01. 供需：12月土地成交翹尾效應凸顯，全年再創新低

據諸葛數據研究中心監測，全國主要地級市2023年12月供應規劃建築面積為5045.69萬㎡，環比下降77.05%，同比下降14.19%；成交規劃建築面積為18516.18萬㎡，環比大幅上漲123.36%，同比小幅下降4.12%；成交樓面價為4151元/㎡，同環比分別上漲14.92%、14.86%。12月土地成交規模上升，一方面11月供應增加，房企有更多選擇的空間；另一方面，多城取消“限價”，政策帶動了房企拿地積極性，12月較上月來看土地成交回暖跡象明顯，土地成交“量價齊升” 。

從全年來看，根據數據顯示全國主要地級市2023年共供應土地9279宗，較去年減少1632宗；供應規劃建築面積為80524.82萬㎡，較去年下降15.25%；成交規劃建築面積為64115.32萬㎡，同比下跌18.48%；成交樓面均價為5310元/㎡，較去年上漲5.34%。今年的土地供需規模不及去年，創多年來新低，但樓面價格仍高於去年同期，量縮質提趨勢延續。

備註：用地性質包含住宅用地、綜合用地（含住宅）、商業/辦公用地，下同。

分等級城市來看，12月供應規模處於較低水準，數據顯示，2023年12月，一線城市供應規劃建築面積同環比分別下跌14.39%、79.65%，供應積極性有所回落；二線城市土地供應規模大幅減少，環比下降72.38%，同比較去年同期上漲6.93個百分點；三四線城市12月供應計劃大幅收窄，環比下降79.31%,同比較去年同期下降24.23個百分點。

成交端來看，一線城市成交規劃建築面積與成交樓面價表現突出，其中成交規劃建築面積同環比分別上漲55.55%、519.66%，成交樓面價為20709元/平方米，同環比雙升；二線城市成交規模雖不及一線城市較為高漲，仍穩健上升，環比上漲159.53%，成交樓面價環比下降14.99%，收金能力較上月小幅下滑；三四線城市成交規模較上月上漲104.52%，同比小幅回落，下降13.54個百分點，成交樓面3115元/平方米，仍保持上漲態勢，樓面價環比張超20%。

 02. 熱度：12月一線城市溢價率全年低值，流拍情況好轉

12月土地市場熱度有所下降，溢價率全年低值，流拍情況好轉。數據顯示，2023年12月全國主要地級市溢價率為3.11%，環比下降0.66個百分點，同比上升1.18個百分點；流拍率較上月微降至15.51%。12月溢價率有所下降，雖多地取消競拍價格限制，謹慎投資仍是房企拿地的主旋律。

分等級城市來看，溢價率方面，12月一、二城市熱度不及三四線城市且有所回落，各等級城市溢價均高於去年同期。其中，三四線城市溢價率3.74%位居第一，較上月上漲1.48個百分點，近5個月以來溢價率最高水準；一線城市次之，12月土地溢價率為3.11%，較上月微降0.66個百分點；二線城市溢價率最低，為2.26%，較上月降幅較大達3.47個百分點。

流拍率方面，一線流拍0宗，二線流拍持續加大，三四線流拍趨於好轉。其中，三四線城市以16.5%流拍率位居第一，環比下降1.34個百分點，流拍情況較去年同期表現良好，已降低1.62個百分點；二線城市次之，12月流拍率為13.95%，已連續3個月持續攀升，同比上漲8.67%；一線城市12月無流拍狀況，已連續兩月0流拍率。

 03. 城市：12月華東地區土地收金趨勢強勁，常州641億元領跑

12月一線及核心重點城市表現持續突出，TOP前3中兩城屬華東地區。從12月城市土地出讓金分佈來看，TOP前3中兩市均是江蘇省，其中常州市土地出讓活躍度高水準以641億元榮登榜首，武漢次之，收金522億元，南通以攬金434億元位列第三，上海位列TOP4，共收金387億元，廣州、長沙、揚州、杭州、重慶、北京、蘇州7城收金均超200億，剩餘其他城市攬金均超百億。

