受這幾年A股結構性行情的影響,國企改革相關主題基金錶現欠佳,遭到投資者持續贖回,當前近半相關主題基金已淪為迷你基金。
資訊統計顯示,名稱中帶有“國企改革”的主題基金共有20隻,根據最新統計,多達9隻基金規模不足兩億元,僅有4隻基金規模超過10億元,其中規模最大的是富國中證國有企業改革指數基金,規模為70億元。在上述規模較小的基金中,英大國企改革主題、華泰柏瑞國企整合、東吳國企改革和中融國企改革混合基金規模不足1億元,其中英大國企改革主題基金規模僅有456萬元,華泰柏瑞國企整合基金規模僅有980萬元。
數據顯示,英大國企改革主題基金成立於2018年11月22日,距今尚不足1年,今年以來持續處於凈贖回狀態,從一季度末的6661萬元降至二季度末的1172萬元,再到三季度末的456萬元。華泰柏瑞國企整合基金成立於2018年6月25日,根據定期報告,從該基金成立以來就持續處於凈贖回狀態,今年一季度末已經不足4000萬元,二季度末再度降低至不足1500萬元。
整體表現欠佳的業績,成為上述基金規模縮水的重要原因。在上述20隻基金中,有12隻基金今年以來的回報低於30%,相比整體回報高達35%的偏股基金來説,表現不盡如人意。英大國企改革主題基金和華泰柏瑞國企整合基金,今年以來的回報均不足20%。
從記者了解的情況看,近期政策推動力度加大,部分投資人表示:“從政策信號看,相關部門提出要制定國有企業改革3年行動方案,明確提出改革的目標、時間表、路線圖,感覺這次要重視國有資産重估的機會。”
滬上某私募基金經理表示,在當前價值主導的行情中,要選擇順應社會發展趨勢,並且有業績支撐的上市國企,不能純粹炒作資産注入預期等,“即使有資産注入預期的標的,普通投資者也沒有資訊優勢,勝算不大。”
博時國企改革主題基金林景藝表示,將圍繞兼併重組、治理優化、業績改善和資産重估4條投資主線進行投資,在偏好大盤和低估值風格的同時,更加關注業績增長前提下估值較低的標的。諾安進取回報、中郵新思路、中融國企改革等基金均透露,強烈關注國企改革相關的主題投資機會。
博時基金認為,未來我國重點發展的先進製造業、現代高科技和戰略性新興産業等前沿科學技術,也是國有企業的優勢所在和發展重點,相關投資機會值得關注。
(責任編輯:張明江)