[編者按] 對於很多朋友來説，“藝術金融”可能還是個陌生的名詞。簡單地説，藝術金融就是藝術價值的金融化配置,隨著當代資本市場和金融界對藝術品市場的介入，他們希望使藝術品轉化為“金融工具”,將藝術品市場金融化，而不是像以往那樣僅僅是進行藝術品的實物交易。 俗語説,盛世古董,亂世黃金。在中國經濟快速穩步發展的今天, 藝術品無疑對金融資本産生了巨大的吸引力,於是冰冷嚴謹的金融向熱情奔放的藝術伸出了橄欖枝——藝術+金融,已經不是簡單的加法,這兩個縱橫交錯的體系發生撞擊後,開始碰撞出震驚世人的火花。無論是國際上由政府支援的非營利性“藝術銀行”,投資藝術品組合的“藝術 基金”,將擔保、按揭理念等引入藝術品投資市場的“藝術品按揭”和“藝術品抵押”，保障藝術品安全的“藝術保險”,還是在2010年以來盛極一時,被國家監管部門緊急叫停的“藝術品份額交易”,都是藝術金融的嘗試和體現。這些藝術與金融相匯而綻放的花朵,在中國最終結出的果實又會是怎樣的呢? 無疑,這其中也有惡魔的果實——比如不夠成熟的藝術品份額交易。以“天津文交所事件”為代表的藝術金融亂象也層出不窮,部分藝術金融機構只顧追求利潤,缺乏服務意識、售後意識和風險意識,使一 些藝術金融創新的結果成了投資者的“艱難維權”。 藝術金融像剛落地的娃娃,從頭到腳都是新的,它生長著。雖然它的發展受到了一些質疑,但在困難面前,卻顯示出旺盛的發展活力。這種活力不是憑空而來,而是強大的市場需求不斷推動的結果,如今,藝術金融已經成為中國藝術品市場發展的一個重要的推動力,甚至是關鍵動力。這就需要我們既要在理論研究層面系統地進行研究與拓展,從理論層面上為實踐研究與探索提供指導與支撐;同時,我們更應重視,實踐過程中的探索,為研究提供經驗與案例。藝術金融亟需從基礎學理性建構、藝術品真偽鑒定和權威估值、藝術金融人才培養、國家監管等方面全面促進其健康成長。在此刊發的一組文章,就是從不同方面對藝術金融進行了一次透視性研究,讓大家了解、認識並反思。 學術主持:西沐藝術金融,正向我們走來。 藝術金融亟待學理性和政策性建構 Art finance is in urgent need of rational and policy construction 何為藝術金融?簡而言之,藝術金融就是藝術價值的金融化配置。金融是一種以貨幣為紐帶基於現代市場體系的等價交換機制,可以讓各種市場資源實現跨越空間、跨 越時間的標準化交換與連續性流通。藝術金融就是要以現代資本市場為依託,推動藝術價值的標準化和資産化,實現藝術價值與生 産性資本的順暢轉換和跨時空流通。舉個簡單的例子:比如一幅畫,通常情況下其價值 實現是按照當下彼此能接受的價格,買家用現金購買獲得作品,賣家得到資金;而藝術金融就是讓這幅畫的價值可以在不進行實物 交割的情況下轉變為資本價值。通過諸如藝術品基金這樣的金融工具,買賣雙方可以是跨時空的不確定主體,原本模糊難以流通的藝術價值轉化為明晰的可流通資産。 在我國,藝術金融是一個新的實踐, 更是一個新的使命。當下,藝術金融亟待從自發零散的碎片化實踐邁向規範有序的體系化作為,亟待從一般金融的晦暗不明的角落 邁向專屬金融的莊嚴廳堂。我國藝術金融有限的發展經驗表明,盲目唐突的實踐可能不但無益於藝術金融的進步,反而會阻礙甚至傷害藝術金融的發展,比如火爆一時的藝術品份額化交易,不但在一定程度上抑制了萌芽的藝術金融,而且也給投資者的藝術金融信心投上了一抹陰影。面對藝術金融的新實踐,學界和政府尤其需要承擔起呵護它、培育它、扶持它健康成長的新使命。 