2020年可謂公募基金大年,基金業績和規模雙雙增長,尤其是權益類基金,資産規模較2019年末實現翻倍。在行業整體規模增長背景下,部分權益類基金規模逆勢縮水。據統計,截止2020年末,有可比數據的基金中,資産規模較2019年末縮水超過10億元的有93隻,其中,主動權益類基金為 55隻,中歐恒利三年定開、興全合宜、華安媒體網際網路規模縮水均超過50億元,是主動權益類基金中縮水最多的三隻基金。
■金融投資報記者 劉慶華
55隻主動股基規模縮水超10億
中國基金業協會日前公佈的數據顯示,截至2020年12月底,我國公募基金資産管理規模合計為19.89萬億元,較2019年末增長34.7%;公募基金數量合計7913隻,較2019年末增長 20.92%。而據 統計,以已經公佈四季報的基金計算,截止2020年末,權益類基金管理規模達到6.14萬億,較2019年年末的3.09萬億實現翻倍。權益類基金是2020年公募基金規模增長的主力,除了新發基金規模可觀以外,不少老基金規模也大幅增長。
行業整體增長的背景下,也有權益類基金資産規模較2019年末負增長。據統計,有可比數據的基金中,約有1100隻權益類基金規模較2019年末減少,佔比約為1/ 3,不過其中僅有176隻權益類基金規模縮水超過5億元,縮水超過10億的則只有93隻。93隻基金中,主動權益類基金為55隻,指數型基金為38隻。
其中,規模縮水最多的兩隻基金是博時央企創新驅動 ETF、嘉實中證央企創新驅動ETF,兩隻基金截止2020年末資産規模分別為49億元和32億元,較2019年末分別縮水了 108 億元和 91 億元。兩隻基金均為指數基金,均跟蹤央企創新驅動指數,2020年全年收益率均在 11%-12%之間,大幅低於主動管理的權益類基金平均收益率,這應該是資金大舉贖回的重要原因。
其餘指數基金中,南方中證500ETF、廣發中證央企創新驅動ETF、工銀上證50ETF、華夏滬深300ETF聯接A、富國滬深300增強資産規模也較2019年末減少50億元以上。這些基金均為被動管理型,收益率與所跟蹤的指數息息相關,2020年,這幾隻基金收益率最高不超過3成。這也是其他大多數規模縮水的指數基金的共同特點。
業績落後或是規模縮水主因
主動管理的權益類基金中,共有3隻基金規模縮水超過50億元,分別是中歐恒利三年定開、興全合宜、華安媒體網際網路,三隻基金在2019年末的規模分別達到77億元、373億元和115億元,到了2020年末,分別只剩下4億元、302億元、60億元,減少了73億元、70億元和55億元。
其中,中歐恒利三年定開為偏股混合型基金,該基金各季度末重配地産、醫藥、金融等板塊,全年收益率只有8.51%。整個三年封閉期內,表現跑輸市場。
興全合宜在2020年初打開申贖後,規模一度縮水超過200億元,這主要由於其2019年表現略為平淡,僅處於同類中游水準。但2020年,該基金業績表現較好,全年回報達到71.77%,受業績帶動,加上資金持續申購,該基金規模回升至300億元以上。
華安媒體網際網路2020年收益率僅為18%左右,這或許也是該基金規模縮水的重要原因。全年,該基金全年主要配置傳媒行業,四季度末的重倉股包括分眾傳媒(002027)、華潤微、萬達電影(002739)、順網科技(300113)等。與該基金有相同基金經理的華安智慧生活全年收益率約20%,規模縮水也超過42億元。
此外,易方達新絲路全年規模縮水接近42億元,截止2020年末,其規模為58億元左右。而該基金全年回報為78.77%,表現較優,且基金經理正是業內風頭最盛的管理規模超千億的張坤,為何該基金還被大舉贖回呢?
資料顯示,易方達新絲路成立於2015年5月牛市高點,發行規模287億元,是當年發行規模最大的基金。但該基金成立之後,就遭遇連續下跌行情。截止2019年年末,基金凈值才基本回本。2020年,該基金實現盈利,其中就有不少深套多年的基民選擇在解套後贖回離場。
此外,南方智銳、長安裕騰、民生加銀持續成長、匯添富美麗30、東方紅睿豐規模縮水30億元以上。
(責任編輯:葉景)