黨的二十大報告強調，“實現碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革”，它對促進中華民族永續發展和構建人類命運共同體都具有重要意義。在2023年的第二十八屆聯合國氣候變化大會上，116個國家簽署《全球可再生能源及能效宣言》，提出到2030年全球可再生能源裝機容量達到2022年的3倍，即裝機超過110億千瓦。
當下，我國的可再生能源裝機量位居世界第一，其中光伏裝機量連續十年位居全球第一。2023年，我國光伏發電新增裝機量首次突破1億千瓦，全年新增裝機量有望達到1.7億千瓦。我國同時還是光伏産業製造大國，産業鏈各環節産能均佔全球80%以上。
但2023年以來，由於産業鏈階段性産能過剩，光伏産品的價格迅速走低，硅料、組件等環節價格甚至已跌破部分二三線企業成本線。伴隨利潤空間縮小，不少光伏龍頭企業都面臨增速放緩，疊加全球經濟復蘇乏力，外部環境的“動蕩”更加考驗企業的內生發展動力。
在此背景之下，具有成本、技術優勢，盈利能力強的企業將具備穿越週期更厚實的資本，反之則可能面臨更大的生存壓力。光伏行業即將迎來又一次“洗牌”。
光伏行業迎來新一輪“洗牌”
2023年是光伏行業風險與機遇並存的一年，據SMM調研顯示，2023年1-10月國內多晶硅産量約為120萬噸，同比去年同期增幅達到91%。在硅料産能提升、大規模擴産的背景下，光伏上游原材料價格跳水，成本走低影響産品價格持續下跌。工信部數據顯示，2023年1至10月，多晶硅、組件産品價格降幅分別達60%和40%。
上游原材料價格波動直接影響到國內外行業企業發展。在國內，高景太陽能、聚成科技、原軾新材、拓邦新能、華耀光電相繼中止IPO；與2021年末相比，光伏板塊TOP100企業市值已下跌了超過萬億元；年底光伏産業鏈上部分産品的毛利率已經跌至負數……
國際市場上，奧地利老牌光伏組件製造商Energetica第二次宣佈破産；德國Tubesolar以供應鏈問題為由申請破産；REC集團關閉了挪威Kristiansand和Porsgrunn的多晶硅生産……
中信證券發佈研究報告稱，在光伏産能過剩加劇供給側競爭的情況下，産業鏈盈利面臨明顯收縮，行業將進入新一輪洗牌期。
去年11月，工信部舉行的第四次製造業企業座談會上提出：“當前我國光伏行業確實存在一定階段性和結構性過剩風險，但總體屬於行業發展正常範圍”。另有分析人士也指出，當下光伏行業存在産業短期過熱過快擴張、中低端産能過剩的風險，不過優質、先進産能仍然短缺，危險與機遇並存。
行業分化的趨勢也逐漸顯現出來。一方面，部分二三線企業面臨虧損、停産。如去年12月下旬，內蒙某多晶硅企業開始全面停産，且具體復工時期待定。而另一方面，頭部企業憑藉充足的現金流和技術、成本優勢逆勢擴産，希望在週期底部成功“抄底”。
就在上述內蒙多晶硅企業全面停産5天后，通威股份宣佈擬在鄂爾多斯市建設綠色基材一體化項目，投資280億元加碼高純晶硅産能，再次開啟逆週期投資。通威股份表示，通威硅料擴産遵循延續性的節奏，鄂爾多斯綠色基材一體化項目分期建設，每期建設工期預計15-18個月，其中一期20萬噸綠色基材（工業硅）及20萬噸高純晶硅項目力爭2025年12月底前建成投産，二期項目根據市場條件擇機啟動。
通威高純晶硅生産基地
行業發展難免遭遇週期“風浪”，但總會有前瞻性視野的優質企業無懼風浪脫穎而出。他們在大浪淘沙中強壯自己的體魄，也給予行業穿越週期的信心。
龍頭企業無懼行業週期
2023年，在宣佈投資鄂爾多斯綠色基材一體化項目前，通威還相繼投資了廣元綠色基材項目，樂山及峨眉山拉棒、切片、電池片項目，以及通威太陽能全球創新研發中心等項目。密集的投資節奏體現了其掌舵者劉漢元的逆週期投資理念。
自2006年進入光伏行業以來，通威曾多次憑藉行業低谷期的逆勢投資在業內成為焦點。