藝術金融的學理性建構無疑是一項基礎性工作和根本性任務。 藝術金融的研究,需要從兩個層面循序漸進:第一個層面是藝術金融的基礎理論研究;第二個層面是藝術金融的實踐創新研究。 藝術金融是一個實踐先行先試的藝術經濟領域,基礎理論研究首先要做好系統的藝術金融實踐的梳理和分析研究,藝術品的投資、信託、典當、抵押和質押等類金融或準金融手段在古今中外都有大量的實踐案例,整理歸納其中的一般規律和特殊現象, 這是建構藝術金融學理體系的基礎性工作。藝術金融是藝術價值的金融化延伸及實現,藝術價值的深入探究無疑是藝術金融研究的學理核心,在這個方面,必須從理論上理順藝術創作、藝術傳播、藝術鑒賞、藝術消費與藝術金融之內在價值的關聯,否則就會造 成脫離藝術價值的孤立、片面、抽象的藝術金融,使藝術金融只是成為一般金融的工具性分支。藝術金融的一般性研究,還需要系 統研究和探討藝術市場與資本市場對接的現實可行機制,推動文化藝術界與資本市場界 的相互了解,促進藝術與金融在現有體制機制下相互結合,加快實現藝術金融的一般性融合。理解是信任的前提,信任是行動的源頭。比如,隨著電影界對銀行的了解越來越 全面,就越來越知道如何合理地申請貸款,也越來越明白企業規範治理、項目規範運作的意義;隨著銀行對電影行業的了解越來越深入,銀行給電影行業的資本支援力度才會越來越大,支援方式才能越來越多;這其中,克服藝術界與金融界的資訊不對稱,依然是我國藝術金融研究界的重要任務。 藝術金融從實踐中來,通過理論的昇華和豐富,最終還是要回歸於實踐,探索和創新藝術金融實踐模式,這無疑是藝術金融 學理性建構的題中要義。實踐創新研究的一 個重要使命是促進藝術金融健康有序發展研究,就是要在總結和分析各類藝術金融活動的基礎上,尊重藝術價值,探討和建立適 應現代金融體制的現代藝術金融體系,推動 我國藝術金融實現具有創新活力的持續性展。實踐創新研究的另外一個重要使命是搜尋癥結並解決問題,就是要深入分析藝術系統與金融系統對接中錯位或缺失的環節問 題,通過體制機制的合理調整或新平臺的搭建,探索獨特的藝術金融創新模式。譬如, 能不能破解藝術品確權與評估的瓶頸,實現銀行常規性的藝術品抵質押業務發展?如何 創造性地實現大量存量藝術品的流通價值, 整合藝術品收藏、藝術品保險、藝術品基金、藝術品産權交易等各類藝術金融資源,探索我國藝術品銀行建立的可能性與實現模式。 藝術金融的政策性建構是當前尤為關鍵和緊要的任務。 我國已經明確提出了以文化創新為內涵的文化強國發展戰略。藝術行業不僅是文化 産業的重要組成部分,更是文化創新的核心領域之一。藝術金融的健康發展,是文化市場發展、藝術創新繁榮的重要推動力量。在我國,目前藝術金融尚處於發軔起步階段,文化資本市場機制尚未建立,藝術價值的金融化實現模式還未成熟,因此,藝術金融的培育和發展急需政府的積極作為和大力支援。從現實來看,政策性建構主要需要在三個方面推進:一是改進和完善文化藝術行業的財稅政策機制;二是儘快探索建立文化藝 術無形資産的國家信用體系;三是進一步優化強化藝術金融的人才培養、專業服務等發 展環境。 目前,我國對於文化藝術的投入力度越來越大,各地方的文化藝術財政扶持增長迅速,但投入機制還不能很好地適應文化藝術發展的新形勢,在財政杠桿作用的發揮方面 還有很大的改進空間;在如何利用財政資金撬動和吸引更多社會資本進入文化藝術發展領域方面,還需要在機制上進行創新。