債基發行再度受挫,新華基金旗下一産品遭基民"無視"!行業虹吸效應更加明顯,中小基金如何破局?
在公募、專戶産品接連出事後,新華基金在公募基金市場又遭遇了新的挫折,這次是旗下産品直接被基民“無視”了。
9月5日,新華基金髮佈公告稱,旗下名為新華豐澤的中短債基金髮行失敗。公告顯示,根據基金合同中的規定,自基金份額發售之日起3個月內,在基金募集份額總額不少於2億份,基金募集金額不少於2億元人民幣且基金認購人數不少於200人的條件下,基金募集才能達到基金備案條件。
在大型基金公司的虹吸效應下,中小基金公司的投研資源面臨著極大的問題,人才匱乏、研究能力不足已成為諸如新華等中小基金公司的常態化問題。就在今年年初,新華基金還不幸踩中康得新債券,之後新華旗下專戶産品又自曝加大處置違約産品。
新基金産品胎死腹中
新華基金官網在9月5日發佈公告顯示,旗下名為新華豐澤的中短債基金髮行失敗。
公告內容表示,新華豐澤中短債債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”) 經中國證券監督管理委員會2017年4月1日證監許可[2017]450號文准予註冊,並經2018年11月16日證監許可[2018]1886號文准予變更註冊後募集,截至2019年8月13日基金募集期限屆滿,本基金未能滿足《新華豐澤中短債債券型證券投資基金基金合同》(以下簡稱“基金合同”)規定的基金備案的條件,故本基金基金合同不能生效。本基金管理人將按照本基金基金合同第五部分“基金備案”中“二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式”的相關約定辦理。
根據該基金的基金合同,新華豐澤基金自募集期為今年5月14日至8月13日,一開始便設立了3個月的頂格募集期限。而根據該基金合同中的規定,自基金份額發售之日起3個月內,在基金募集份額總額不少於2億份,基金募集金額不少於2億元人民幣且基金認購人數不少於200人的條件下,基金募集才能達到基金備案條件。
新華基金是一家券商係基金公司,成立於2004年,其第一大股東是恒泰證券,持股比重58.62%,第二大股東是新華信託。今年6月11日,新華基金髮佈公告,劉全勝出任新華基金總經理。劉全勝歷任內蒙古證券包頭九原區證券服務部經理、恒泰證券經紀業務管理總部總經理、恒泰證券經紀事業部總裁助理兼經紀事業部總經理、恒泰證券副總裁。
根據證券時報報道,截至今年9月7日,今年以來共有8隻債券、股票型基金髮行失敗。其中,債券基金有6隻,佔比超七成。這一現象的集中出現,意味著基金業內部的競爭已變得白熱化。
券商中國記者發現,今年公募基金髮行失敗的案例主要集中在年初這個時段,如申萬菱信安泰聚利純債基金自2018年11月6日開始募集,截止2019年1月24日基金募集期限屆滿,未能滿足基金合同規定的備案條件,因此不能生效。先鋒基金旗下的先鋒安盈純債基金,自2018年10月12日開始募集,截至2019年1月11日止,募集期限屆滿,本基金未能滿足條件不能備案,因而也不能成立。2019年6月11日,萬家鑫然純債發佈公告稱,該基金於今年2月1日開始募集,4月30日結束募集,現因未能達到基金合同生效備案條件,基金合同未生效。這是今年以來第9隻募集失敗的基金。 股票型基金的案例方面,儘管今年A股市場整體表現不俗,各家基金旗下權益類産品都迎來數錢行情,但就在這樣的大好行情下,也居然有基民不認賬的時刻,在今年5月16日,中融基金髮布了關於中融智選品質股票型證券投資基金基金合同不能生效的公告,正式宣告中融智選品質股基發行失敗。
新華豐澤中短債基金髮行失敗的現象,在市場分析人士看來,是基金業慘烈競爭吸客背景下,中小基金公司的投資研究品牌,集體性的遭到市場的不信任和漠視,某種意義而言,由於超大型基金公司逐步佔據主導權,公募基金的牌照價值正在變得越來越不值錢。尤其是當發行失敗的基金也包括了諸如中融智選品質這樣的股票型基金,那麼就很難以債基不討喜、今年流行股基的説法來解釋這種現象。
新華基金旗下産品接連出現問題
今年1月份,上海清算所發佈關於未收到“18康得新SCP001”付息兌付資金的通知。隨後,康得新公告,公司第一期超短期融資券未能按期足額償付本息,已構成實質違約。而康得新債券彼時正是新華增強債券型基金的重倉對象,康得新債券該基金資産凈值比例超過8%,該事件導致新華增強債券基金的持有人極大受損——從當時的凈值數據顯示,該基金原本每日凈值浮動在0.1%上下,但在1月14日,該基金凈值直接掉頭向下,下跌1.96%,1月15日該基金凈值再次下跌2.34%。
不僅僅是上述公募基金産品在債券投資上出現問題,新華基金旗下的專戶産品在債券投資上也出現了問題。今年6月12日,新華基金向專戶委託人提示風險,函件稱,鋻於近期債券市場信用風險較高,為防止專戶産品投資交易失敗進而給委託財産造成更大損失,切實履行管理人主動管理職責,經公司慎重研究決定,對於出現交易違約的專戶産品,公司將於交易違約次日起,遵循勤勉盡責的原則對該産品專戶産品持有的資産進行相應處置。
根據券商中國當時的報道,有從事專戶投資的業內人士指出,新華基金投資風格跟大股東意志很相關,産品接連出現問題,對新華基金公司整體信用有一定影響,銀行間做交易都會回避。
而就在今年6月份,新華基金還有一隻專戶産品因委託人數不足而清盤。6月5日,新華基金公告,博盈1號資産管理計劃因委託人不足2人,觸發提前終止條款。
新華基金-博盈1號資産管理計劃(簡稱 “本計劃”,代碼:439282)于2019年5月30日、2019年5月31日、2019年6月3日開放參與與退出,委託人申請退出後致使本計劃委託人人數少於2人。根據《新華基金-博盈1號資産管理計劃資産管理合同》等文件的相關約定,本計劃于2019年6月4日觸發提前終止條款提前終止。本計劃自2019年6月5日起進入清算期,清算完成後將按照資管合同約定進行分配。
(責任編輯:張紫祎)