來源:證券時報微信號 作者:王軍
9月14日,全國社會保障基金理事會發佈了2020年基本養老保險基金投資成績單。2020年,基本養老保險基金權益投資收益額1135.77億元,投資收益率10.95%,高於去年的9.03%水準,也遠高於受託運營以來年均投資收益率。
“社保基金會堅持長期投資、價值投資和責任投資的理念,按照審慎投資、安全至上、控制風險、提高收益的方針進行投資運營管理,確保基金安全,實現保值增值。”社保基金相關負責人表示,2020年,面對錯綜複雜的國內外形勢特別是突如其來的新冠肺炎疫情,社保基金充分發揮長期資金在境內證券市場中的“穩定器”作用,在防範市場風險的同時努力提高投資回報。
養老金投資規模超萬億
投資收益率達10.95%
9月14日,全國社會保障基金理事會發佈了《2020年基本養老保險基金受託運營年度報告》,2020年,基本養老保險基金權益投資收益額1135.77億元,投資收益率10.95%,其中:已實現收益853.27億元(已實現收益率8.50%),交易類資産公允價值變動額282.50億元。
據社保基金相關負責人介紹,基本養老保險基金自2016年12月受託運營以來,累計投資收益額1986.46億元,年均投資收益率6.89%。
截至2020年末,基本養老保險基金資産總額13,950.85億元,負債總額1506.27億元(主要是基本養老保險基金在投資運營中形成的短期負債),權益總額12444.58億元,其中:直接投資4700.06億元,佔比37.77%;委託投資7744.52億元,佔比62.23%。
2020年末,基本養老保險基金權益總額12444.58億元,其中:委託省份基本養老保險基金權益 12312.05億元(包括委託省份委託本金10457.93億元,記賬收益1834.26億元,風險準備金19.86億元);基金公積0.19億元(主要是可供出售金融資産的浮動盈虧變動額);受託管理基本養老保險基金風險基金132.34億元。
社保基金公佈的基本養老保險基金收益表顯示,2020年養老基金證券差價收入較2019年明顯增加,2020年為451.04億元,而2019年為129.66億元,增加了321.38億元。利息收入和股利收入也有明顯增加,其中利息收入較2019年增加了97.02億元,股利收入增加了11.81億元。
社保基金負責人表示,2020年,面對錯綜複雜的國內外形勢特別是突如其來的新冠肺炎疫情,社保基金密切關注、科學研判疫情衝擊、資本市場波動等重要情況和突發事件影響,加強對股市、債市的跟蹤監測,增強預見性和主動性。研究制定科學穩健的資産配置計劃和投資策略,準確把握市場節奏,適時開展靈活的動態配置,有效改善資産風險收益狀況。
同時,面對疫情衝擊,社保基金保持戰略定力,充分發揮長期資金在境內證券市場中的“穩定器”作用,在防範市場風險的同時努力提高投資回報。完善固定收益産品佈局,強化銀行存款信用風險管理。結合養老基金特點,努力創新投資方式,豐富産品體系,加大對增強收益債券委託組合的投資。加強資金分級流動性管理,提高資金使用效率與收益水準。
養老金委託投資到賬金額達1.09萬億元
社保基金公佈的2020年基本養老保險基金委託運營年度報告顯示,2020年末,委託省份基本養老保險基金權益12312.05億元,包括委託省份委託本金10457.93億元,記賬收益1834.26億元,風險準備金19.86億元。
近日,人社部公佈的數據顯示,截至6月底,所有省份都已啟動2021年度基本養老保險基金委託投資工作,委託資金規模1.25萬億元,到賬金額1.09萬億元。
基本養老保險基金,是各省(自治區、直轄市)人民政府根據2015年8月17日國務院印發施行的《基本養老保險基金投資管理辦法》,委託社保基金會管理的基本養老保險部分結余基金及其投資收益。
