今年以來,A股最大規模可轉債預案出爐。
5 月 29 日晚間,東方財富(300059,SZ)披露可轉債發行預案,公司擬發行規模達73億元,其中“大頭”用於發展兩融業務。這和目前的股市行情相匹配,今年以來,兩融數據活躍,融資融券餘額逐漸攀升。
另外,東方財富還將增資全資子公司東方財富創新資本,該公司初期重點參與科創板項目投資,于5月中旬成立。
主要用於發展融資融券
網際網路券商東方財富公告稱,擬發行不超過73億元的可轉債,本次可轉債期限為發行之日起6年。
《每日經濟新聞》記者統計了今年以來A股上市公司的可轉債預案,截至5月29日,在105家已披露可轉債預案的上市公司中,東方財富的發行規模最大。此前可轉債預案發行規模最大的是本鋼板材,達到68億元。
根據募集資金用途,東方財富擬將不超過65億元用於信用交易業務,擴大融資融券業務規模;不超過5億元用於證券投資業務;不超過3億元用於增資全資子公司東方財富創新資本。
不難發現,東方財富計劃把可轉債募集資金的“大頭”用於兩融業務。
東方財富非常看好融資融券業務,並將其視作業績新增長點。數據顯示,東方財富證券融資融券業務的市場佔有率,由2016年末的0.45%增長至2018年5月末的1.26%;截至2018年5月末,東方財富融資融券餘額為48.92億元。
事實上,融資融券的利息收入同樣佔東方財富利息收入的“大頭”。2018年,東方財富利息收入由2017年的7.63億元增加至10.03億元;其中,融資融券的利息收入由3.81億元增加至5.91億元。
由於融資融券業務屬於資本消耗型業務,其規模地擴大需要配套資金支援。根據《關於證券公司風險資本準備計算標準的規定》要求,“證券公司經營融資融券業務的,應當分別按對客戶融資業務規模的5%、融券業務規模的10%計算融資融券業務風險資本準備”,東方財富證券融資融券規模和市場佔有率地進一步提升,也受到資金規模限制。
東方財富發展融資融券業務,也與A股市場行情轉好有關。2019年,兩市融資融券餘額由1月的7500億元左右增長至目前的超過9000億元。
科創板股權投資為新業務
除了發展兩融業務外,東方財富剩餘募集資金分別用於證券投資和增資全資子公司東方財富創新資本。
其中不超過5億元用於發展自營盤。不過東方財富的自營收入並不穩定,2016~2018年,東方財富證券自營業務的營業收入分別為負18.43萬元、4905.93萬元和1.96億元,營收佔比分別為負0.02%、3.22%和10.87%。只有在2018年,東方財富證券自營業務才出現了迅猛增長,之前該業務發展一直不溫不火。
《每日經濟新聞》記者注意到,此次被增資的全資子公司東方財富創新資本帶有一絲“風投”色彩,而且直接與科創板相關。
東方財富表示,東方財富創新資本初期將重點參與科創板項目投資,聚焦新一代資訊技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥等行業;不僅要挖掘企業孵化、成長、上市過程中的股權投資機會,還要逐步向一級市場股權、新三板企業股權、非公開企業股權等投資領域滲透。此次增資的3億元主要用於補充其資本金和營運資金。
天眼查顯示,東方財富創新資本是東方財富新設的公司,成立於5月15日,公司董事長兼總經理為任曉旭。過往機構調研記錄顯示,任曉旭曾任職東方財富證券北京分公司總經理。
事實上,科創板股權投資是東方財富的新業務。一直以來,東方財富的盈利主要依託于數據服務和證券服務。2018年年報顯示,公司證券服務、金融電子商務服務、金融數據服務分別實現營業收入18.13億元、10.65億元、1.60億元,營收佔比合計超過90%。
(責任編輯:李嘉玲)