複雜環境下的合規：助力商業穩定與增長

作者:黃琳娟 (Lilian Huang),TMF Group中國區總裁

當前,在世界經濟增長放緩、“逆全球化”趨勢抬頭和地緣政治緊張的背景下,全球貿易環境愈加嚴峻,為跨國企業經營帶來了阻礙與風險。

近年來,營商環境的動蕩不僅體現在監管合規立法的收緊、勞動力供給矛盾等宏觀層面,更深入了市場變化、競爭的激烈化、技術創新迭代等微觀領域,增加了企業的不合規風險和營商複雜性。

洞悉商業複雜性趨勢與合規性的重要性

對於跨國企業經營來説,合規問題在諸多挑戰中尤為突出,這是企業生存與發展的基本底線,也是驅動增長的戰略出發點。

從全球範圍來看,監管合規的收緊一方面體現在嚴格的監管環境與問責制度,對透明度和安全性提出更高要求,從而加重了企業負擔;另一方面,監管合規義務經常小幅修改,要求企業在幾天內採取行動,使國際企業難以制定風險應對策略。TMF Group 2024《全球商業複雜性指數》(GBCI)報告指出(以下簡稱“報告”),各司法管轄區的合規挑戰日益增加,導致北美地區約50%的司法管轄區正在重新考慮其擴張目標,這一比例在亞太地區為14%。

當前,雖然各司法管轄區的法律法規變更在向國際標準趨同,然而不同司法管轄區的立法與流程仍存在顯著差異,甚至在單一司法管轄區的不同地區內也存在執行不一致等問題。例如,法國在GBCI 2024排名第二,企業在當地保持合規不僅要應對獨特的會計措施與勞動法律,另一挑戰是需要克服法語的語言障礙。此外,數據保護條例、僱員權益及新出臺的ESG立法等都預示著監管部門對合規報告的要求愈加嚴格。

面對持續增加的複雜性與合規義務,企業如履薄冰。非合規行為可能導致罰款、訴訟和市場禁入等處罰。例如,在會計與稅務合規領域,報告指出在過去五年中,將罰款作為處罰手段的司法管轄區比例顯著增加,從84%上升至96%,達到歷史最高水準。此外,如果企業在未向稅務機關註冊的情況下開展業務,將面臨更嚴重、更全面的處罰風險。短期來看,監管規則及對違規企業的制裁在未來五年內預計變得更為嚴峻。

合規性與法律環境演進:中國的營商環境持續優化

具有區域競爭力的司法管轄區可脫穎而出,吸引外來投資者。根據報告發現,企業註冊便利、監管合規精簡、法規透明都有助於提升區域競爭力,在不確定的時期實現增長。

自2003年以來,世界銀行通過多個項目對主要經濟體的營商環境開展衡量評估,我國持續參與並以此推動營商環境不斷優化,成為全球範圍內營商環境改善幅度最大的經濟體之一。營商環境持續優化的核心在於法治保障。例如,自2020年起實施的《優化營商環境條例》和《外商投資法》,均有效降低了跨國企業在中國設立和經營業務的難度。

在稅務合規方面,強制提交發票可能會衍生很多複雜問題,比如希臘和菲律賓已顯現端倪。近年來,中國圍繞著“智慧稅務”建設所涉及的管理與數字化建檔等工作出臺了配套新規定,在某種程度上增加了營商複雜性。但本質上和長遠來看,全面數字化電子發票的推行簡化了企業的財務流程、降低成本,也提高了透明度與稅務管理效率。

此外,於今年7月起剛剛實施的新《公司法》和《會計法》,這些修訂強調了董事會在合規監督中的責任,也提高了企業的合規標準。新《公司法》的實施為各類企業經營治理提供了重要保障,增強了外部監管,提高了企業內部治理的透明度和公正性。

在內外變化中,企業面臨著多重挑戰與機遇,例如中國在今年3月公佈的《促進和規範數據跨境流動規定》中進一步放寬了數據跨境流動條件,為企業數據合規成本減負,但並不意味著重要性的降低,企業依然需要持續完善合規生態體系。

駕馭複雜商業環境,應對多變挑戰

多年來,有關最終實益擁有人(UBO)、重要控制人(PSC)、了解您的客戶(KYC)和反洗錢(AML)的法規一直是全球合規流程的核心。然而,增加的監管合規要求並非總被視為負面因素。在監管合規促進外國投資的情境中,問責制度帶來了積極的效益。積極來看,上述法規使投資者對資金的準確性和透明度更有把握,進而增強了市場信心與穩定性。

投資者及企業需要尋求建立靈活的合規體系以適應不斷變化的法律法規。一方面,通過聘請法律顧問、稅務顧問、合規官等或與這些群體積極建聯,獲取最新資訊,定期開展專業培訓,將有助於規避違規風險。同時,在全球數字化趨勢的推動之下,雖然初期複雜性程度將增加,長遠來看,數字化轉型將使合規管理更“智慧”,保護企業數據隱私及安全,簡化業務運營,減輕企業負擔。

伴隨著越來越多中國企業“走出去”,無論是新設投資還是跨境並購,不僅需要滿足我國的法律法規和監管政策,也需遵守目標司法管轄區甚至是全球的合規要求,並從根本上強化合規意識。當前很多投資者走出去更多考慮的是稅收優惠,即如何以最少的財務成本搭建架構,需要指出的是,國際經濟政治貿易環境日趨動蕩複雜,企業在搭建這一架構時除了考慮稅收成本外,也需要考慮一些法規與政治風險。這要求企業不僅需要與專業機構合作,更需要對當地市場有充分了解,更好地為海外持久經營保駕護航。

在今後一段時間內,企業將在更加複雜的司法管轄區以更加複雜的組織結構進行經營,投入更多資金來提升業務韌性,以對衝變幻莫測的緊張局勢。需要深刻認識到的是,監管與合規不僅是法律要求,更是企業贏得市場信任和持續增長的關鍵。立足自身實際情況,建立起並維護一個有效、有針對性、不斷完善的合規體系,將有助於企業規避與預測合規風險,從而更好地在全球的不確定中把握先機,實現可持續發展。