及各地疫情防控形勢逐步轉好、“穩增長”政策逐步推出和復工復産加速推動,A股從4月26日至今迎來了一波反彈行情。截至6月2日,Wind數據顯示,近一個月上證指數累計上漲4.87%,深證成指累計上漲5.51%,創業板指累計上漲6.00%。
近20個交易日以來,申萬一級行業板塊漲多跌少,5個行業板塊累計漲幅超過10%。其中,汽車板塊領漲,區間累計上漲21.36%;電力設備板塊區間累計漲幅超過17%;房地産與銀行板塊表現墊底,分別累計下跌6.37%與3.96%。
西部證券首席策略分析師易斌認為,本輪市場反彈的核心動力來自上海疫情有效控制後的經濟正常化。伴隨上海疫情形勢好轉疊加政策維穩信號提振市場情緒,A股展開反彈。
東方財富數據顯示,6月2日主力資金凈流入金額居前的板塊是半導體、光伏設備、汽車。安信證券首席策略分析師林榮雄表示,這主要受益於復工復産的推進,投資者信心提升。
佈局“疫後復蘇”行情
從市場層面來看,業內人士認為隨著流動性預期逐步修正,疫情後經濟恢復仍然具有較高確定性。
國海證券首席策略分析師胡國鵬認為,A股交易主線有望從以擴大投資為核心的“穩增長”方向逐步轉移到以刺激消費為核心的復工復産方向。
在投資策略上,中信建投證券首席策略官陳果建議採用“運動戰”,明確界定中短期時間窗口,在標的選取上“先重勝率再重賠率”。目標大體可分為兩類:一類是每輪疫情均會波及的共同板塊,以消費服務類行業為主,當前可重點關注出行旅遊與物流方向;另一類是新能源汽車、半導體板塊。
在行業配置方面,國海證券建議重點關注三個細分領域:一是調整比較充分且受益於疫情邊際好轉的食品飲料、餐飲旅遊、酒店等行業;二是政策重點扶持與刺激的新能源汽車、家用電器等可選消費板塊;三是受益於産品漲價與通脹上行的農林牧漁板塊,以及估值處於低位的醫藥生物板塊。
(責任編輯:王擎宇)