科瑞技術上市募資6億首年營收凈利雙降 國海證券保薦

　　近日，科瑞技術(002957.SZ)披露了2020年第一季度報告。2020年一季度，公司實現營業收入1.94億元，較上年同期減少50.59%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤114.57萬元，較上年同期減少97.31%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-976.94萬元，較上年同期減少128.33%；經營活動産生的現金流量凈額為2.79億元，較上年同期增長131.21%。

　　科瑞技術主要從事工業自動化設備的研發、設計、生産、銷售和技術服務，以及精密零部件製造業務，産品主要包括自動化檢測設備和自動化裝配設備、自動化設備配件、精密零部件。公司于2019年7月26日登陸深交所中小板，發行價格為每股15.10元。

　　上市前，科瑞技術業績年年上漲。據招股説明書，2016年至2018年，公司實現營業收入分別為14.88億元、18.32億元、19.29億元，實現歸屬於母公司股東的凈利潤2.13億元、2.38億元、2.86億元，實現歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的凈利潤分別為2.66億元、2.22億元、2.69億元；經營活動産生的現金流量凈額分別為4.72億元、1.28億元、2.81億元；公司綜合毛利率分別為42.80%、41.31%和42.14%。

　　上市首年，科瑞技術業績變臉，營收凈利雙雙下滑。4月23日，科瑞技術披露了2019年業績。年報顯示，公司實現營業收入18.72億元，較上年同期減少2.97%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤2.62億元，較上年同期減少11.64%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.43億元，較上年同期減少9.79%；經營活動産生的現金流量凈額為3.27億元，較上年同期增長16.62%；主營業務設備製造業毛利率為41.53%，比去年降低0.59個百分點。

　　對於公司經營業績下降的原因，科瑞技術在年報中表示有四點：1、隨著下游行業的波動，公司新能源領域收入較上年增加，移動終端領域收入較上年下降，綜合導致公司營業收入略有下降；2、移動終端行業大客戶設備需求週期性下滑及中美貿易摩擦引起的部分行業客戶資本開支趨於謹慎的影響，公司訂單較去年同期有所下降；3、電子煙行業由於受到美國監管政策的影響，設備投資放緩，業務增長不及預期；4、公司增加了投入，公司管理費用、研發費用較上年同期增加。

　　科瑞技術上市時披露的公告書顯示，公司上市發行股份數量為4100萬股，募集資金總額為6.19億元，扣除發行費用後募集資金凈額為5.66億元，分別用於“中山科瑞自動化技術有限公司自動化設備及配套建設項目”、“自動化裝備及配套建設項目”、“技術中心升級改造項目”、“資訊化系統建設項目”。

　　科瑞技術的發行費用總計5332.47萬元，其中支付給保薦機構國海證券股份有限公司的承銷及保薦費用3881.13萬元，支付國浩律師（上海）事務所的律師費用291.51萬元，支付瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）的審計及驗資費用641.51萬元。

　　國海證券在對科瑞技術的發行保薦書中稱，科瑞技術法人治理健全、經營運作規範、主營業務突出、經營業績優良，發展戰略明確、發展前景良好；本次發行募集資金到位後，將進一步擴大科瑞技術的營運規模，實現科瑞技術産業鏈和價值鏈的有效延伸。

　　4月23日，科瑞技術發佈的《2019年度募集資金存放與使用情況的專項報告》顯示，截至2019年12月31日，公司累計使用募集資金1.43億元，公司尚未使用的募集資金餘額為4.25億元（含募集資金現金管理及增值部分），其中：活期存款餘額2580.87萬元，理財産品餘額3.99億元。