來源:華夏基金
一説到體檢,很多人坦然,很多人抗拒,很多人無視。
但是選對項目的正規體檢確實是有用的,早發現早治療,才能將疾病和隱患消滅于萌芽狀態。
新的一年到了,我們的持倉中,還躺著那些讓我們“又愛又恨”的基金。
如果最近覺得持基體驗不佳,可以帶這些基金也去做個全面的體檢,了解持倉的健康情況,發現問題即時調整,接下來一年都能神清氣爽~~
體檢小貼士
1、放鬆心情,清淡飲食,保持充足的體力和腦力~
2、梳理自己目前所持有的基金,對基金類型、基金風格和持倉金額等做到心中有數
3、重新進行一次風險測評,確認自己的風險偏好。很多平臺都可以進行測評,比如天天基金的測評路徑就是:我的-風險偏好-重新測評
4、無需預約,本次體檢共有三步,請依次到對應科室檢查
5、報告解讀即刻可出,請您認真聽取建議,及時復查、隨診或治療;如有其餘不適,可向挖掘基留言諮詢~
Fine,現在開始吧~
一樓診室-常規基礎檢查
持倉中的單只基金是不是好基金?
檢查指標
主要指標:
中長期收益率(近1年、2年、3年、各年度)及排名
短期收益率(近3、6個月)及排名
輔助指標:
最大回撤、風險回撤比、前十大重倉股、基金經理變動、基金評級、基金規模等
報告解讀
首先,給大家提供一份直觀的指標化驗結果,可自行對照指標是否在正常範圍內~
(僅供參考)
上述指標中最重要的就是基金的賺錢能力,也就是收益率水準及其穩定性~
但是並不能一刀切下定論,如有異樣,要做進一步的檢查。
如果只是短期收益率指標較差,無需過於擔憂。短期的擾動因素太多,市場風格、情緒甚至運氣都可能影響基金凈值的表現。就像是短時間的小病小災無需驚慌,甚至能夠不治自愈。
如果長期收益率表現依舊不佳,可以先判斷一下,導致基金下跌的原因到底是市場因素,還是基金本身存在問題。如果是行業問題所致,那要分清楚是行業長期不景氣,還是受到階段性利空的影響。
如果是行業長期不景氣,那麼基金的健康情況可能不容樂觀;如果只是受到某些因素擾動,並沒有打亂長期投資邏輯,則可以繼續觀察隨診。
如果同行業同類型的基金都在漲只有這只在跌,那麼就要看看這只基金本身的管理是否存在問題,比如重倉股是否踩雷、基金規模是否過小或過大、基金經理是否發生變動、是否發生鉅額贖回等等~發現了問題後要對症下藥,如果無藥可救就只能汰弱留強了~
科室結論
由於管理存在重大問題、行業邏輯被徹底打破等原因導致長期業績較差的基金就如同人體的腫瘤,需要早日切除。
二樓CT室-深度結構檢查
基金組合配置是否合理?
檢查指標
各類型基金配置比例、各風格基金配置比例
基金類型主要包括:股票型、債券型、混合型、貨幣型等
基金風格主要包括:成長型與價值型、大盤型、中盤型與小盤型、行業型與全市場型、境內市場型與境外市場型等
報告解讀
基金類型從名稱中即可看出,基金風格可以通過重倉股來判斷,有些基金銷售平臺會用標簽標示基金風格,亦可借鑒~
大部人應該都買了多只基金,構成了一個基金組合。深入檢查以上兩類指標,可以弄清楚基金組合持倉與客戶風險收益偏好和市場風格的匹配度。
在不同的經濟週期下,佔優資産的類別和風格不同,所以以上兩點檢查都是為了能夠幫助客戶優化組合,分散風險,盡可能多獲取超額收益。
那麼一個健康、合理的基金組合應該是什麼樣子的呢?
首先我們來看一個計算資産組合風險的公式,是諾貝爾經濟學獎的獲得者馬科維茨提出來的。
從這個公式中可以看到,一個組合的整體風險是由三個要素決定的,分別是:各資産本身的風險、資産的配置比例和資産之間的相關性。
所以一個健康的資産組合可以包含三個部分:
第一部分,組合中的相對“安全墊”
這一部分可以配置貨幣型基金和純債型基金1~3隻。如果風險偏好較低,可以增加投入的資金,加大配置的比例。
第二部分,組合中的“核心資産”
這一部分可以優選2~3隻全行業的權益型寬基,風險偏好較低的投資者可以選擇替換為“固收+”,比如偏債混合型基金、二級債基等。這個部分的短期業績不一定是最亮眼的,但中長期持有更有機會能夠為投資者帶來持續、穩定的收益。
第三部分,組合中的“風格資産”
這一部分可以配置2~4隻行業主題基金或者具有明顯風格特徵的權益型基金。
A股目前板塊輪動迅速,儘量做到均衡配置,不要重倉押注一個行業或是一個主題,可以採用“核心-衛星”策略,主投一個行業,分散投資另外幾個行業。也可通過分散投資價值和成長、大中小盤、境內外市場等來弱化風險。
科室結論
要按照自身的風險收益偏好來進行基金組合配置,各類型、各風格兼而有之,靈活調整。
三樓VIP室-精品加項檢查
你的持基行為是否健康?
