指數軍團正在快速擴容。Wind統計顯示,被動指數型基金成為基金公司産品佈局的重要方向。目前有50家基金公司的132隻指數型基金在排隊候批,若這些産品獲批,指數基金將成為一支擁有超過700隻産品的大軍團。
“比爾·格羅斯有一句名言:我們任何時候都能在一個地方找到牛市。這也是我們佈局完善的指數産品線的目標——希望客戶以指數基金作為配置工具,在任何時候都能找到投資機會。”廣發基金指數投資部總經理助理劉傑表示,對於絕大多數個人投資者而言,選擇低成本的指數基金是持有股票最便捷的方式。從市場代表性、指數估值、中長期前景來看,中證500指數可作為投資者組合投資的選擇之一。
兩大因素利好中證500指數
5月25日,全球第二大指數公司富時羅素公佈A股“入富”名單,共有1097隻A股入選。“中證500指數中有387隻成分股被納入富時全球股票指數,權重為81.16%。從行業覆蓋看,每個行業均有成分股被納入。其中,醫藥生物行業比重最大,佔比9.56%;其次為電子、化工、電腦行業。”廣發中證500ETF基金經理劉傑介紹。
中證500指數是中證指數有限公司開發的主流寬基指數之一,也是受投資者認可度較高的中小盤代表指數。據Wind統計,截至5月28日,中證500指數成分股的平均市值為149.52億元。從行業分佈看,中證500指數既有代表經濟轉型升級方向的新興行業,也有當前經濟中佔比較大的傳統行業。
“新興行業代表中國經濟轉型升級方向,政策扶持力度大,具有較大的發展空間和長期投資價值。”劉傑表示,科創板重點支援新一代資訊技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥等6大新興産業的公司上市。在中證500指數中,資訊技術、材料、醫療保健等行業權重佔比44.3%,其中有一些是有核心競爭力和成長能力的優秀企業。隨著科創主題基金陸續成立,中證500指數中科技創新屬性較強的優秀企業有望獲得資金的青睞。
三大標準甄選指數基金
目前跟蹤中證500指數的被動型産品分為場內ETF和場外普通指數型基金。ETF的特點是跟蹤誤差低、費率低、交易便捷,投資者在場內可以像買賣股票一樣進行交易。對於場外投資者而言,則可以選擇ETF聯接基金或普通指數基金進行投資。
在跟蹤中證500指數的眾多産品中,投資者該如何挑選?研究機構建議,投資者可以從被動投資整體實力、産品業績、投資成本三個維度進行挑選。
第一,被動投資整體實力衡量的是基金管理公司在被動投資業務的耕耘時間、産品佈局、業務規模等指標。作為一家綜合性資産管理公司,廣發基金自2008年開始發展被動投資,歷經10年佈局了完備的指數産品線。
第二,指數基金的業績表現可作為挑選指數的標準之一,參考指標包括跟蹤誤差和超額收益。跟蹤誤差用來衡量基金與標的指數走勢間的密切程度。跟蹤誤差低的指數基金就像走時系統精準的機械錶,表現也更好。超額收益評估的是基金與指數價格的正向偏離。Wind統計顯示,截至4月30日,廣發中證500ETF最近1個月、最近3個月、今年以來、最近1年和最近2年收益率在所有規模大於10億元的中證500ETF産品中排名第1。
第三,費率較低的指數基金,為投資者提供更低成本的配置工具。場外指數基金中,C類份額免收申購費,持有7天以上免贖回費,僅收取0.2%/年的銷售服務費,更適合進行行業輪動。截至4月30日,廣發基金旗下共有27隻指數産品擁有C類份額,是業內擁有C類份額最多的基金公司。其中A股指數20隻,債券指數4隻,QDII指數3隻。(CIS)上海證券報。
(責任編輯:張明江)