中國網財經7月11日訊(記者 張明江) 2024年公募基金二季報開始陸續發佈,截至目前,已有三家公募基金及資管機構旗下多只債券基金和混合型基金公佈二季報,從已公佈的幾隻混合型基金三季報看,基金經理偏愛紅利策略。
同花順iFinD數據顯示,截至目前,中歐基金、德邦基金和華鑫證券已發佈旗下多只基金二季報,包括多只債券基金、混合型基金和FOF基金,有基金經理偏愛紅利策略,也有基金經理專注于細分行業。
權益類基金方面,中歐基金旗下多只已發佈二季報的基金均在二季度鍾愛紅利資産。
中歐瑾泉靈活配置混合基金經理在季報中表示:二季度市場整體表現仍是價值優於成長。配置策略以穩定商業模式和優質現金流的高股息資産為主,具體來看,以公用事業等作為底倉配置,積極尋找股息率有預期差的一些方向,組合的主要策略為紅利增長策略,選股除了股息率的要求之外,還會考慮分紅和業績增長,當紅利資産盈利出現分化時,紅利增長策略可能具備更高的彈性,或能獲取更多超額收益,基於紅利行業的估值性價比較,增加了出版等行業的配置。
中歐瑾利混合二季報顯示:二季度組合堅持資産配置理念,組合配置結構基本保持穩定。股票方面,組合採用多策略管理框架,通過對紅利、品質和景氣策略均衡配置適當平滑了組合波動,但在各策略的行業配置上有需要改進的地方。
也有基金經理依然堅定看好科技方向。德邦鑫星價值靈活配置混合在二季報中表示:今年二季度,科技方向整體機會並不算多,但AI算力表現亮眼。期間,滬深300下跌2.14%,中證算力指數上漲0.93%。儘管上半年市場行情反覆經歷寬幅震蕩,但人工智慧算力依然是市場認可度最高的方向之一,在獲得良好收益率的同時回撤相對可控。今年以來,中美股市持續在AI算力方向形成共振。從去年的大模型快速迭代到今年各類終端巨頭下場卷産品,毫無疑問人工智慧可能是所有科技巨頭在未來十年乃至幾十年維持核心競爭力或開闢新市場的主要實踐途徑。今年的ComputeX和WAIC大會上,我們也看到了越來越多的海內外廠商積極落地AI場景和産品,並且頭部雲廠也明確表示要不斷加碼資本開支,尤其是人工智慧算力相關的。算力有望迎來訓練端和推理端需求的共振,因此,我們繼續看好以光模組為核心代表的人工智慧算力方向。根據英偉達産品的路線圖看,光模組從800G往1.6T和3.2T逐步切換的節奏是比較明確的,意味著産品迭代依然在不斷加速,今明年並不會是盈利能力的高點,成長屬性依然突出。整體來説,我們持續看好人工智慧帶來的創新機遇,本産品將持續深耕人工智慧算力細分賽道。
債券基金方面,基金經理認為債市波動加大,重視中短端的配置價值以及中長久期資産的交易價值。
中歐中短債債券基金經理在二季報中表示:下半年海外市場的不確定性因素在增加,全球金融市場的表現也將影響著我國資本市場和匯率。央行對於長端利率的持續關注和貨幣政策可能出現的新的操作模式,都可能給市場帶來波動。我們密切跟蹤基本面和債券市場環境的變化,保持組合的靈活性,重視中短端的配置價值以及中長久期資産的交易價值。
中歐純債債券認為,由於經濟缺乏彈性,金融數據受央行防空轉壓制,央行始終維持對資金面友好,疊加資産荒延續,債市反彈壓力較小,可以適度提高組合久期;同時由於央行對資金利率、長端利率均有一定管理,利率下行斜率偏平緩,組合需要更加注重配置收益,主要來自有性價比的信用債品種,以及適度拉長久期提高的相對收益;債市交易性的機會,需要等待經濟動能是否會有超預期轉弱,重點關注出口動向,以及美聯儲轉向降息打開國內貨幣政策空間;債市的主要風險,來自下半年政策進一步加碼,包括地産政策、政府債發行提速加量等,關注央行管控長端利率帶來的市場波動風險和機會。
中歐匯利債券基金經理認為,二季度債券市場演繹節奏與股票市場基本保持一致,股債走勢呈現出較強的聯動性,甚至在資金流上相互強化。和一季度相比,二季度債券市場的新變化是非銀機構負債端迎來明顯流入,在負債壓力驅動下我們觀察到投資者提高了估值容忍度,機構行為高度趨同,壓縮各類利差成為共同選擇。二季度央行多次提示超長期利率債的風險,市場如何消化和應對央行的風險提示值得重點關注。
(責任編輯:譚夢桐)