中國網財經11月18日訊 11月18日,由中國網財經主辦的以“新征程 新變局”為主題的“2021年度中國銀行業高品質發展論壇”線上上重磅舉行,邀請到金融監管層、協會、機構等多方重量級代表,共商銀行業高品質發展之道。中郵理財董事長吳姚東在論壇上發表了題為《投研科技雙輪驅動 助力銀行理財高品質發展》的主題演講。
吳姚東指出,在資管行業發展迅猛的背景下,銀行理財子公司作為新生市場主體,如何儘快探索出一條創新突圍之道,在日益激烈的競爭中贏得一席之地,是值得探討的重要命題。從行業來看,要在監管指導下儘快推進轉型後的理財行業標準和規範走向統一和成熟,為行業發展營造合作共贏的基礎和良好生態。對理財子公司自身而言,要聚焦于打造核心競爭力,走高品質發展道路。對此,中郵理財堅持以“投研戰略”和“科技戰略”作為雙輪驅動,打造核心競爭力。
以下為演講實錄:
大家好:
很高興受邀參加今年的銀行業高品質發展論壇。資管新規後,資管行業回歸“受人之托,代客理財”本源,自理財子公司成立伊始,我們首先承擔著兩項主要任務,一是對理財業務開始獨立化、精細化運營,逐步形成了比較完整的公司治理體系、經營體系和市場産品體系,初步搭建了一個較為規範標準的資産管理公司架構。二是在監管指導下,按照資管新規要求,走上了加快銀行理財業務整改轉型、堅守規範化經營的變革之路。經歷兩年多的脫胎換骨,當前行業整體産品凈值化率已超過80%,凈值化轉型的目標接近完成。2022年,銀行理財將完成蝶變,可以説舞臺空前廣闊,挑戰也前所未有。
即使去年新冠疫情肆虐,全球資産管理行業發展勢頭依然強勁。2020年,全球資産規模激增11%,年末達103萬億美元,中國作為僅次於美國的全球第二大資産管理市場,管理資産規模增長了10%,總量接近10萬億美元。今年上半年,全市場公募基金達23萬億,私募基金18.9萬億,均創歷史新高,在資管行業發展迅猛的背景下,銀行理財子公司作為新生市場主體,如何儘快探索出一條創新突圍之道,在日益激烈的競爭中贏得一席之地,是值得探討的重要命題。從行業來看,要在監管指導下儘快推進轉型後的理財行業標準和規範走向統一和成熟,為行業發展營造合作共贏的基礎和良好生態。對理財子公司自身而言,要聚焦于打造核心競爭力,走高品質發展道路。對此,中郵理財堅持以“投研戰略”和“科技戰略”作為雙輪驅動,打造核心競爭力。
第一,是投研戰略,以投資經理負責制為核心,以投研一體化為目標,加快推進投研體系建設
一是銀行理財在投研領域的矛盾和短板日益突出,與成熟資管機構存在差距。
資管新規發佈後,銀行理財與公募、私募、保險資管等同業站在同一起跑線上。隨著投資範圍的擴大,投研能力薄弱的制約性愈加突出。一是整體大類資産配置能力不足。過去銀行理財在銀行整體風險偏好和授信政策下開展業務,側重自下而上的資産推薦和審查審批,較少自上而下的從大類資産配置角度考慮投資行為。二是對部分類別資産的研究不足。銀行理財的優勢在於固收類資産,對於權益類資産、金融衍生品的經驗不足。三是投研文化的建立。過去銀行理財建立在傳統信貸文化基礎上,更依賴審批決策。通過多層次信貸管理體系控制信用風險。投研文化則講究研究驅動,表面看投資經理有較大的投資決策許可權。但基於研究支撐,投研之間配合良好、目標一致、協同性強的科學流程,同時投資紀律、投資回顧機制和考核激勵機制對投資經理形成約束。
二是從“投研融合”走向“投研一體化”,著力打造以絕對收益策略為主,多資産、多策略大類資産配置的投研實力。
我們目前在分層授權、有效激勵、風險可控的基礎上,對標公募基金,以投資經理負責制為核心,在投資決策委員會管理框架下,初步構建了覆蓋宏觀、行業、策略等自上而下與自下而上相結合的投研體系,在宏觀上做好宏觀及大類資産研究,提出資産配置建議;在中觀上研究適合中郵理財的行業配置策略,挑選優質行業賽道;微觀上加強對細分行業龍頭企業股債結合的立體研究。在今明兩年,形成具有理財子公司特色的投研體系和文化,實現投研初步融合。
