近來受外部環境擾動,市場波動明顯加劇,越來越多人開始重視資産配置中底層資産的構建。WIND數據統計,2008年以來截至2018年底,中短債基金穿越牛熊,連續11年實現正收益,是資産配置中不可忽視的存在。為了滿足投資者穩健理財需求,基金公司也在不斷完善旗下短債基金産品線,嘉實短債家族繼嘉實超短債、嘉實中短債後,又推出了嘉實匯達中短債(A類:007319,C類: 007320)。
正在發行的嘉實匯達中短債屬於純債基金,與股市“絕緣”,能更大程度避免股市波動。從歷史數據來看,中短債基金最大的回撤也就在千分之二左右。同時嘉實匯達中短債的投資目標是在嚴格控制風險和保持基金資産流動性的前提下,重點投資中短債主題證券,力爭實現超越業績比較基準的投資收益。其未來投資于剩餘期限不超過三年債券資産的比例不低於非現金基金資産的80%,將堅持投資于流動性好的高品質債券。還可以通過國債期貨的做多、做空機制,有效控制投資組合杠桿水準,並對利率債價格變化和信用利差進行套期保值。
展望後市,業內人士分析認為,在債券向好的背景下,中短債基金相較其他短期債券基金具備更加靈活的久期優勢,可以通過適當拉升組合久期來提升組合收益。另外,相較于銀行理財産品,嘉實匯達超短債投資門檻低至1元;從流動性看,一般情況下嘉實匯達中短債T+1日贖回款就可以到賬,流動性媲美貨幣基金,也是閒置資金的理財勝地。
目前購買中短債基金的主要是有避險需求、或是需要對手頭流動性資金進行管理的投資者。這類持有人對凈值波動更加敏感。因此,中短債基金是一個對風險控制要求很高的品種,比較考驗基金管理人的實力。
在理財人士看來,挑選中短債基金首選那些固定收益投資能力強的公司。嘉實債券投資實力強大,擁有國內首只超短債基金——嘉實超短債,該基金自成立以來實現了每年為投資者賺錢的小目標。Wind數據統計,截至2019年5月17日,嘉實超短債自2006年4月26日成立以來,每年都獲得了正收益。近3年收益率11.69%,排名同類前三。
(責任編輯:張明江)