來源:長江商報 作者:徐佳
保險界的龍頭中國人保(601319.SH、1339.HK),與3月23日晚間發佈年度報告。2020年中國人保實現營業收入5836.96億元,同比增長5.1%,其中保險業務收入5636.06億元,同比增長1.5%。歸屬於母公司股東的凈利潤為200.69億元,同比減少10.4%;扣除非經常性損益後的歸母凈利潤為198.23億元,同比增長3.6%。
分板塊來看,去年人保的財險、壽險和健康險三大板塊中,僅壽險的原保險保費收入出現下降,同比減少2%。健康險發展勢頭迅猛,實現原保險保費收入322.57億元,同比增長43.9%,凈利潤0.36億元,同比增長9.1%。
人保的龍頭業務財險板塊在車險綜改的影響下,也實現保險業務收入4331.87億元,與上年持平。其中,機動車輛險的原保險保費收入2656.51億元,同比增長1%,承保利潤88.09億元,同比增長7.4%。
但非車險業務中,由於業務結構調整,加速出清存量業務風險,信用保證險規模大幅減少76.8%,承保利潤虧損51.04億元,非車險板塊承保利潤累計為虧損46.61億元。
不過,去年中國人保把握債券和權益市場的市場機會,投資取得較好成績。報告期內,人保總投資收益567.41億元,同比增長15.3%,總投資收益率5.8%,同比上升0.4個百分點。截至2020年末,中國人保投資資産首次突破萬億元,達到10888.51億元,較上年末增長11.31%。
人保集團凈利潤200億下降10%
疫情給保險業帶來多維衝擊,去年行業保費及利潤增速均出現下滑。
根據銀保監會披露的數據,2020年保險業累計實現原保費收入4.3萬億元,同比增長6.12%,上年增速為12.17%。
中國人保年報顯示,2020年公司實現營業收入5836.96億元,同比增長5.1%,其中保險業務收入5636.06億元,同比增長1.5%;利潤總額316.44億元,同比增長6.3%;歸屬於母公司股東的凈利潤為200.69億元,同比減少10.4%;扣除非經常性損益後的歸母凈利潤為198.23億元,同比增長3.6%。
長江商報記者注意到,包括中國人保在內,多家上市險企去年業績增速下降。此前中國平安率先披露年報,2020年平安累計實現營業收入1.22萬億元,同比增長4.23%;凈利潤1430.99億元,同比減少4.22%;扣非後凈利潤1435.4億元,同比增長3.08%。
港股上市險企中國太平保險(0966.HK)日前也發佈年報,去年其總保費及保單費收入為2335.34億港元,同比增長4.7%;股東應佔溢利凈額為65.49億港元,同比減少27.3%,業績降幅目前在上市險企中處於較高水準。
分板塊來看,車險綜合改革對於財險公司的影響一直受到市場關注。作為財險“老大哥”的人保財險,全年業績基本保持穩健。
年報顯示,2020年人保財險實現保險業務收入4331.87億元,同比增長0.1%,其中機動車輛險實現原保險保費收入2656.51億元,同比增長1%,與上年持平。
意外傷害險及健康險、農險、責任險等險種原保險保費收入也保持正增長,分別為661.87億元、357.54億元、284.67億元,同比增長14.8%、17.4%、4.6%。
但由於業務結構調整,加速出清存量業務風險,人保財險的信用保證險規模降幅較大,報告期內實現原保險保費收入52.83億元,同比減少76.8%。此外,貨運險原保險保費收入同比微降4.2%至38.07億元。
報告期內,人保財險的市場佔有率為31.8%,雖然同比減少1.4個百分點,但依然處於行業首位。同時,人保財險去年實現承保利潤41.48億元,同比增長2.4%;綜合成本率98.9%,與2019年持平。
其中,機動車輛險承保利潤88.09億元,同比增長7.4%。但意外傷害及健康險、信用保證險、企業財産險承包利潤分別為虧損8.18億元、51.04億元、3.44億元。
由於信用保證險虧損金額較大,使得人保財險非車險板塊的承保利潤去年合計為-46.61億元。
從銷售渠道上來看,人保財險強化自有渠道建設,直銷直控能力有所提升。報告期內,人保財險來自於直接銷售渠道的原保險保費收入為1130.33億元,同比增長14.7%,佔比由上年的22.8%升至26.2%。代理銷售渠道和保險經紀渠道的原保險保費收入則分別減少4.2%、4.5%至2853.28億元、336.58億元。
人保健康保費收入322億大增43.9%
人身險業務方面,2020年,人保壽險實現原保險保費收入961.84億元,同比下降2%,業務保持基本穩定。
具體來看,報告期內意外險規模降幅最高,實現原保險保費收入16.32億元,同比減少11.4%。壽險及健康險分別實現原保險保費收入734.76億元、210.77億元,同比增長-3.6%、4.8%。
在保費繼續率方面,2020年人保壽險個人客戶的13個月保費繼續率和25個月保費繼續率分別為86.5%、88.9%,較上年的91.8%、91.4%均有不同程度下降。
儘管主動壓縮中短存續期業務規模,以及疫情影響下期交業務增量低於預期,使得人保壽險去年已賺保費同比下降1.7%至942.86億元,但報告期內人保壽險的投資收益為257.08億元,同比增長25.3%,拉動人保壽險當期實現凈利潤45.25億元,同比增長42.7%。
值得關注的是,去年以來健康險行業發展迅速。去年人保健康實現原保險保費收入322.57億元,同比增長43.9%,凈利潤0.36億元,同比增長9.1%。其中,醫療保險原保險保費收入215.24億元,同比增長26.4%;疾病保險原保險保費收入28.42億元,同比增長70.3%;護理保險原保險保費收入12.87億元,同比增長11.5%。
保險業務穩健發展的同時,中國人保積極優化資産結構,把握債券和權益市場的市場機會,投資取得較好成績。2020年,中國人保總投資收益567.41億元,同比增長15.3%;凈投資收益489.70億元,同比增長2.3%;總投資收益率為5.8%,同比上升0.4個百分點;凈投資收益率為5.0%,同比下降0.3個百分點。
截至2020年末,中國人保投資資産總額10888.51億元,較上年末增長11.31%,投資資産首次突破萬億。其中,包括國債、企業債、金融債、定期存款等在內的固定收益投資資産6801.42億元,佔比達到62.5%。公允價值計量的各類基金及股票投資資産1558.88億元,較上年末增長35.12%,佔比提升至14.3%。
中國人保介紹,投資板塊發揮多資産配置核心能力,加大産品創新力度,加快發展第三方管理業務。2020年,第三方資産管理規模較年初增長46.1%,其中人保養老年金和養老金管理規模2,491.48億元,較年初增長106.9%。
值得關注的是,在2020年年報中,中國人保首次將“金融科技板塊”作為除了財産險、人身險、投資板塊之外的第四大板塊,單獨列示。
年報顯示,金融科技方面,人保金服在保險行銷、承保、續保、理賠和服務的各個環節助力主業,實現營業收入2.2億元,服務主業理賠減損14.4億元。
在科技的賦能下,中國人保的銷售、承保、理賠、服務等線上化建設全面提速,車險理賠線上化率達93.2%,家庭自用車客戶線上化率達89%,有效應對了疫情下激增的線上化需求。
(責任編輯:孟茜雲)