根據《基本養老保險基金投資管理辦法》和社保基金會與各委託省(自治區、直轄市)人民政府簽署的委託投資管理合同,社保基金會對受託管理的基本養老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。
社保基金相關負責人表示,社保基金會採取直接投資與委託投資相結合的方式開展投資運作。直接投資由社保基金會直接管理運作,主要包括銀行存款和股權投資。委託投資由社保基金會委託投資管理人管理運作,主要包括境內股票、債券、養老金産品、上市流通的證券投資基金,以及股指期貨、國債期貨等,委託投資資産由社保基金會選擇的託管人託管。
此外,國家重大工程和重大項目建設,基本養老保險基金可以通過適當方式參與投資。國有重點企業改制、上市,基本養老保險基金可以進行股權投資。
人社部有關負責人表示,將繼續推動擴大養老保險基金投資運營規模,同時將加快推進企業職工基本養老保險全國統籌,做好政策、經辦、監管、資訊系統等工作。紮實做好社保基金投資和風險防控工作,繼續推動擴大養老保險基金投資運營規模。
養老金第三支柱尚待完善
目前,我國的三支柱養老體系中,第一支柱是基本養老保險,包括城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險,第二支柱是職業養老金,包括企業年金與職業年金,第三支柱為個人養老金。
其中,第一支柱基本養老保險整體覆蓋率較高,城鄉居民社會養老保險參保人數較多,2020年城鎮職工基本養老保險參保人數和城鄉居民社會養老保險參保人數分別為4.56/5.42億人,整體覆蓋率高達71%。
第二支柱包括企業年金和職業年金,但整體規模較小。據人社部數據顯示,截至2020年末,全國共有10.5萬家企業建立企業年金制度,佔企業法人數量比重低於1.0%,覆蓋員工數量為2718萬人,佔城鎮單位就業人員數量比重僅5.9%,企業年金覆蓋率遠低於城鎮職工基本養老保險。
第三支柱,即個人養老金近幾年才推出,目前整體規模較小,但監管多次公開表態發展養老金第三支柱,推動第三支柱養老金入市。截至2020年末,共有23家保險公司參與個人稅收遞延型養老保險試點,19家公司出單,累計實現保費收入4.26億元,參保人數4.88萬人。
“從整體設計上看,我國養老金政策改革或將分三步走,第一步將聚焦賬戶體系建設,第二步擴大民眾群體參與程度,第三步將實現養老金市場持續增長。”開源證券研究觀點指出,未來在我國第三支柱養老資金入市中,公募基金有望迎來持續擴張,參考美國共同基金髮展態勢,在機構化進程加速中,指數基金由於其低費率優勢受到機構資金青睞,目前我國指數基金規模仍較低,未來在第三支柱養老發展中或將迎來風口。
養老金重倉股揭曉
社保基金公佈的數據顯示,截至2020年末,養老基金持有交易類金融資産5783.9億元,持有可供出售金融資産225.93億元,兩項金融資産合計達6009.83億元;持有至到期投資6756.93億元。
一般情況下,交易性金融資産持有的目的是近期出售,採用短期獲利方式管理的資産,如:短期股票、債券投資。而可供出售金融資産是沒有明確意圖的短期股票或沒有明確意圖購入的國債、企業債券,企業購入短期股票投資等
從社保基金披露的數據來看,還未能確定具體投資股票市值有多少,但隨著上市公司中報的披露,不少A股企業前十大股東名單中出現了養老金的身影。
據證券時報記者統計,截至今年二季度末,基本養老保險基金二季度末持有131股,合計持股市值230.81億元。
持股數量上來看,二季度末養老金賬戶對分眾傳媒的持股量最多,基本養老保險基金八零四組合為公司第七大流通股東,持股量為13359.49萬股;其次是人福醫藥,基本養老保險基金八零二組合為公司第四大流通股東,持股量為4685.79萬股。
而從持股市值來看,人福醫藥、分眾傳媒持倉市值超10億元,正泰電器、菲利華、浙江龍盛、華貿物流、勝宏科技等持股市值超5億元。
養老保險基金持倉市值超2億元的股票
數據來源:同花順iFinD
(責任編輯:張紫祎)