中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2022年第50次發審委會議于昨日召開,審核結果顯示,青蛙泵業股份有限公司(簡稱“青蛙泵業”)首發未通過。
青蛙泵業的保薦機構為民生證券股份有限公司,保薦代表人張海東、張晶。
青蛙泵業深耕井用潛水泵領域,是專業從事井用潛水泵研發、生産及銷售的高新技術企業。公司控股股東和實際控制人為金軍華。本次發行前,金軍華直接持有公司4612.50萬股,佔公司本次發行前總股本的61.50%;持有台州萬輝52.7206%合夥份額,係台州萬輝執行事務合夥人,台州萬輝持有青蛙泵業510.00萬股,佔公司本次發行前總股本的6.80%。金軍華通過直接、間接持股合計控制公司68.30%的股權,為青蛙泵業控股股東、實際控制人。
青蛙泵業原擬在上交所主機板發行不超過2500萬股(全部為公司公開發行新股,佔發行後總股本的比例不低於25%)。青蛙泵業擬募集資金6.30億元,用於年産150萬台水泵智慧化工廠及研發中心建設項目和補充流動資金。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、發行人以經銷模式為主。請發行人代表:(1)結合市場及同行業可比公司,説明收入增長趨勢是否合理;(2)説明公司對經銷商管理、進銷存等內部控制情況,是否能夠有效了解經銷商的庫存與終端銷售實現情況,經銷收入是否真實實現;(3)説明非法人經銷商佔比較高的原因及合理性,與非法人實體經銷商是否存在第三方回款、現金收付款等情況,是否符合行業慣例;(4)説明經銷商與發行人及其實際控制人、董監高或其他核心人員是否存在關聯關係或其他利益安排,相互之間是否存在異常資金往來,是否存在虛增銷售或虛構銷售回款的情況。請保薦代表人説明核查依據、過程,併發表明確核查意見。
2、請發行人代表説明:(1)深井泵産品外銷毛利率與同行業可比公司相當、但內銷毛利率明顯高於同行業可比公司的原因及合理性;(2)深井泵産品銷售價格高於同行業可比公司的原因及合理性;(3)發行人主要原材料消耗量與主要産品産量的匹配關係。請保薦代表人説明核查依據、過程,併發表明確核查意見。
(責任編輯:彭衍菘)