“現在買傳統型商業養老保險，就好比在股票最高點時進入一樣，虧大了！”昨天，記者在與幾位保險界資深人士聊天時，某保險公司高層人士出語驚人，之所以這樣説，是因為“現在的利率太低了！”

    利率和保險到底有什麼關係？據這位人士介紹，根據保監會的要求，保險公司必須在指定銀行存放一定比例的保證金，因而利率高低對保險公司有一定影響。為“消化”低利率帶來的影響，保險公司肯定會採取高保額、低保費的做法。舉個簡單例子：同一險種，利率高時每年交2000元保費，到期收益可能在10萬元；而利率低時同樣每年交2000元，到期收益可能只有5萬元。不過該人士説，受利率影響最大的險種目前只有傳統型商業養老保險，即年金型養老保險。近年來剛推出的分紅型養老保險，因能增值受利率的影響相對較小，而重保障的健康型保險則應該是最不受影響的。

    記者在隨後的採訪中了解到，所謂年金型養老保險具體到各家保險公司，商品名稱都不同，但本質都是到期後每年領取固定數額的養老金，現在利率低，各家公司制定的領取額度都很低，就算以後利率漲了，這個固定數字也不會變，因而極不划算。

    另據了解，南京人今年一年的保費收入達70億，其中50億是壽險的收入，而壽險中約50%的收入又來自養老保險。由此可見，這一市場存在著巨大的潛力。據有關公司介紹，目前來辦理養老保險的人還不斷增多，其中不少人辦的就是這種年金型的養老保險。相比1999年以前辦的此類保險，這類保戶確實是多掏了錢，而且還吃了虧。因為要想達到前幾年的收益水準，多掏“一點錢”是遠遠不夠的，保額自然不會高。

    此外，記者從人民銀行南京分行有關部門了解到，從1996年以來，我國已經連續8次下調人民幣利率，目前一年期定期存款利率為1.98%，加上自1999年11月1日起徵收20%的利息稅，居民儲蓄所得的利率收入已降至歷史最低點。那麼，按上述人士的説法，此時購年金型商業養老保險確實像“股票最高點時進入”一樣，划不來。

    新聞連結：國外養老保險什麼樣

    在法國，1945年的法律規定，勞動者年滿60歲即可開始享受養老待遇，以勞動者最後10年的年平均工資的20%為基礎，參加保險30年的，按每年基本工資的4%比率加算，直到65歲達到4%。1971年法律修改為以工資最好的10年為計算基礎，比率提高為50%，參加保險年限提高為37.5年。1983年法律進一步規定，勞動者年滿60歲時，如果保險年限達到150個季度(即37.5年)，就可享受全額50%的比率。

    1993年的法律又規定，享受全額50%的比率，必須保險年限達到160個季度(40年)，因而，在法國退休養老金數額取決於年平均工資、適用比率、參加保險年限(季度數)佔160個季度之比這三項的乘積。這樣，養老金數額就與本人工資水準、繳費年限有機地聯繫起來。（邵菁霞、樊莉輝、孫潔撰稿）

     《江南時報》2002年12月09日