全年來看，京滬吸金依然領跑，華東地區表現整體表現較好。上海領跑各城全年收金2272億元。杭州土地市場整體熱度有所提升，攬金1973億元位列第二，北京以1963億元收金遠超其他城市榮登三甲， 一線及新一線城市熱度不減，攬金能力持續攀升。其中廣州、蘇州、成都、南京、常州、西安6城土地市場依然保持繁榮，2023年TOP20榜單中其中9城超千億。

 04.地塊：2023年徐匯區龍華街道地塊約240億成交，榮登上海總價“地王”

從地塊成交總價TOP10榜單來看，12月上海4宗地塊佔據榜單，北京、武漢各上榜2宗地塊，廣州、常州均上榜1宗地。從溢價情況來看，7宗底價成交，3宗溢價成交。其中上海市嘉定區南翔鎮JDC2-0202單元29-01、31-02、32-01、33-02地塊以89.14億元成交總價居榜首，該地塊由華發股份、華潤置地聯合拿地，成交樓面價30015元/㎡，5.32%溢價率成交，據悉，該地塊為上海四批二輪4宗出讓地塊中價格最高的一宗。廣州市荔灣區東沙國際商貿港片區AF060610、AF060617、AF060712、AF060715、AF060720地塊居成交總價第二，保利以底價82.80億摘得地塊。北京市石景山區北辛安棚戶區改造B區土地開發項目1608-667、646、703、670、711、695地塊R2二類居住用地、 S32公交場站設施用地、F3其他類多功能用地、A334托幼用地是北京市2023年最後一場土拍，僅1家房企報名，最終由中海以56.1億元底價競得。上海四批次首輪8宗宅地出讓中上海市普陀區北新涇産業園區W061001單元pt0259a街坊pt0259a-09地塊競爭最為激烈，共11家房企參拍，經過43輪競價，地塊達上限價，最後共8家企業進入搖號環節。最終，越秀地産搖中該地塊，成交價47.85億元。

全年來看，從地塊成交總價TOP10榜單中看，上海西岸開發和中國海外發展以底價240.16億元摘得上海徐匯區龍華街道188N-F-04、05、01、03、02、188N-U-04、03、198-A-03、04、02、198-C-02、188N-U-01，總價第一位於榜首。另，中國海外發展分別引入海珠區上涌果樹公園北側地塊、南山區沙河街道兩宗地塊，分別以127.90、125.32億元競得，溢價率均約15%。廣州長隆集團與華潤置地聯合拿地勢頭較為強勁，上榜2宗地，分別為廣州市番禺區漢溪大道北側BA0902125地塊、番禺區漢溪大道北側BA0902011地塊，溢價率均為15%，各宗成交總價均超80億。

 05. 房企：央國企仍是拿地主力，民企拿地勢頭減弱

從12月房企權益拿地金額TOP15榜單來看，保利發展再現兇猛的拿地勢頭，以220.42億元高居權益拿地金額首位，于保利置業而言，擁有一定規模及優質的土地儲備是重要的發展基礎，故此保利發展積極積累優質土儲來確保行業競爭力。中海地産權益拿地金額168.06億元位居第二，中海憑藉在一二線城市的投資佈局和穩健的經營策略，以及對高利潤率的堅守，這是中海能做到逆週期拿地的關鍵因素，因而即使在行業下行時期，也能保持連續的投資節奏，做到全週期持續拿地。華潤、綠城中國、越秀三大品牌頭部國央企延續穩健的拿地姿態，本月分別憑藉145.28億元、138.92億元、111.90億元躋身權益拿地金額前五。從12月房企權益拿地企業來看，央國企仍是拿地主力。

全年來看，央國企在資金、開發經驗等的優勢，成為拿地主力軍。2023年保利發展全年權益拿地金額1146.61億元，位居榜首，中海地産2023年權益拿地金額1129.06億元，其中中海激戰上海灘，聯合上海西岸開發砸下240個億，拿下今年上海的總價地王，華潤置地權益拿地金額807.82億元位居第三。建發、綠城中國、招商三大品牌頭部國央企拿地態勢依然堅挺，年度分別憑藉719.06億元、640.32億元、607.76億元躋身權益拿地金額前五。