證監會又有重磅舉措!7月10日晚間,證監會官網發文表示,7月11日起轉融券業務暫停。這是繼今年3月“禁止限售股轉融通出借、限售股股東融券賣出”之後,再次對轉融券業務的監管加碼。此外,證監會批准證券交易所將融券保證金比例由不得低於80%上調至100%,私募證券投資基金參與融券的保證金比例由不得低於100%上調至120%。
證監會表示,為切實回應投資者關切,維護市場穩定運作,經充分評估當前市場情況,證監會依法批准中證金融公司暫停轉融券業務的申請,自2024年7月11日起實施。存量轉融券合約可以展期,但不得晚于9月30日了結。同時,批准證券交易所將融券保證金比例由不得低於80%上調至100%,私募證券投資基金參與融券的保證金比例由不得低於100%上調至120%,自2024年7月22日起實施。
當日晚間,滬深北交易所也披露了融券的保證金比例上調的消息。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示,暫停轉融券業務響應了市場需求。“在當前市場持續下跌、投資者信心嚴重不足時,通過暫停轉融券做空業務可以提振市場信心。儘管市場下跌原因不完全因轉融券做空,但暫停轉融券至少表明瞭監管層呵護股市的態度,有利於提振投資人信心,穩定市場走勢。”楊德龍表示,近期大盤跌破3000點後繼續震蕩下調,逼近2900點指數關口,此時出臺暫停轉融券業務無疑是一場及時雨,有望推動市場短期反彈。
據了解,融資融券是資本市場重要的基礎性制度之一,對平抑非理性波動,促進多空平衡與價格發現,吸引中長期資金入市具有積極作用。從國內證券市場發展和集中監管實際需要出發,我國從2013年前後建立了轉融通制度,一方面為融資融券業務提供必要的資金和證券來源;另一方面也為監管部門掌握業務開展情況,加強日常監管,及時採取逆週期調節措施提供了手段。
2023年8月以來,證監會根據市場情況和投資者關切,採取了一系列加強融券和轉融券業務監管的舉措,包括限制戰略投資者配售股份出借、上調融券保證金比例、降低轉融券市場化約定申報證券劃轉效率、暫停新增轉融券規模等;同步要求證券公司加強對客戶交易行為的管理,持續加大對利用融券交易實施不當套利等違法違規行為的監管執法力度。
數據顯示,截至2024年6月底,融券、轉融券規模累計下降64%、75%。融券規模佔A股流通市值約0.05%,每日融券賣出額佔A股成交額的比例由0.7%下降至0.2%,對市場的影響明顯減弱,為暫停轉融券業務創造了條件。此次調整對存量業務分別明確了依法展期和新老劃斷安排,這有助於防範業務風險,維護市場穩健有序運作。
此外,Wind數據顯示,截至7月9日,A股市場融券餘額為318.38億元,轉融券餘額為296.04億元,今年以來轉融券餘額減少808.13億元,降幅達73.19%。共有30隻股票轉融券餘額超過1億元,轉融券餘額最大的股票為片仔癀,達到3.78億元。聯影醫療、南京銀行、海光資訊、萬泰生物、賽力斯、北汽藍谷、隆基綠能、愛美客、新易盛轉融券餘額分別為2.89億元、2.83億元、2.57億元、2.52億元、2.41億元、2.23億元、2.09億元、1.99億元、1.94億元。
(責任編輯:朱赫)