6月20日,著名私募人士林園在成都現身自己的新書籤售會,並和投資者進行了現場交流。
林園表示,在之前的一次活動中,有位投資者在自助餐中拿了一盤大蝦,但又吃不完。這就跟做投資類似,太貪太自私,這個性格是做不好投資的。
年初至今,A股市場經歷了跌宕起伏,總體震蕩上行,結構性分化,為投資增加了挑戰,也帶來了新的機會。展望下半年,支援市場長期上行的邏輯並未發生本質的改變,那麼哪些領域將會有較好的投資機會呢?林園等私募大咖對此發表了自己的看法。
林園:當前更要堅定持有
從近期市場來看,鴻蒙概念股及半導體板塊輪番走強,市場風格偏向成長股,抱團白馬股表現較弱。而對於堅守白馬龍頭茅臺的林園來説,近期貴州茅臺的股東大會上,他一不小心透露了自己的身價,成為資本市場議論的焦點。
此前林園曾在很多場合表示:“真正賺錢的人是一直持有優質標的的人!”6月20日他再度重申了這個觀點。他認為,在當前的市場中更要堅定持有。
對於下半年市場行情,林園表示,週邊市場不斷創新高,而中國市場已經跌了很長時間,一直在底部躺著。看好後期市場,中國市場和週邊市場相比,目前市場的泡沫也擠得差不多了。
林園談到,如果你現在看衰中國經濟,或者是看空市場的話,失敗的概率很大。目前在所有金融資産中,A股的股票資産是當前配置領域最好的資産。
榕樹投資董事長翟敬勇在現場發表了“擁抱未來,專注新經濟,深度價值挖掘”的主題演講。他表示,去燃油化時代大幕開啟,在此背景下,看好包括半導體、新能源、網際網路應用等三大板塊的投資機會。其實背後邏輯很簡單,從2010年到2020年的中國上市公司市值排名變遷都可以一窺究竟,其中在2010年8月31日,中國最大的上市公司是中國石油,到了2020年8月31日,中國石油的市值排名跌到了第十位。而截至2020年8月31日,阿里巴巴位居市值排名第一,騰訊控股位居第二。
樂觀看待A股下半年行情
翟敬勇表示,深度價值投資就是選擇和偉大的企業共同成長,偉大企業是今天偉大的企業再經過25~30年依然偉大的企業,時間是優秀企業的朋友,分析完企業發展的確定性,然後等待時間的檢驗。偉大企業的特徵是稀缺、壟斷、永續現金流等。
當談到下半年的市場,翟敬勇表示,中國宏觀經濟上半年從復蘇期轉入繁榮初期,大宗商品的頻繁漲價反映出強勁的市場需求,預判下半年整體經濟增速仍將維持高水準,對下半年的A股市場行情保持高度樂觀。
翟敬勇指出,當前國內經濟由高速發展進入高品質發展階段,新舊經濟動能的轉換是當前最核心的投資方向,在下半年的市場行情中,新能源、新消費、新技術將繼續帶動人氣,成為市場的投資主線。可重點關注新能源産業的投資機會,從長期看,二次能源替代一次能源已經成為確定性趨勢,且行業發展進入加速階段。從短期看,5月份新能源乘用車銷量同比增長1.7倍,動力電池供不應求,全行業處於高度景氣週期,産業鏈公司業績成倍增長。新能源産業是未來5~10年最好的投資賽道。
值得注意的是,在會議現場,著名財經評論員、“幫你調研”創始人吳國平發表了如何發現成長性上市公司的“小而美”的主題演講。吳國平認為,以實地調研為本,通過深度對話上市公司管理層,從專業角度詮釋“發現美,發現成長”。對於什麼是“小而美”,吳國平給出了自己的標準,首先是總市值100億元以下,甚至300億元以下的上市公司,很多可能就是30億元左右到100億元的上市公司。其次是具有困境逆轉或長期成長性的特徵的公司,所處的賽道要有遐想空間。
吳國平表示,好的賽道有時候就是成功的一半,比如新能源。另外公司的未來成長就是王道,選擇個股的時候,上市公司高管團隊非常關鍵。發現行業中未來有可能出現持續成長性的公司,發現困境有可能逆轉帶來預期差的公司,總市值300億元以下目前有可能“小而美”的公司。
(責任編輯:葉景)