⊙上海證券報 何漪 ○編輯 吳曉婧
20余家公募基金二季報陸續出爐,績優基金經理的投資動向備受關注。Choice數據顯示,從二季報來看,今年回報超過40%的32隻主動管理型偏股基金大部分都採取了高倉位運作。據不完全統計,白酒、金融、家電等行業依然是機構最愛。此外,部分績優基金在二季度還重倉了黃金。
績優基金經理普遍表示,隨著二季度A股市場衝高回落,釋放了一季度上漲帶來的估值壓力,由於適時調整了持倉結構,現在依然是不錯的投資時點。
績優基金普遍高倉位運作
績優基金的投資動向向來是市場關注的熱點。據Choice數據統計,截至7月12日,共有133隻(各類份額分別計算)主動管理型偏股基金今年以來收益率已超過40%。
隨著基金二季報陸續披露,這些績優基金經理的投資動向紛紛浮出水面。已披露二季報的32隻績優公募基金大都採取了高倉位運作。數據顯示,其中四分之三的基金股票市值佔基金資産凈值比超過了80%。14隻基金股票倉位超過了90%,佔比超過四成。
股票市值佔比最大是鵬華養老産業股票,其二季度股票市值佔基金資産凈值比已高達96.34%;其次是鵬華産業精選,股票市值佔基金資産凈值比達95.95%。不過,業內人士表示,部分績優基金股票倉位相對較低,與二季度規模增長過快有關,基金經理加倉相對謹慎。鵬華産業精選王宗合表示:“目前仍是一個相對不錯的精選個股的節點。”
最愛白酒、家電
值得注意的是,基金抱團白馬股的現象依然明顯。據不完全統計,績優基金的重倉股主要集中在消費行業,如白酒行業的貴州茅臺、五糧液等,家電行業的格力電器、美的集團等。
此外,愛爾眼科、通策醫療為代表的醫療行業也是部分績優基金經理的重倉行業。有的績優基金經理捕捉到了黃金的上漲機會,重倉股包括了山東黃金等。“二季度對持倉結構進行了較大的調整,從以持有券商股為主,轉向持有避險屬性的黃金股為主。”前海開源多元策略混合A付海寧表示。
融通健康産業萬民遠表示,今年主要是精選成長性較好且估值相對較低的個股進行重點配置,減配受醫保控費影響較大的相關標的,並適時調整組合結構。目前基金重點佈局零售藥店、疫苗、創新藥及IVD等醫保關聯度較低的高景氣度資産,個股選擇堅持“逆向思維,人多的地方不去”原則,組合構建遵循産業趨勢優先、成長與估值匹配。不追逐短期熱點,提前預判,做孤獨的“拐點型”價值發現者。
天弘文化新興産業股票基金經理田俊維表示,必需消費及部分新興消費行業受宏觀波動影響相對較小,持倉股票偏向必需消費行業的龍頭公司,也會越來越關注這些龍頭公司的性價比。
展望後市,融通中國風1號的基金經理彭煒表示,核心佈局了具有産業趨勢和景氣改善的細分行業,板塊分佈相對均衡,主要配置方向為地産竣工産業鏈、醫藥消費、生豬養殖、5G硬體、自主可控、金融供給側結構性改革等主題。
(責任編輯:張明江)