來源:證券時報 作者:吳琦
7月12日,香港交易所、滬深交易所分別按照新的納入標準,公佈了最新的ETF通(內地與香港股票市場交易互聯互通機制)名單。北向滬股通和深股通共有85隻ETF調入,南向港股通共有6隻ETF調入。
擴容後,北向滬股通和深股通名單中將有225隻ETF,分別來自29家ETF管理機構。Wind數據顯示,截至7月12日,擴容後的北向ETF通資産規模達到了1.7萬億元,相比擴容前的1.61萬億元,增加近千億元。
自2022年7月4日ETF通啟航以來,納入産品不斷豐富,交易熱度與成交金額也逐步上升。截至7月12日,北向ETF通累計買賣總額達到2118億元,南向ETF通累計買賣總額達到4957億元。
此次擴容將於7月22日起生效。ETF通的擴容,不僅豐富了投資者的佈局工具,還有助於提高兩地ETF産品流動性,提升中國資本市場的國際地位。
91隻産品入列ETF通
7月12日,上交所、深交所、港交所分別按照新的納入標準,公佈了最新的ETF通名單。北向滬股通和深股通共有85隻ETF調入,包括59隻在上交所上市的ETF及26隻在深交所上市的ETF。
從基金公司來看,富國基金、國泰基金、華夏基金和鵬華基金分別有10隻、7隻、6隻和6隻産品入圍。
整體而言,此輪ETF通擴容標的規模不算大,如規模最大的ETF為國聯安滬深300ETF,最新規模為53億元,天弘中證紅利低波動100ETF、嘉實滬深300紅利低波動ETF、華夏創業板ETF、鵬華滬深300ETF、國泰上證綜合ETF、南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF、富國中證價值ETF等最新規模超20億元。
此輪ETF擴容標的另一特徵是産品更加豐富。北向ETF通首次迎來增強型ETF,如鵬華上證科創板50成份增強策略ETF、景順長城中證500增強策略ETF、華泰柏瑞中證500增強策略ETF和國泰滬深300增強策略ETF均為首次納入。此外,多只行業主題ETF也是首次入選ETF通,如雲計算ETF、央企股東回報ETF等。
擴容後,北向滬股通和深股通將共有225隻ETF,分別來自29家ETF管理機構,其中廣發基金、華夏基金和國泰基金分別有22隻、22隻和20隻産品。Wind數據顯示,截至7月12日,擴容後的北向ETF通資産規模達到了1.7萬億元,相比擴容前的1.61萬億元,增加近千億元。值得注意的是,納入ETF通的ETF主要為投資A股的權益類被動指數基金和指數增強基金,這兩類基金最新總規模有1.9萬億元,也就意味著,目前僅剩2000億元ETF未被納入ETF通。
近年來,境內ETF市場增長迅速,截至2024年7月12日,ETF市場規模為2.54萬億元。與海外發達市場相比,ETF産品總規模絕對水準、在金融市場的佔比、境外投資者參與比例都還比較低,未來還有很大提升空間。
此外,南向港股通共有6隻ETF調入。深交所和上交所同時公告,調整南向港股通ETF名單,調入安碩中國、標智香港100、GX中國、華夏恒生生科、平安香港高息股、安碩恒生指數等ETF。
新納入港股通ETF標的産品更加豐富,名單中亦有産品填補此前空白。華夏基金(香港)表示,華夏恒生香港生物科技指數ETF是市場上首只,也是唯一一隻純港股生物科技ETF。
擴容後,南向港股通將共有16隻ETF,分別來自7家ETF管理機構。
ETF通成交逐漸活躍
2022年7月,滬深港通ETF互聯互通機制正式啟航,為豐富兩地市場投資産品,便利兩地投資者配置對方市場資産開闢了新通道。
今年則剛好是ETF通開通兩週年,其間納入産品數量穩步擴容、品種逐漸豐富。
如今,ETF通已成為連接內地與國際市場的重要橋梁,活躍度逐漸提升,如交易熱度與成交金額逐步上升。Wind數據顯示,北向ETF通成交量已由剛推出的首月3.96億元,增長到今年6月的215.29億元,增長了數十倍。截至7月12日,北向ETF通累計買賣總額達到2118億元,南向ETF通累計買賣總額達到4957億元。
今年4月,為持續優化內地與香港市場互聯互通機制,豐富互聯互通標的,上交所、深交所、港交所就擴大滬深港通ETF範圍進一步達成共識,對滬深港通業務實施辦法相關條款進行修訂,並向社會公開徵求意見,目的是推動形成兩地資本市場優勢互補、協同發展的良好局面,以高水準開放促進高品質發展。
為了進一步優化滬深港通機制,6月14日,滬深交易所對滬深港通業務實施辦法進行修訂,擴大ETF互聯互通範圍。滬深港三地交易所7月12日對外發佈的最新擴容名單就是基於上述修訂辦法進行的調整。
有利於境內外資金精細化佈局
此次擴容,對於需要精細化佈局的境內外資金來説,可謂意義重大。
“互聯互通ETF範圍擴大後,境外投資者可以更好地借助ETF投資A股市場不同類型的寬基、大類行業、細分熱門賽道以及風格策略産品,提高佈局A股市場的精細度,提升市場活躍度。同時,預計納入滬深股通的部分ETF産品涉及科技概念,引入增量資金將有助於更好地發揮資本市場服務科技創新的功能,促進新質生産力發展。”易方達基金指數研究部總經理龐亞平稱。
華夏基金(香港)ETF投資主管藍國堅表示,此次擴容將進一步豐富投資者的選擇,在香港和內地市場進行多元化配置。香港市場上市制度改革令香港成為中國創新生物科技公司的主要上市地之一。
“此次放寬ETF通納入標準,港股ETF方面,港股高股息ETF等主題産品被納入;新納入的A股ETF大部分為行業主題基金,與中國長期發展主題(晶片、雲計算、光伏、國企和紅利等)相契合,有利於吸引海外投資者精細化佈局A股細分行業和熱門賽道。”南方東英錶示,未來兩年港股通ETF將實現較快增長,規模有望增加50億美元至100億美元。
平安基金錶示,旗下平安中證新能源汽車産業ETF、平安中證醫療創新ETF、平安人工智慧ETF、平安中證500ETF、平安滬深300ETF共5隻産品被納入此次擴容名單,可為看好新能源汽車、醫療健康、人工智慧、中盤股及核心資産的香港投資者提供投資標的。
“ETF通將更多優質境內ETF産品提供給海外投資者,進一步豐富了投資者的配置選擇,有望提升資本市場的活躍度。”鵬揚基金數量投資部總經理施紅俊分析,近年來,內地市場與香港市場的聯通聯動更加緊密,合作更加深化,不斷為中國金融市場的高水準對外開放注入新的活力和能量,以更大的決心和力度支援香港國際金融中心建設邁向新高度。
“互聯互通機制在多重約束條件下開創性地推動了金融市場發展,以亮眼的數據體現出了投資者的歡迎和認可。”施紅俊表示,ETF互通機制下,投資者獲得比QDII和QFII更為便捷的ETF投資渠道,為跨境投資提供窗口,令産品供給與資金需求得到更高效的匹配,為後續內地ETF産品走向世界打開突破口,也為內地ETF市場更加全面和深入的高水準制度型開放奠定了基礎。
(責任編輯:葉景)