比如國家藝術基金即將設立,以此為標桿,國內各級各類的政府性或社會性藝術基金也會紛紛效倣涌現,如果國家藝術基金能夠學習加拿大、澳大利亞等國家的成熟做法,發展藝術銀行業務,對於我國的藝術金融的培育發展無疑具有重大意義。還有,我國的藝術品行業總體稅率比較高,營業稅、增值稅、所得稅、關稅等等,綜合稅率達到30%左右, 這嚴重制約了我國藝術市場的成長與繁榮, 也很不利於藝術金融的發展。我國需要從文化創新戰略的高度研究建立支援文化藝術創 新發展的所有稅收扶持政策,參照中關村模式,以優惠稅率支援文化藝術要素市場的培育和建設,這樣就能有效推動我國藝術金融的繁榮發展。 當前,藝術金融發展的關鍵性問題是對藝術品價值的評估。在藝術金融比較成熟的國家或地區,藝術品價值評估是通過市場 交易信用、第三方獨立評估、風險擔保等一系列機制來實現的。我國的藝術品交易市場發展時間有限,藝術品交易的信用登記、確認、懲誡等機制幾乎是空白,也缺乏行業性 的權威獨立第三方評估主體,所以藝術品評估擔保問題一直困擾著藝術金融乃至整個藝術品市場的發展。解決這個關鍵問題,一方面需要市場體系的逐步完善,另一方面需要政府的積極作為。比如,可以學習美國,從宏觀經濟統計制度的建構方面為文化創意類無形資産建立國家信用體系,這樣就可以為市場評估提供堅實基礎。美國經濟分析局 2013年7月31日在其官方網站公佈了調整後 的GDP核算方法,其2012年GDP總量增加了3.6%,即5598億美元。值得注意的是,在美 國GDP的新演算法中,有關娛樂、文學及藝術原創支出也將作為固定投資納入統計數據, 包括電影、長期電視節目、圖書出版、音像 製品等。根據新的核算方法,智慧財産權産品 佔GDP比重將達40%。包括文化藝術創作等 智慧財産權産品在內的“無形資産”首次被納入美國的經濟核算體系,這體現了美國政府對創新價值的高度重視,同時也為無形資産建立了國家信用登記體系。我國正在著力建設創新型國家,努力實現經濟轉型升級,因此建立包括無形資産的國家統計體系完全是必要的,而且時機逐漸成熟。 金融的健康發展,需要一系列的金融 服務支援,比如在教育培訓、職業資質、保險、評估、擔保、司法、監管等方面,建構藝術金融發展的優良環境,使藝術金融逐漸 形成市場生命力,這顯然都需要政府方面的政策建構和積極支援。尤其值得重視的是, 人才是藝術金融發展的關鍵要素,而這恰恰是我國藝術金融發展的最短板。文化藝術界的人對金融很陌生,金融圈的人對文化藝術也很不了解,藝術金融專門人才更是嚴重匱乏。我國急需通過産學研結合的協同創新模式建立藝術金融人才培養機制,探討藝術金 融職業資質培訓與認證體系;同時,還需要大力扶持各類藝術金融仲介服務,逐步優化和完善有利於藝術金融健康持續發展的社會和市場環境。 藝術金融是文化産業在全球範圍內逐步發展成熟的衍生性産物,是文化金融的一個有機組成部分,藝術金融的學理性建設以及政策性建構都需要和文化金融協調推進。文化金融是文化産業化和産業文化化大潮中提升文化價值與産業價值融合轉換的逆變器,是推進文化資源配置效率的加速器。推動文化金融發展,研究文化金融體制,完善文化金融制度,對於我國加快實現文化産業跨越式發展,紮實推進文化強國戰略目標的實現,都具有關鍵性意義。無論是中華大文化的繁榮,還是我國文化産業的發展,都需要以創新為體,以科技和金融做翼。中共十八屆三中全會的決定提出要建立現代文化市場體系,作為現代市場體系的關鍵要素,文化金融無疑是至關重要的構成部分。在中共十八屆三中全會的制度利好的政策推動下,我國的藝術金融必然大有可為。 (魏鵬舉/中央財經大學文化經濟研究院 院長、教授) |
