近期,隨著《關於加強監管防範風險推動資本市場高品質發展的若干意見》(以下簡稱新“國九條”)的發佈,紅利策略熱度再次升溫。新“國九條”強調,要強化上市公司現金分紅監管,改善投資者回報。在此背景下,紅利資産的配置價值受到重視。
那麼,普通投資者該如何捕捉紅利風格的機遇呢?據悉,採用紅利低波策略的富國中證紅利低波動ETF(以下簡稱:紅利低波 ETF,代碼:159525)即將結束募集,紅利低波ETF緊密跟蹤中證紅利低波動指數(以下簡稱:紅利低波指數),有望助力投資者擁抱紅利時代,共用紅利策略果實。
作為紅利指數的代表之一,紅利低波指數從中證全指的樣本中精選出連續分紅、市值和成交額均居前的上市公司,並結合紅利支付率、每股股利增長率及波動率等指標,最終篩選出分紅水準相對較高而波動率又最低的50 只證券作為成分股。
與其他紅利指數不同的是,紅利低波指數在高股息因子的基礎上還融入了低波動因子。在關注企業分紅品質的同時,也注意規避波動較大的股票,這使得指數具備極強的風險防禦能力,在市場下行和震蕩期間表現尤為突出。Wind數據顯示,截至2024年4月17日,紅利低波指數今年以來累計收益率為18.36%,遠超滬深300(3.91%)和中證500(-1.65%)。
紅利低波指數不僅在弱市和震蕩市相對佔優,在牛市也具備較好的上升動能,可以説是能漲又抗跌,能夠積累較為豐厚的長期回報。從歷史表現來看,紅利低波指數相較于市場主流指數也有不俗的勝率。Wind數據統計顯示,截至2024年4月17日,紅利低波指數近1年、3年、5年的累計收益率分別為12.34%、26.27%、23.43%,均大幅高於同期滬深300(-12.87%、-28.21%、-12.74%)、中證500(-16.97%、-15.77%、-7.57%)等主流寬基指數。此外,中證紅利低波指數近5年年化波動率為17.54%,同樣低於同期滬深300(18.68%)、中證500(20.62%)。
值得一提的是,紅利低波ETF擬由金澤宇擔任基金經理,他具備復旦大學金融學背景,擁有6年證券從業經驗和近2年基金管理經驗,擅長指數産品管理。此外,富國基金量化投資團隊實力強勁,成員經驗豐富,産品線佈局豐富,也能助力基金經理把握各類投資機遇。經過多年的精細運作,富國基金屢次獲得《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》頒發的年度基金公司榮譽,有望為紅利低波ETF的投資運作提供有力支援。
綜合來看,在政策加強對上市公司分紅的監管,低利率環境下高收益資産更加稀缺,以及中長期資金入市下穩健配置需求提升等背景下,紅利資産將是值得投資者重點關注的一類資産。對於希望把握紅利資産投資機遇的投資者來説,不妨關注下紅利低波ETF。
(責任編輯:葉景)