來源:金融投資報 作者:劉慶華
A股5月行情即將收官,在成長類資産和價值風格資産再次分化的背景下,風格不同的權益類基金5月份以來的投資成績可謂涇渭分明:投向房地産鏈、煤炭、農業、公用事業、有色金屬、交通運輸等價值風格板塊的基金漲幅領先,代表如東方週期優選、富國核心優勢、前海開源滬港深景氣行業等。而投向成長類資産的基金錶現相對落後,如投向電腦、傳媒、通信、醫藥、汽車等方向的産品,代表如鵬華文化傳媒娛樂、銀河文體娛樂主題、諾安積極回報等。
多只價值風格基金收益居前
5月份,隨著國際金價登上高位,黃金股再度成為A股市場上表現最靚的資産之一,也助推權益類基金中投向黃金股的基金錶現居前。數據顯示,5月1日至29日,東方週期優選A區間收益率達到16.13%,在權益類基金中居首,而該基金正是黃金股的“愛好者”。從基金定期報告可以看出,最近四個季度末該基金均重配黃金股,今年一季度末的前十大重倉股中,黃金股佔據7隻,合計持倉佔比接近54%,此外還持有工業金屬領域的株治集團、盛達資源(000603)等。該基金資産規模較小,截至今年一季度末為0.32億元。
富國核心優勢A、前海開源滬港深景氣行業、工銀國家戰略主題、鑫元價值精選A在上述時間段的收益率也居前,分別為12.45%、12.15%、12.07%、11.18%。富國核心優勢在今年一季度末主要配置機械設備、電力設備等領域,前十大重倉股中如傑瑞股份(002353)、巨星科技(002444)、揚電科技(301012)、南國置業(002305)、鄭煤機(601717)等。前海開源滬港深景氣行業主要配置建築材料、基礎化工等。工銀國家戰略主題則持有地産、建材、家居用品等。鑫元價值精選主要持有有色金屬和公用事業。儘管這些基金投向有所區別,但整體偏向價值風格,偏好高股息資産。
此外,萬家宏觀擇時多策略A、東方匠心優選A、永贏惠添盈一年持有、萬家新利等基金在上述區間內的收益率都超過10%。其中,萬家基金旗下兩隻基金主要持有煤炭板塊。東方匠心優選主要持有有色金屬,但沒有集中在黃金股中。永贏惠添盈一年持有則重點配置房地産。
整體來看,5月以來收益率居前的基金投向可謂多元,投資風格也更趨靈活多變。
TMT拖累基金虧損明顯
TMT則是拖累基金收益比較明顯的板塊。5月以來,投向傳媒、電腦、通信等方向的基金虧損較多。
鵬華文化傳媒娛樂、銀河文體娛樂主題A兩隻基金在前述區間內的收益率分別為-13.21%、-12.46%。兩隻基金作為文化傳媒方向的主題基金,在今年一季度末的配置略有區別。其中,鵬華文化傳媒娛樂主要配置電子和傳媒板塊,細分領域包括消費電子、遊戲、出版等,重倉股如愷英網路(002517)、滬電股份(002463)、工業富聯(601138)、京東方A、立訊精密(002475)等。近20個交易日,其持有的三七互娛(002555)、TCL科技(000100)、神州泰嶽(300002)等股跌幅較為明顯。銀河文體娛樂主題則集中配置傳媒板塊中的遊戲、影視院線、出版等細分領域,重倉股包括神州泰嶽、愷英網路、中廣天擇(603721)、慈文傳媒(002343)、中原傳媒(000719)、崑崙萬維(300418)等。截至今年一季度末,兩隻基金資産規模均較小,分別為0.71億元和2.58億元。
諾安積極回報A區間收益率為-11.41%,該基金資産規模稍大,為33.38億元。該基金曾是諾安基金旗下知名基金經理蔡嵩松管理的産品,目前由劉慧影管理,在一季度末主要配置通信、電腦和電子等板塊,重倉股包括浪潮資訊(000977)、工業富聯、高新發展(000628)、中科曙光(603019)、寒武紀、科大訊飛(002230)等。
此外,德邦穩盈增長A、華寶萬物互聯A、嘉實互融精選A、天治低碳經濟、海富通科技創新A、方正富邦創新動力(300152)A等10余只基金區間虧損超過10%。從基金名稱也可以看出,其中多只基金主要投向成長方向。
(責任編輯:葉景)