來源:新浪財經
近期新浪財經基金頻道“基金曝光臺”收到投訴,投訴對像是華寶新興産業混合 (240017),基民稱:“從購買至今一直虧損,從虧損55%直到現在39.68%,一直沒有給予投資者任何回報;現在也沒有辦法贖回;因為那就是直接割肉了;給人感覺就是這只基金也不思進取,可惡。”
新浪挖掘基(sinawjj)查看資料發現,華寶新興産業混合 (240017) 是偏股混合基金,業績基準為75%*中證新興産業指數+25%*上證國債指數,成立日期2010年12月07日,成立規模36.328億份,2019一季報規模4.14億元。
wind數據顯示,從凈值走勢看,該基金在2015年A股牛市行情時期凈值大漲至3.94元,但是後續凈值震蕩走低,已經腰斬。
這其中,除了行情影響,基金經理也有一定的因素。華寶新興産業現任基金經理為易鏡明女士,博士研究生。曾在國泰君安證券、中海基金從事行業研究工作。2012年11月加入華寶基金,先後任高級分析師、基金經理助理等職務。2015年4月起任華寶新興産業混合基金經理。
易鏡明從2015年4月9日開始管理,截止2019年5月6日,四年多任職期虧損32%,跑輸基準11%。
從自然年度業績來看,易鏡明管理的2016至2018三個完整年度,華寶新興産業業績均跑輸偏股基金同類和滬深300收益。如下表:
從近一年、近兩年、近三年、近五年維度看,也跑輸偏股混基同類,居於同類産品排名末位。
wind數據顯示,近三年華寶新興産業凈值走勢一直跑輸大盤和業績基準。
圖:2016年以來華寶新興産業凈值走勢(白線)與上證指數(黃線)、業績基準(紫色)對比
伴隨著華寶新興産業混合 (240017)業績低迷,産品規模也大幅縮水。2010年末産品成立份額規模36.328億份,到3個月後的2016年一季度末,規模變為26.9億元;到2015年一季度,借著牛市行情,規模達到高峰46億元;2019年一季度規模僅剩下4.14億元,比成立時規模縮水88.6%,比2015年二季度易鏡明接手管理時,縮水91%。産品份額相比成立時縮水92%。
機構資金也大幅撤離華寶新興産業混合。産品剛成立後的2011年中,機構佔比近20%;到2014年末機構持有佔比高達69%;而到2018年末,機構持有比例僅為0.4%。
值得注意的是,雖然易鏡明接手以來,産品業績墊底,但是換手率卻一路提升。choice數據顯示,從2011年至2013年,每年産品換手率均在200%以內,2014年換手率為211%;而易鏡明接管以來換手率大幅提升,2015年、2016年換手率均超過400%,到2017年和2018年換手率分別為993%和792%,是前任基金經理郭鵬飛、朱亮管理時期換手率的4倍。
(責任編輯:張明江)