大額存單概念正在淡化 稀缺額度錨定高端客戶

　　12月3日，中國證券報記者登錄交通銀行App，熱銷存單一欄顯示：“當前無可購買的大額存單”，僅有轉讓存單。郵儲銀行App存單産品一欄也顯示：“暫無滿足條件的産品，建議您查詢其他産品。”

　　“六大行已停售五年期大額存單”正被網友熱議。事實上，這並非新鮮事。多位國有大行的客戶經理向記者表示：“已經很久沒有五年期大額存單了。”“這兩年大額存單概念已經淡化，因為它們的利率與定期存款差不多。”

　　此外，記者發現工商銀行、農業銀行均推出了“百萬門檻”大額存單。專家認為，此舉反映出行業變化趨勢：銀行正將傳統的大額存單産品轉變為維護客戶關係的工具。

　　大額存單難覓其蹤

　　針對交通銀行大額存單相關情況，該行客服回應記者稱：“大額存單是我行限量發售的存款産品，如果線上顯示沒有，就是已經賣完了。”隨後，記者諮詢多地交通銀行客戶經理獨家獲悉，目前該行僅有區域專享大額存單。

　　交通銀行北京地區客戶經理小許告訴記者，該行僅有北京客戶專享的一年期個人大額存單，20萬元起購，年利率1.40%。“我行只有一年期大額存單，需要您在北京地區開卡才能購買。如果您有其他期限的存款需求，我們推薦您選擇利率上浮的定期存款。例如，三年期定存的利率，新入資金最高可享受上浮至1.75%，存量資金則為1.65%。”小許説。

　　交通銀行遼寧地區客戶經理小王也向記者表示，該行僅有遼寧專享版大額存單在售，20萬元起購，最長期限為一年期。三個月、六個月、一年期大額存單年利率分別為1.10%、1.30%、1.40%。

　　郵儲銀行遼寧地區的一位客戶經理告訴記者：“目前我行沒有大額存單發售，什麼時間發售需待總行通知，預計明年1月將發行。今年上半年有時候會發售大額存單，下半年就基本不發售了。”

　　“百萬門檻”産品現身

　　12月3日，“有國有大行將三年期大額存單門檻升至100萬元”的消息受到市場關注。記者當日登錄工商銀行App發現，該行三年期大額存單有兩款産品在售，分別是20萬元起存的2025年第三期三年期個人大額存單—可轉讓、100萬元起存的2025年第四期三年期個人大額存單—高端(可轉讓)。兩款大額存單利率均為1.55%，100萬元起存的三年期大額存單已售罄。工商銀行相關人士告訴記者：“兩款大額存單利率相同，只是起存金額不同，並無其他的顯著差異。”

　　此外，記者查閱農業銀行App發現，該行三年期大額存單也有兩款産品在售，分別是20萬元起存的金穗2025年第39期個人存單(可轉讓)、500萬元起存的金穗2025年第40期個人大額存單(可轉讓)，它們的年利率均為1.55%。

　　“部分銀行正將稀缺的中長期存款額度，作為維繫高端客戶或吸引他行資金的專屬工具。對這些客戶而言，1.55%的存款利率並不具有強烈的吸引力，他們更看重的是資金的安全、穩定以及銀行的專屬服務。”招聯首席研究員董希淼説。

　　降低高成本負債規模

　　董希淼告訴記者，在市場利率下行週期，以大額存單為代表的中長期存款産品受到儲戶青睞，成為存款市場的稀缺産品。銀行通過提高起存門檻、壓降利率，能夠在一定程度上“勸退”部分儲戶，從而降低高成本負債規模，維持息差穩定。

　　在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來，當前銀行凈息差處於低位，而且面臨進一步下行的壓力，需要通過降低負債成本來穩定凈息差。大額存單利率水準較高，銀行停售大額存單對於降低負債成本、穩定凈息差的效果明顯。

　　此前多家銀行的高管在2025年三季度業績發佈會上表示，將加大對高成本存款的壓降力度。業內人士表示，在未來存款市場利率水準總體降低的同時，銀行機構將根據自身負債結構和需求，按照市場化原則差異化設計存款利率。

　　“面對存款利率下行、高息存款産品下架，儲戶在總體上降低對存款預期收益的同時，可以根據自身的風險偏好和投資能力，對資産進行多元化配置。”婁飛鵬説。