破解養老金融發展難點

　　今年的《政府工作報告》提出，大力發展養老金融；在全國實施個人養老金制度，積極發展第三支柱養老保險。當前，在人口老齡化背景下，實現養老服務可持續，需要充分發揮養老金融的基礎性作用。

　　金融與銀發經濟相結合，構成養老金融。發展養老金融，是為了更好滿足人民的多樣養老需求，帶給百姓更多更強的獲得感、安全感和幸福感。2012年以來，有關部門先後出臺一系列促進養老金融發展的政策，如《關於金融支援養老服務業加快發展的指導意見》《關於推動個人養老金髮展的意見》《關於發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》等。在此引導下，我國養老金融發展初見成效，呈現全方位、縱深化發展態勢。

　　一方面，養老金投資規模不斷擴大。《中國養老金融發展報告（2023）》顯示，2022年全國養老金市場運營規模為8.4萬億元，佔積累規模的比例達58%；預計2030年將達到20萬億元，佔比達到70%。養老金融産品日益多元化，數據顯示，2023年末，個人養老金産品增加至753隻，包括儲蓄類、基金類、保險類、理財類等産品。

　　另一方面，養老産業投融資日漸多樣化，如貸款、債券、PPP模式、産業基金、股權基金等。境外投融資也逐漸增多，如美、澳、日、法等國養老企業以合作、獨資等形式逐漸進入我國市場，對擴大産業融資、提升服務品質、增加産品供給等發揮了重要作用。

　　但須清醒認識到，我國養老金融依然處於發展初期，還存在養老金融機制設計不健全、資産管理能力不高、發展不平衡不充分等問題。對此，需多措並舉，破解難點，改善問題，提升發展水準。

　　做好養老金各支柱的協調建設。以賬戶制為基礎，加大政策支援，推進養老金投資多元發展，宣傳解釋好養老金體系中各支柱的作用及重要性，進一步引導群眾參與第二、三支柱養老保險，促進企業、職業年金及個人養老金快速發展。成立專門機構，對養老金融發展提供幫助，確保各項政策及時有效落實。

　　引導金融機構等創新養老金融産品。針對不同年齡段的老人開發不同養老金融産品，擴展企業、職業年金的投資範圍。在政策支援下，切實將提升老年人的生活品質置於政策實施首位，增強老人購買養老金融産品的信心，打造以老年人為中心的養老金融服務體系。

　　做足有效需求的功夫。強化公平機制在分配各環節的調節作用，逐步增加老年群體的養老財富儲備，提高老年群體對養老金融産品的消費能力。加強對老百姓的養老規劃引導，進一步增強他們的養老儲備意識，提升其養老金融素養，激發他們購買産品及服務的積極性。

　　制定綜合性養老産業政策，促進以醫養康養為核心的養老産業發展。對相關企業給予多樣融資政策支援，提升養老産業的社會融資水準，降低養老産業發展的市場風險。此外，基於養老産業的特殊性，對投資者做好預期引導，樹立價值投資理念。

　　加快養老金融立法，為其發展等提供法律支援，確保其長期平穩運作。加強政策的系統化建設，為養老金融創造優良政策環境。此外，構建“長牙帶刺”、有棱有角的監管體系，完善監管框架、流程、標準、風險控制等，確保養老金融安全高效。