近期,部分基金公司與代銷機構“分手”的消息引發業界關注。宏利基金、國聯基金、平安基金等近期宣佈與金海九州、海銀基金、中期時代等代銷機構解約,終止基金代銷等相關合作。被解約的代銷機構多為銷量少、影響力小的中小機構,中國證券報記者調研了解到,“代銷機構的基金銷量和保有量不佳,基金公司還需要投入時間、精力去維護,于基金公司而言性價比較低”是基金公司終止代銷合作的主要原因。此外,代銷機構有合規性風險、代銷費用高等也成為基金公司終止合作的重要原因。未來,基金公司將會從多角度、全方位考量代銷機構,銷售實力和保有量已成為檢驗代銷機構的“試金石”。
頻頻“分手”
6月7日,宏利基金公告,經協商一致,自6月12日起,終止金海九州代銷公司旗下所有公募基金,並停止辦理基金銷售相關業務,包括認購、申購、定投、轉換、贖回、轉託管業務,為了保障投資者的利益,投資者可以通過宏利基金直銷渠道辦理相關業務。
這已經不是今年第一家宣佈與金海九州終止相關合作的基金公司,華寶基金此前公告,自4月22日起暫停投資者通過金海九州對公司旗下所有基金産品的認購、申購、轉換、定期定額投資、開戶等業務。自10月22日起終止與金海九州公司在基金銷售業務的合作。
除了金海九州,海銀基金、中期時代等代銷機構今年也遭遇基金公司的解約。國聯基金公告,自6月6日起終止中期時代辦理公司旗下基金相關銷售業務,此前,寶盈基金、博時基金、中信建投基金、廣發基金、華商基金、西部利得基金、華泰柏瑞基金等多家基金公司也宣佈終止與中期時代的合作。
事實上,近兩年基金公司在代銷機構上“做減法”的情況不在少數,去年以來,博時基金、諾安基金、長盛基金、財通基金、長安基金、華商基金等都曾與代銷機構解約,被解約的代銷機構包括中期時代、晉商銀行股份有限公司、方德保險代理有限公司、民商基金銷售(上海)有限公司、北京格上富信基金銷售有限公司等。
宣佈與代銷機構解約的基金公司既有績優大中型機構,也有規模較小的機構,而被解約的代銷機構多為銷量少、影響力小的中小機構。
“代銷渠道並不是越多越好”
在通常情況下,基金公司都熱衷於增加基金代銷渠道,畢竟“多一條渠道,多一份銷量”,為何近期基金公司卻頻頻與代銷機構終止合作?
“基金代銷渠道並不是越多越好。”一位資深基金渠道人士表示:“與代銷機構終止合作,多數情況下都是因為公司在這個代銷機構的基金銷量和保有量不佳,同時,公司還要投入時間、精力去維護渠道,這對於基金公司而言性價比較低。”
“還有一種情況是,基金公司與代銷機構的代銷費用沒有談攏,不得已終止合作。”另一位大型基金公司渠道業務負責人透露:“此外,對於受到監管處罰的基金銷售機構,基金公司也會終止與其合作,提前防範風險。”
近期,海銀財富“爆雷”的消息傳出,自五月底開始,有多家基金公司公告暫停海銀財富旗下海銀基金辦理基金代銷相關業務,包括摩根士丹利基金、平安基金、南華基金、同泰基金等。其中,南華基金和同泰基金均在6月4日宣佈,為保護投資者利益,暫停海銀基金辦理該公司旗下基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。已通過海銀基金持有公司旗下基金份額的投資者,當前持有基金份額的贖回業務不受影響。
“馬太效應”加劇
隨著公募基金資産規模的快速增長,銷售機構的隊伍也在不斷壯大。Wind數據顯示,截至6月11日,市場上共有480家基金銷售機構,不過,其中代銷基金數量小于100隻的基金銷售機構就有116家,代銷基金公司家數少於10家的銷售機構有156家,行業“馬太效應”正在加劇。
“能夠在激烈競爭中脫穎而出的銷售機構,是那些可以提供優秀産品和服務的機構。”一位業內人士表示:“目前具備網際網路流量優勢的第三方代銷機構優勢明顯。”
這一點從中基協公佈的2023年四季度公募基金銷售保有規模百強名單中可見一斑。2023年四季度,螞蟻基金、天天基金的股混公募基金保有規模均超過4000億元,位居第二、第三位。騰安基金、盈米基金、匯成基金、雪球基金、基煜基金等多家機構的股混公募基金保有規模均位居前四十強。
除産品和服務外,基金公司在選擇銷售機構時還會多角度、全方位進行考量,相比此前,基金公司的選擇也更加謹慎。“目前公司在引入銷售機構時,會多方面考量,包括代銷機構的銷售實力、保有量、合規誠信記錄、財務狀況、股權結構、經營管理能力等,這也是對基金份額持有人利益的維護。”一位大型基金公司渠道業務負責人表示:“不過,銷售實力和保有規模仍是其中最重要的考量。”
(責任編輯:葉景)