檢查指標
基金買入時點、賣出時點、持有時間、交易頻率、是否補倉等
報告解讀
此項是基金體檢的PLUS項,VIP專屬,投資收益不理想的絕對不能錯過~
大家都知道:
基金投資收益率=基金凈值增長率+基民操作帶來的收益變動
有時候基金本身全面檢查結果很健康,但就是感覺不舒服,很有可能就是持基行為出現問題!
通過以上指標可以檢查出是否存在全倉梭哈、追漲殺跌、不會止盈、不會自救等持基行為。
三大“常見病”要提防~
多動症:追漲殺跌,頻繁操作
多動症的病症有兩種,一種是頻繁查看凈值,一種是盲目追漲殺跌。
市場每日漲跌是常態,如果頻繁查看凈值,片面關注短期業績,很有可能會做出追漲殺跌盲目操作的行為。所以兩種症狀經常同時出現。
但是成功的追漲殺跌需要兩次精準的擇時,別提普通散戶投資者,即便是專業的機構投資者也無法準確判斷。退很多步來講,即便擇時成功,這其中也需要消耗巨大的心理成本和摩擦成本比如手續費。
一紙藥方請查收。
學會長期持有
一紙藥方
如果我們堅持耐心持有,躺平不動,可能會收穫意想不到的饋贈:
統計混合型基金指數2011-2020年持有時長與正收益的關係,發現持有時間滿5年,正收益佔比為100%,且複合平均年化收益可以達到10%左右。
(數據來源:wind,混合型基金指數測算區間2011-2020,以任意起點滾動持有期計算正收益佔比和平均年化收益率,歷史業績不代表未來,僅供參考。
消化不良:不會合理止盈
很多投資者沒有取得滿意的收益,把大腿都拍紫了的原因就是“不會合理止盈”,沒能把收益“消化”。
特別是對於指數基金而言,定投搭配合理止盈才是最佳策略。
那麼如何能夠消化掉賬面浮盈,及時落袋為安呢?
兩紙藥方請查收。
學會合理止盈
兩紙藥方
01目標止盈法
在買入時按照基金的類型、屬性,為自己設定一個心理預期值。例如,買入某些行業主題基金,在收益率達到30%、50%的時候即可贖回。
02回撤止盈法
達到預期收益率目標先不止盈,期待接下來可能還會有行情,那就設定一個“跌幅”的預警線,比如下跌5%就贖回。
不會自救:盲目割肉
當基金在一段時間內跌跌不休,很多基民可能就坐不住了,害怕之後跌的更厲害就慌裏慌張地割肉了。稍有內功的投資者可能會選擇佛係躺平,靜待回本。
其實,還有一種更強的自救方式:補倉,可以攤薄成本,縮短回本的時間。但是補倉的前提一定是經診斷基金是只健康的好基金~
兩紙藥方請查收。
學會補倉自救
兩紙藥方
01
按比例分批補倉
先將準備補倉的資金平分成幾份,再預設一個下跌幅度,凈值每達到一個跌幅,就加一份倉。這種方式最重要的就是這個跌幅的設置。
一般來説,可以參考基金的歷史最大回撤來進行綜合判斷。比如某基金的歷史最大回撤是25%,如果分4次補倉的話,可以考慮將跌幅預設在5%左右。
02
定投補倉
如果覺得分批補倉麻煩,可以設定一個扣款金額和扣款頻率,長期定投,其餘的就交給時間。在不斷收集便宜籌碼的過程中,我們的成本會被悄悄攤薄,回本時間也大大縮短~
科室結論
理性的持基行為搭配理想的基金錶現,才能獲得理論中的投資收益。
經過此番深入的體檢,是不是覺得舒服多了~找到癥結,才能對症下藥。
新年新氣象,想要輕裝上陣,獲取好收益,必須擁有一個健康的基金持倉。希望大家都能身體健康,理財順利!(文章來源:華夏基金)
(責任編輯:葉景)