銀行業不良資産處置渠道有望進一步拓寬。近期，銀保監會向相關機構下發《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知(徵求意見稿)》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，擬進行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉讓試點。

業內人士表示，此次試點將進一步豐富不良資産處置渠道，特別是允許個人不良貸款批量轉讓是一大突破，預計未來銀行不良資産處置節奏將加快。

不良貸款處置渠道進一步豐富

“目前，不良貸款轉讓試點工作還在研究和準備中，後續待開展一段時間，經驗成熟後，會逐步放寬試點範圍。” 銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企近日表示。

根據實施方案，此次試點主要在不良貸款處置方面放鬆了兩個層面的限制：一是後續地方金融資産管理公司（AMC）受讓不良貸款的區域限制會逐步放開；二是銀行可以向全國性AMC和地方AMC轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款，其中參與試點的個人貸款範圍包括個人消費貸款、住房按揭貸款、汽車消費貸款、信用卡透支、個人經營性貸款。

參與此次試點的銀行包括六家大型銀行和12家股份制銀行，參與不良資産收購的試點機構包括四家AMC、符合條件的地方AMC和5家銀行係金融資産投資公司(AIC)。

“此次試點一方面可以豐富銀行業不良資産處置渠道，減輕不良貸款處置壓力；另一方面也可以激勵銀行業規範、透明披露資産品質情況，有助於銀行業持續健康發展。同時，對資産管理公司等可以接受銀行不良貸款轉讓的機構也是利好。” 中國郵政儲蓄銀行戰略發展部研究員婁飛鵬在接受《金融時報》記者採訪時表示。

“對於銀行而言，此次試點意味著監管將進一步降低銀行不良貸款轉讓門檻，降低交易成本，加快銀行不良貸款處置效率。同時，對於資産管理公司等而言，允許轉讓單戶對公不良貸款將提升資産回收率，將在一定程度上降低其不良處置難度。” 東方金誠首席金融分析師徐承遠認為。

專家普遍認為，此次試點對於銀行而言，有利於進一步豐富不良處置渠道，疏解銀行不良處置的壓力。

“商業銀行五級分類口徑趨嚴，而疫情對實體經濟的影響可能存在時滯，銀行業不良處置壓力客觀存在。總體而言，信用風險在可控範圍之內，但不良資産清理需求呈上升趨勢。必須加快不良處置步伐，才能保障銀行體系運作更加有效。此次試點通過放寬銀行不良處置門檻，為處置不良提供便利條件，會讓處置更有效率。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛對《金融時報》記者表示。

個人不良貸款批量轉讓或鬆綁

允許個人類不良貸款進行批量轉讓是此次試點的一大看點。

“隨著近年來銀行信貸結構的改變，個人信貸不良有潛在上升的可能，簡單核銷的方式已經不再適用。嘗試個人貸款批量轉讓，拓展銀行個人不良處置渠道，正是為個人信貸風險潛在上升做好相應準備。”曾剛表示。

業內人士表示，近年來，隨著銀行業信貸結構調整，個人信貸業務在傳統商業銀行的業務組成中越來越重要，零售貸款存量規模日漸增大。對於網際網路銀行、消費金融公司等各類新型金融或非金融機構，個人信貸更是其主要業務。而由於個人信貸小額分散、信用類貸款佔比大、個人信用評估體系尚不健全等特點，近兩年，個人信貸業務在高速發展的同時也積累了一定的違約風險，加上今年新冠肺炎疫情對經濟造成衝擊，今年一季度個貸不良率較年初有所上升。

個貸不良資産的潛在上升壓力也給未來處置工作增加了難度。業內人士預測，預計今年二季度至明年上半年，疫情導致的信用風險仍有上升壓力，而個人類不良貸款資産證券化等方式化解規模有限，相關政策適當放開將有效疏解處置壓力。

銀行或加快不良處置步伐

在監管政策支援下，對於銀行而言，或將加快不良資産處置的節奏。

“下一步，不良處置還是會以核銷為主，與此同時，可以採取多種方法進行對外轉讓，通過與AMC創新合作機制，盡可能更好地挖掘不良資産的價值。此外，在銀行清收的過程中，也可以借助網際網路等手段，採取更多的創新方式。”曾剛建議。

不過，專家同時強調，儘管此次試點在一定程度上降低了不良處置門檻，擴大了交易範圍，但未來相關工作的開展仍面臨一些挑戰。

“目前來看，銀行轉讓不良貸款可能面臨的困難包括轉讓價格的確定，尤其是批量轉讓個人不良貸款的過程中，對單筆貸款情況逐一核實的難度較大，確定合理的價格難度更大。”婁飛鵬認為。

“此次試點有意放開個人不良貸款批量轉讓門檻，要求AMC只能採取自行清收、委託團隊清收、重組等手段自行處置，對AMC處置能力提出了更高的要求。”徐承遠認為。

業內專家普遍認為，由於個人不良貸款金額小、戶數多，處置成本相對較高，未來個人不良貸款批量轉讓的效果如何，一個重要的因素在於AMC市場。

“目前來看，此次試點打通了銀行端的賣方市場，下一步就要從AMC這一買方市場入手來進行處置創新。”曾剛進一步分析認為，不良資産處置是由一級市場、二級市場構成的生態體系，其中銀行轉讓是一級市場的環節。此次試點主要為作為出賣方的銀行放寬了轉讓的門檻，而未來處置能否達到理想效果，不僅取決於銀行端，還要看AMC等購買端的購買意願。

“未來個人不良貸款能否得到AMC的青睞，還取決於二級市場是否暢通。”曾剛認為。