2008年，金融危機導致歐美光伏市場萎縮，原材料價格高位跳水，當時嚴重依賴於國外市場的中國光伏企業大量破産。通威穩紮穩打分多次逐步建設起其首個多晶硅項目。
5年後，剛熬過金融危機的中國光伏行業又面臨歐美“雙反”的聯合絞殺，一大批依賴於歐美市場的中國電池、組件企業走向破産。通威逆勢投資8.7億元收購全球太陽能電池片項目單體規模最大企業合肥賽維，成功切入電池片環節。
通威太陽能5G智慧工廠
在隨後的2018年“5·31”新政和2020年的全球經濟冰封期，通威又相繼投資包頭一期、保山一期、樂山二期等高純晶硅項目，成功抓住2021年開啟的硅料價格上漲週期，成為全球産能規模最大的高純晶硅生産企業和全球出貨量最大的太陽能電池企業。
2023年以來，隨著各生産環節價格下行，光伏行業開啟新一輪下行週期。但通威未雨綢繆，自2022年下半年開啟光伏組件環節的規模化佈局，夯實産業基礎，通過産業鏈上下游協同發展的垂直一體化佈局熨平産業週期。
通威高效組件智慧製造生産線
儘管在光伏産業鏈全線階段性産能過剩的情況下，一體化佈局是否能真正起到平移利潤、平滑業績波動的預期效果，在行業內仍有不少爭議。但事實上，從各大光伏企業2023年三季報中，可以看出通威的一體化戰略已初顯成效——雖然面臨業績增速放緩，但通威仍然是營收和利潤最高的光伏企業，在五大硅料龍頭中，所受到的業績波動也最小。
據了解，截至2023年，通威高純晶硅年産能超42萬噸，太陽能電池年産能達90 GW，組件産能達63GW，已有産能和規劃産能皆為行業內最高水準。
此外，在光伏産業從P型向N型轉變的當下，通威已開啟大刀闊斧的産能提升改造。今年以來，通威多次啟動技改，全面佈局TOPCon、HJT、XBC等N型電池技術，用於半導體産業的電子級多晶硅已實現海外出口供貨，顯然已為光伏行業下一輪“王者爭奪戰”做好準備。
偉大的行業和“平凡”的企業
40餘年來，從水産飼料行業一路成長為世界光伏巨頭，多次跨越行業週期的案例被奉為光伏“傳奇”，但劉漢元卻認為通威沒有什麼“故事”。把擅長的事持續做好，在行業週期變動中時刻保持清醒和理智，就是劉漢元眼中的成功“秘訣”。
正如任何偉大的故事都源於平凡，看上去平淡無奇的過程，真正難能可貴的卻是40餘年始終保持專注和清醒。
事實上，40餘年來，劉漢元曾有很多機會跨入更多行業，憑藉已有的資本和行業風口賺一波“快錢”，但劉漢元沒有在短期繁榮的利益誘惑下迷失。
例如2008年，當剛剛投産的多晶硅産能面臨虧損時，國內正處於網際網路行業的爆發期。手握資本的劉漢元完全可以“及時止損”，畢竟當時並沒有“碳中和”概念。但劉漢元認定光伏將是未來人類能源的“第一主角”，選擇將資金投入到前景不明的多晶硅技術改造中。
而在此後的十餘年中，“金融熱”、“地産熱”一波波飄過浮躁的産業界，劉漢元依舊堅守實業的初心，才終於在“碳中和”的浪潮中迎來行業的風口。當人們看到新能源行業的風光時，卻鮮有人去探究這些企業家們已在無人知曉處堅守了20年。
通威龍袍“漁光一體”基地
“在每一個行業裏面，只有聚勢聚焦，然後做專做精，才有可能做強。做強才能夠真正做大，做大才能夠穩得住。”對於劉漢元來説，只有在行業裏佔據前3名，甚至是要位居第一的時候，才能夠擴張。
這種專注也來自於劉漢元對於行業和企業自身的清醒認知。“外界認為行業有機會時，通威總好像突然就站了起來，抓住了盈利機會，這其實是理性控制節奏和規模、回避和減少風險的結果，也是通威幾十年中一直在做的事。”劉漢元坦言，對風險的把控始終是他的“第一要務”。
劉漢元曾説，通威進入光伏行業早了20年。如今來看，正是20年前的提前預判和20年中的堅守，成就了如今的全球光伏龍頭通威。在“雙碳”目標的引領下，光伏行業的發展空間還遠遠看不到頭。在以劉漢元為代表的一批中國企業家的努力下，光伏産品的價格下降使我國能源轉型更具條件，“雙碳”目標完成也更加具有成本優勢。劉漢元也預判，2024年將是整個行業，國內及國外全球應用量進一步快速上升的一年。（彭禮旭 張夏桐）
