北京5月15日消息，近日，多家銀行發佈公告，對通知存款和協定存款利率進行調整，有銀行調降幅度高達55個基點。兩類存款利率下調，對銀行和儲戶分別有何影響？

多位專家對央廣網記者表示，兩類存款利率下調，有利於改善銀行息差，推動實體經濟融資成本穩中有降。對於個人而言，有專家表示，利率下調對短期資金較多、經常使用通知存款的儲戶有一定影響，對普通儲戶影響較小；也有專家認為，利率下調後，“存款搬家”現象將強化，個人可能將存款資金轉移至其他金融産品或用於消費投資等活動。

什麼是通知存款、協定存款？

與日常接觸的活期存款、定期存款産品相比，普通大眾對通知存款和協定存款産品較為陌生，這兩類産品具體指什麼呢？

公開資料顯示，通知存款是指不約定存期，支取時提前通知銀行，約定支取日期和金額的存款業務。通知存款分為提前一天和提前七天兩類，包括個人通知存款和企業通知存款。

協定存款是對公存款品種之一，指企業與銀行簽訂協定存款合同，開立銀行結算賬戶，約定期限，並商定賬戶基本額度，銀行對基本額度記憶體款按活期存款利率計息，超過基本額度的部分，按協定存款利率支付利息的一種存款業務。

中信證券首席經濟學家明明對記者表示：“通知存款不固定期限，但存款人必須預先通知銀行方能提取；協定存款部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的部分按協定存款利率計付利息。二者兼有活期存款與定期存款的性質，既保證了資金流動性，又可以獲得高於活期的收益。”

長期以來，協定存款和通知存款因其靈活性較強且利率上浮後遠高於活期産品，成為不少銀行的攬儲利器。

根據中國人民銀行2015年10月24日發佈的金融機構人民幣存款基準利率調整表，一天期和七天期通知存款基準利率分別為0.80%、1.35%，協定存款基準利率為1.15%，活期存款基準利率則為0.35%。

多家銀行調整通知存款、協定存款利率

近日，通知存款和協定存款利率迎來密集調整。5月12日，平安銀行發佈公告稱，自5月15日起對智慧存款-通知存款執行新的産品利率，5萬以下産品按活期利率執行，5萬及以上産品執行利率較基準利率上浮15個或20個基點。無獨有偶，另一家股份行興業銀行也對智慧通知存款利率進行了調整，將七天期智慧通知存款利率下調至1.55%。

除股份行以外，城商行、農商行、村鎮銀行也均有動作。據記者不完全統計，目前已有桂林銀行、四川天府銀行、宜賓市商業銀行、安平農商銀行、武強農商銀行、霸州舜豐村鎮銀行、廣西容縣桂銀村鎮銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行多家銀行對上述兩類存款利率進行調整。

從調整情況來看，通知存款方面，多數銀行將個人和單位通知存款利率調整為基準利率上浮20個基點，部分銀行的單位通知存款利率無上浮點差。協定存款方面，四川天府銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行將協定存款利率下調至1.35%，宜賓市商業銀行則為1.15%，與基準利率一致。桂林銀行調整幅度較大，兩類産品利率均較此前下調55個基點，一天期和七天期通知存款利率分別下調至1.0%和1.55%，協定存款利率下調至1.35%。

另外，部分銀行對智慧通知存款類産品進行了調整。平安銀行自5月14日起暫停銷售智慧通知存款産品，存量業務仍可辦理。安平農商銀行和武強農商銀行均自5月15日起停止辦理新型通知存款（自動轉存），對於存量有餘額的業務自然到期後停辦。

招聯金融首席研究員董希淼接受採訪時指出：“去年以來，商業銀行凈息差逐季下降，凈利潤增速下滑。這與銀行持續減費讓利有關，將影響降低融資成本的可持續性。所以，人民銀行通過市場利率定價自律機制，引導銀行下調存款利率、壓降負債成本，從而穩定收益水準，降低貸款利率。”

“過去幾年，銀行平均貸款利率顯著下行，對實體經濟起到了很好的支援作用，但是存款利率下調幅度有限，導致銀行息差迅速收窄，對很多中小銀行造成較大壓力，也限制了貸款平均利率進一步下行。”上海金融與發展實驗室主任曾剛對記者表示，“要保證貨幣政策發揮作用，進一步降低實體經濟綜合融資成本，就要疏通梗阻，推動存款利率下行。本次通知存款和協定存款利率下調，就是對銀行存款利率優化調整的其中一步。”

有利於改善銀行息差，推動實體經濟融資成本穩中有降

關於兩類産品利率下調對銀行的影響，曾剛認為，兩類産品利率下調有利於降低銀行平均資金成本，改善銀行息差，進一步提升銀行降低實體經濟融資成本的空間，預計後續各家銀行會根據自身情況適當跟進。

董希淼也表示，自律機制調整通知存款和協定存款利率上浮上限，引導商業銀行適度下調兩類存款利率，有助於銀行進一步減少存款利息支出，推動實體經濟融資成本穩中有降。

談到對個人的影響，董希淼表示：“協定存款主要對像是企業，通知存款分為企業通知存款和個人通知存款兩種，部分銀行還有‘智慧通知存款’等産品。利率下調對短期資金較多、經常使用通知存款的儲戶有一定影響，但兩類存款在全部存款中比重不大，對普通儲戶而言影響很小。”

明明表示，存款利率下調，對儲戶的吸引力減弱，“存款搬家”的現象或將強化，個人有可能將存款資金轉移至其他金融産品或用於消費投資等活動。

實際上，銀行存款利率優化調整工作很久之前就已開始。曾剛向記者介紹，2022年4月，人民銀行優化了存款利率定價自律機制，進一步提升其市場化程度，使之與市場利率保持聯動。鋻於部分銀行對利率下調後存款流失的擔憂，人民銀行在2022年9月引導國有六大行對各期限個人存款利率進行全面下調，為中小銀行提供調整空間。此後，從去年下半年到今年上半年，不斷有股份行、城商行、村鎮銀行跟進，加入大行個人存款利率下調的步伐。

曾剛表示，去年以來存款利率的下調也引發了居民部門資産配置的變化。“此前一段時間人民幣存款增長較快，而4月份人民幣存款出現凈減少，可能與銀行存款利率普遍下調有較大關係。另外，存款利率下調後，憑藉收益回報優勢，理財産品的吸引力也會慢慢凸顯。”

根據人民銀行發佈的2023年4月金融統計數據報告，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元，其中住戶存款減少1.2萬億元。另據媒體報道，連跌近6個月的銀行理財規模止跌回升，截至4月末，12家銀行理財子公司産品規模悉數上漲，合計管理規模單月回升近1.2萬億元。

董希淼指出：“考慮到目前存款利率已經處於較低水準，隨著宏觀經濟恢復、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對有限。從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對居民個人而言，如果資産配置中存款較多，那麼收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關係，如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類理財産品及貨幣基金、儲蓄國債等。”