在此基礎上,進一步為投資團隊提供策略支撐,打通投資經理的職業成長路徑,實現投研雙向互動。推行“管理規模”“投資業績”“投研貢獻”三維並行的考核體系,激發投資經理專業能力,著力打造以絕對收益策略為主,多資産、多策略大類資産配置的投研實力,培育“追求卓越、專業勤勉、審慎盡責、開放包容”的投研文化,最終實現投研一體化。
第二,是科技戰略,以“數智一體化”IT發展規劃驅動金融科技賦能
在大資管時代,人工智慧、區塊鏈、雲計算、大數據等數字科技在資管行業加速應用,數字化發展為資管行業帶來彎道超車機遇。為此,中郵理財確立了“數智一體化”的IT發展規劃,全力推動金融科技賦能,主要有三個方面。
一是從IT治理、架構、實施路線、團隊建設四個方面構建金融科技整體支撐框架體系。
面對當前理財子公司成立時間不長、科技能力相對薄弱的現實,我們圍繞以客戶為中心的服務能力、産品為紐帶的管理能力、投研為核心的資産配置能力、全面的風險管理能力和高效的業務運營能力這五大能力,規劃舉措,精準行動。以技術創新、業務思維為雙輪發展驅動力,始終保持業務技術緊密結合,業技融合相互促進,不斷驅動公司整體IT能力走向成熟。我們希望用三年時間打造行業先進的資管業務平臺,從支撐到賦能,再到引領業務發展,助力公司建設成為國內一流資管機構。
二是在國家推動金融科技賦能鄉村振興的政策下,科技競爭將成為各大金融機構角逐農村地區金融市場的關鍵。
國家《關於組織開展金融科技賦能鄉村振興示範工程的通知》的出臺,使農村金融市場有望成為下一個“風口”。這對於定位服務“三農”、服務中小企業、服務城鄉居民的郵儲銀行和中郵理財來説尤為重要。
在金融科技賦能鄉村振興的背景下,未來在農村地區的金融市場,科技實力將成為角逐的關鍵,對此我們充分認識到IT是理財業務數字化的關鍵驅動,放鬆了IT建設,理財業務就等於停滯了發展與創新,必須要用好金融科技,全力以赴做好金融科技賦能鄉村振興,在服務鄉村振興中打造理財業務新優勢。
三是傾力打造一支專業高效、視野開闊、創新先行、素質過硬的科技人才隊伍。
我們都知道金融科技有兩個屬性,即金融屬性和科技屬性。那麼金融科技人員就需要具備IT領域紮實的專業功底,也要積累豐富的業務知識,既要滿足一線研發需求,更要主動超越一線來引導業務流程創新。要以開放的胸襟來汲取行業先進經驗,不僅要苦練“內功”,還要博采眾家之長,IT人員必須做到技術交流無界限,堅持以專業團隊、精細治理為兩翼,打造高端專業人才領軍,業務、數據、技術複合型團隊,加強與行業領先企業的交流,學習和借鑒科技創新、企業管理等方面的先進經驗,構建適合理財子公司的精細化IT管控體系,護航IT戰略規劃高品質落地。
圍繞“投研”與“科技”雙輪驅動,我們進一步提出要堅持推進産品戰略,按照鞏固基石型産品,發展延展型産品,培育突破型産品的思路,有序建立完善産品結構;推進客戶戰略,零售方面拓新提質,服務好普惠、財富客群,以高頻開放、穩健運作、重點上量産品帶動規模,圍繞特色主題和策略滿足多層次客戶需求,機構方面補齊短板,主打現金管理類+大客戶定制+私募;推進協同和渠道戰略,服務母行零售業務轉型升級,母子協同、總分聯動,利用分行銷售及資産協同方式發揮行內渠道優勢,拓展同業及網際網路第三方代銷渠道,完成線上線下深度融合。
相信這一系列戰略的貫徹實施,將會為我們建設以客戶為中心,審慎穩健、專業開放、創新領先、價值卓越的一流大型銀行係資産管理公司指明前進方向和提供強大動力!
(責任編輯:易薇)