今年一季度A股市場出現了較大幅度的調整,但從新近披露的一季報數據來看,市場上的幾大主力機構的持倉情況仍然相對穩定。例如,今年一季度,社保基金、養老基金有持倉的A股家數較去年四季度環比均有所增加。
另外,一季度社保基金、養老基金增持的股票家數要多於減持的股票家數,其中有“王牌組合”之稱的社保基金406組合在一季度對近一半的持倉個股進行了增持,且整體持倉仍然以成長股為主。
不過,從今年一季度QFII、北向資金的相關數據來看,外資或存在減持的情況,但這在A股歷史上也並不罕見。例如,近年來北向資金曾多次單季度凈流出A股,但整體上沒有影響市場走出結構性牛市。
社保基金一季度逆勢加倉260隻A股
據數據統計,截至今年一季度末,社保基金總共在490隻A股中有持股,而去年年末和去年一季度時末社保基金分別總共在476、420隻A股中有持股。這表明,在近一年的時間內,社保基金持有A股的數量總體趨於增加。
儘管今年一季度A股市場出現了較大幅度的回調,不過從一季報披露的數據來看,社保基金仍然在今年一季度對一批個股進行了增持。數據統計顯示,今年一季度,社保基金新建倉了111隻A股;此外,今年一季度社保基金還對150隻A股進行了加倉,與去年年末時比較,加倉幅度超過50%的A股有38隻。
另一面,一季度社保基金減倉了154隻A股,其中環比去年年末減倉幅度超過50%的A股總共有16隻;此外,今年一季度社保基金還對97隻A股進行了清倉。.
而社保基金的一些“王牌組合”的最新持股變化歷來較為受市場關注,例如,社保基金406組合的選股能力就為市場所稱道,以往其押寶的公司裏也是牛股輩出。
據數據統計,今年一季度社保基金406組合共在28隻A股中有持倉,而這些A股中幾乎沒有今年一季度相對走強的低估值週期股,仍然以成長股為主。
其中,一季度社保基金406組合增持的A股有14隻,包括海容冷鏈(603187)、海爾生物、柏楚電子、心脈醫療、安恒資訊、美迪西、八方股份(603489)、杭氧股份(002430)、中穎電子(300327)、和而泰(002402)、我武生物(300357)、歐普康視(300595)、春風動力(603129)、廣和通(300638)(海容冷鏈、海爾生物為新建倉);選擇持股不動的A股有11隻,包括泛微網路(603039)、星宇股份(601799)、法拉電子(600563)、中科創達(300496)、光威復材(300699)、昭衍新藥(603127)、艾德生物(300685)、克來機電(603960)、美亞光電(002690)、菲利華(300395)、捷昌驅動(603583)。而隨著市場調整,這些個股在一季度均有不同程度的下跌。
養老基金新建倉47隻A股
據統計,截至今年一季度末,養老基金總共在137隻A股中持股,而去年年末和去年一季度末時社保基金分別總共在127、110隻A股中有持股。這表明,在近一年的時間內,養老基金持有A股的數量同樣是趨於增加的。
從一季報披露的數據來看,今年一季度,養老基金新建倉了47隻A股,其中新建倉比例超過1%(佔總股本比例超1%)的A股包括佳士科技(300193)、五洲新春(603667)、黔源電力(002039)、華峰鋁業(601702)、泉峰汽車(603982)、優博訊(300531)、煜邦電力、長纜科技(002879)、偉星股份(002003)、科銳國際(300662)、天目湖(603136)、健民集團(600976)、泰和新材(002254);此外,今年一季度養老基金還對35隻A股進行了加倉,其中環比去年年末加倉幅度超過30%的A股有11隻,分別為德業股份(605117)、凱美特氣(002549)、正泰電器(601877)、新大陸(000997)、諾禾致源、海利得(002206)、貴研鉑業(600459)、智洋創新、盛屯礦業(600711)、上峰水泥(000672)、羚銳制藥(600285)。
另一面,一季度養老基金減倉了37隻A股,其中環比去年年末減倉幅度超過20%的A股總共有15隻;與此同時,今年一季度養老基金進行清倉的A股同樣有37隻。
再看看企業年金的持股表現,據統計,截至今年一季度末,企業年金總共在30隻A股中持股,而去年年末和去年一季度末時企業年金分別總共在44、26隻A股中有持股。具體而言,今年一季度,企業年金加倉的A股有6隻,新建倉的A股有9隻;企業年金減倉的A股有6隻,清倉的A股有23隻。
QFII一季度持有A股家數環比出現下降
據數據統計,截至今年一季度末,QFII總共在764隻A股中持股,而去年年末、三季度末、二季度末和一季度末QFII分別總共在952、663、536、493隻A股中有持股。這顯示,在近一年的時間內,QFII持有A股的家數在今年一季度首度出現了下降。
與之對應的是,今年一季度北向資金也出現了凈流出的情況。據統計,一季度北向資金凈流出243.3億元。不過,歷史上北向資金出現單季度凈流出的情況也並不罕見,例如2019年到2020年,北向資金曾多次(2019年二季度北向資金凈流出290.7億元、2020年一季度北向資金凈流出179億元、2020年三季度北向資金凈流出244億元)出現單季度的凈流出,但這並不影響這兩年A股市場走出結構性牛市。
《每日經濟新聞》記者注意到,最近一些外資機構發佈了二季度以及未來一段時間的投資策略展望。
4月27日,瑞銀證券發佈《A股二季度展望》指出,建議超配食品飲料、家用電器、動力電池相關、可再生能源等行業,並建議低配銀行、汽車零部件、休閒服務、紡織和房地産。
對於超配行業,瑞銀證券中國策略分析師孟磊指出,二季度相對看好具有盈利穩定性的板塊,包括新能源相關的光伏、動力電池等行業,以及在當前宏觀壓形勢下,具有高品質盈利成長的食品飲料板塊。
富達國際全球宏觀及策略配置主管Salman Ahmed日前指出:“我們預計經濟增長將持續受到消費者和産業信心疲軟的挑戰,尤以歐洲受到的衝擊最為明顯。俄烏衝突的時間表將影響所有地區經濟狀況並增加下行增長風險,而大宗商品渠道的壓力則會導致通脹上行風險增加。有鋻於此,我們已下調今年初對於2022年經濟增長的預期,尤其在發達市場方面。考慮到歐洲的衰退風險正在增加,同時各國央行在高通脹的背景下仍將致力於政策正常化,因此我們認為滯脹將在接下來幾個月持續。”
“儘管仍存在不確定性,但中國市場已顯示出正面跡象,包括具有建設性的政策措施以及更加有利的融資條件等。因此預計下半年中國市場環境應將有所好轉,但宏觀經濟短期仍受疫情而波動。”Salman Ahmed表示。
(責任編輯:葉景)