今年以來,受益於股票市場的回暖,多數權益類基金賺錢效應明顯。
長安基金卻未把握住市場節奏,旗下兩隻産品在所有混合型基金的(剔除偏債混合)收益排名中墊底,且今年以來仍面臨虧損。
《中國經營報》記者了解到,長安基金作為主打權益類基金的公募基金公司,2020年上半年其權益類規模卻縮水一半多。分析人士認為,由於部分基金産品業績表現比較一般,投資者贖回較多。同時基金管理費縮水,公司收入也將會受到嚴重影響。
踏空+下跌套牢
今年上半年呈現出明顯的結構性市場格局,科技、消費、醫藥等行業漲幅領先,帶動了權益公募基金上半年業績走高。相關數據顯示,上半年股票型基金和混合型基金平均收益率分別為22.36%、16.51%。
根據Wind數據,截至8月12日,記者統計了3508隻混合型基金(剔除偏債混合),僅有72隻基金今年以來出現負收益。其中在業績排名的末端出現了長安基金兩隻産品。
截至8月12日,長安産業精選C、長安産業精選A、長安鑫禧C、長安鑫禧A今年以來收益率分別為-9.73%、-9.45%、-8.83%、-8.72%,排名墊底。
造成業績不佳局面,大概率是踏空了市場行情。格上財富宏觀經濟研究員董海博分析,以長安産業精選A為例,2019年年報顯示,該基金股票倉位僅有50%左右。因此2019年12月底到今年1月的上漲過程中,該基金漲幅平平。而在此之後基金經理很可能加大了股票倉位,導致今年春節和3月的市場下跌中,損失比較慘重,一季報顯示基金的股票持倉高達89.83%,也能夠部分證實這一點。
董海博還判斷,在5月20日附近,該只基金的基金經理很可能再次調減了倉位,以至於當市場一路高漲的同時這只基金凈值詭異地出現了一段水準線,直到7月2日以後凈值才開始再度攀升,沒有跟上六七月份的上漲行情。
該只基金二季報顯示,截至6月30日長安産業精選A的股票倉位僅剩18.33%,較一季度下降了71.50%。長安鑫禧A的情況與之類似,二季報顯示股票倉位24.66%,較一季度下降65.91%。
濟安金信研究員程穎也認為,市場在6月末至7月初表現較好,説明基金經理的本次擇時操作表現一般。
2020年二季度長安産業精選前十大重倉股為:信維通信、金地集團、中國軟體、寧波銀行、立訊精密、中科曙光、申萬宏源、保利地産、千方科技、杭州銀行。
2020年一季度長安産業精選前十大重倉股為:厚普股份、格爾軟體、元隆雅圖、千方科技、鹽津舖子、中科曙光、安恒資訊、長亮科技、武漢凡谷、滬電股份。
對於上述重倉股情況,董海博分析,去年底到今年二季報,該基金的前十大重倉股更換頻率很高,只有中科曙光、千方科技能夠連續兩期留在重倉股的行列中,過於頻繁換手,也會産生高額的交易費用。
長安産業精選和長安鑫禧不僅今年以來業績不佳,長期業績亦不理想。
Wind數據顯示,長安産業精選(以A份額為例)截至8月12日,近一、二、三年收益分別為-2.54%、8.81%、11.52%。同類排名分別為1865/1866、1679/1749、1332/1428。長安鑫禧和其情況類似。
濟安評級數據顯示,長安産業精選在1668隻業績滿三年的混合型基金中,濟安評級為★★,整體表現較差,其中,盈利能力較差,抗風險能力一般,擇時能力極差,選股能力良好。
(責任編輯:王晨曦)