中國人民銀行、中國銀監會2日公佈個人住房貸款調整的通知，要求在不實施“限購”的城市，居民家庭購買首套普通住房的商業性個人住房貸款，在最低首付25％的基礎上可再下浮5個百分點；對擁有一套住房且房貸未結清的家庭，再次申請商業性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低於30％。

對於實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規定執行。

通知要求，央行、銀監會各派出機構應按照“分類指導，因地施策”的原則，加強與地方政府的溝通，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地不同城市實際情況，自主確定轄區內商業性個人住房貸款的最低首付款比例。

通知還要求，銀行業金融機構應結合各省級市場利率定價自律機制確定的最低首付款比例要求以及本機構商業性個人住房貸款投放政策、風險防控等因素，並根據借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水準。

延伸閱讀

全國46個“限購”城市僅剩5個

據統計，截至2016年2月2日，全國46個“限購”城市，僅剩5個城市(北京、上海、廣州、深圳、三亞)沒有取消“限購”。

本地情況

房貸“鬆綁”，南寧樓市影響幾何？

業內人士認為此舉旨在去庫存，南寧此前已“鬆綁”樓市逐漸走出低迷

昨日，央行、銀監會發文稱，非“限購”城市房貸首付比例下調。消息一齣臺，將會對南寧樓市的影響幾何？

“南寧的‘限購’政策早在2014年10月1日起就已經取消了。這一政策對一線城市及部分城市來説，影響還是比較大的。”廣西社科院研究員張國宏認為，該政策調整實際意義對南寧購房者來説影響不大。但對市場預期來説，這種力度的“鬆綁”，將會對市場起到提振信心的作用。降低首付比例，促進商品房銷售對市場來説是利好消息。張國宏特別強調，這是一種反向調整，政府還是支援樓市健康發展的，但最主要還是要看銀行執行力度如何。

快到新春佳節，央行和銀監會為何會在此時出臺如此的“重磅”政策？“最主要還是為化解房地産庫存，創造有利條件，激發市場活力。”南寧住房公積金管理中心區直分中心貸款科科長盧釗認為，在多輪利好政策的前提下，去年南寧樓市逐漸走出了低迷態勢。

據了解，南寧于2014年10月1日起全面解除“限購”政策，不再將居民家庭擁有住房套數作為購買住房（含商品住房、二手住房）資格審核條件，購房人（含外地戶口購房者）在本市範圍內購買住房及辦理相關合同備案、房屋登記業務時，無需提供居民家庭住房資訊查詢證明。這意味著，在南寧購買首套房已經實現“首付兩成”；而擁有一套住房仍想購買第二套的購房者，首套貸款已結清的情況下將參照“首套房”的標準，首套貸款未結清的情況下，二套房的首付則由原來的“四成”下調為“三成”。

政策解讀

既利於惠民生也利於穩增長

——解讀非“限購”城市房貸首付比例下調

新華社電中國人民銀行、中國銀監會2日公佈通知，為進一步支援合理住房消費，促進房地産市場平穩健康發展，對不實施“限購”的城市下調了居民購買首套房和二套房的最低首付比例。

“中央經濟工作會議確定的今年經濟工作的五大任務之一就是房地産去庫存。此時下調非‘限購’城市房貸首付比例，不僅及時而且必要，對惠民生和穩增長具有雙重作用。”中國民生銀行首席研究員溫彬説。

此前，央行、銀監會2015年兩次下調了房貸最低首付比例。業內人士指出，之前較高的首付比例主要是適應那時控制房價過快上漲的需要。隨著房地産市場進入調整期，區域分化有所加劇，一些政策已不適應形勢發展需要，及時調整是必然的。

溫彬分析指出，自去年以來，政府先後出臺了一系列穩定房地産市場的政策措施，房地産交易趨於活躍，但三、四線城市房價繼續低迷，去庫存壓力依然較大。而隨著居民收入水準的提高和城市化進程加快，居民住房剛性需求和改善性需求旺盛。針對非“限購”城市降低住房貸款首付比例，既有利於改善居民住房條件，也有利於促進房地産市場平穩健康發展。

“通過降低首付比例，可以促使潛在需求轉化為現實需求，房地産對經濟上下游的拉動作用還是比較大的。而且房貸一直都是資産品質較好的信貸業務，銀行也比較有積極性。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為。

目前我國處於城鎮化快速發展期，新增城鎮人口將會帶來大量住房需求，尤其是農民工等新市民的購房潛在需求較大。在非“限購”城市特別是三、四線城市進一步降低房貸首付比例，有利於加速農民工市民化，既有利於惠及民生，也有利於穩增長大局。

值得注意的是，通知提出，按照“分類指導，因地施策”的原則，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地不同城市實際情況，自主確定轄區內商業性個人住房貸款的最低首付款比例。

各方聲音

投資性購房機會已出現

2015年，房地産市場尤其是一線城市開始出現“暖意”，這自然要歸功於一系列的利好政策，比如各地“限購”政策陸續放開、降準降息、對改善型普通自住房執行首套房貸款政策、降低二套房首付、支援房地産企業在債券市場融資等。這次央行和銀監會對於個人房貸的調整應該也是政策的延續，通過杠桿率的調節，鼓勵購房，對於房地産市場的穩定有積極作用。

中國社科院數據顯示，2015年商品住房總庫存預計達39.96億平方米，現房待售面積4.26億平方米，如果想完全消化，需要23個月。民生證券研究院研究表明，從結構上看，2015年年底，一、二、三線城市庫銷比分別為8.15、10.23和25.58，三線城市房地産庫存過剩問題最為嚴重。

過去5年，中國的核心城市都經歷了嚴厲的樓市調控，隨著大多數城市已經解除“限購”，隨著大利率持續下降以及各地在貸款方面的優惠政策，隨著供給側改革和城鎮化進程，因此從消費者的角度來看，應該説，投資性購房的機會已經出現。

——央視財經首席金融記者張琳

對穩定股市有重要意義

這是支援合理住房消費的利好政策，對於促進房地産市場平穩健康發展有正面影響，對於穩定房地産市場和去庫存有正面作用，對於房地産股票有重要支援，對於股市穩定也有重要意義。

——英大證券研究所所長李大霄

強化金融機構對實體的信用派生

首付下調將水引入實體經濟，強化金融機構對實體的信用派生。

首先，購房本身是信用創造的過程，降低首付，促進更大力度的居民部門杠桿；其次，房價漲可以發揮金融加速器功能，同樣促進信用派生；再次，房地産去庫存，配合上下游産業鏈擴張，也是信用創造加速的過程。

——民生證券